Karya ini cuba menunjukkan kepentingan analisis kecenderungan modal kerja dalam syarikat perkhidmatan. Dalam Pengurusan Keselamatan dan Perlindungan Granma. Ini menunjukkan kepada kita alat yang diperlukan untuk mengira arah alirannya. Indeks dan nisbah kewangan digunakan untuk menunjukkan hipotesis yang dikemukakan dan hasil dan kesimpulan disajikan.
Pengenalan
Untuk mengetahui keperluan dan kepentingan modal kerja, perlu diketahui sebagai titik permulaan, menurut Fred Weston dalam "Fundamentals of Financial Administration" bahawa:
Istilah Capital berasal dari pacotillero Amerika yang legendaris, yang biasa memuat keretanya dengan banyak barang dan melakukan perjalanan untuk menjualnya. Barang niaga tersebut mendapat nama modal kerja kerana itu adalah apa yang sebenarnya dijual, atau apa yang diputar selama ini untuk menghasilkan keuntungan.
Oleh itu, kereta dan kuda dibiayai dengan "modal kerja", tetapi pacotillero meminjam dana yang diperlukan untuk membeli barang dagangan, pinjaman ini dikenal sebagai pinjaman modal kerja, dan harus dibayar setelah setiap perjalanan untuk menunjukkan kepada bank bahawa kreditnya kukuh. Sekiranya pacotillero dapat membayar balik pinjaman, maka bank yang mengikuti prosedur ini menggunakan dasar perbankan yang kukuh.
Oleh itu:
- Modal kerja kasar hanya merujuk kepada aset semasa.
- Modal kerja bersih ditakrifkan sebagai aset semasa ditolak liabiliti semasa.
- Modal kerja adalah pelaburan syarikat dalam aset jangka pendek (tunai, sekuriti boleh laku, akaun belum terima dan inventori).
Lawrence Gitman dalam bukunya "Fundamentals of Financial Management" menyatakan bahawa pengurusan modal kerja merujuk kepada pengurusan akaun semasa syarikat yang merangkumi aset dan liabiliti semasa.
Aset semasa syarikat mestilah cukup besar untuk menampung liabiliti semasa untuk memastikan margin keselamatan yang munasabah.
Objektif pengurusan modal kerja adalah untuk menguruskan setiap aset dan liabiliti semasa syarikat sedemikian rupa sehingga kekal pada tahap yang boleh diterima.
Aset semasa utama adalah: tunai, sekuriti yang boleh dipasarkan, akaun belum terima dan inventori. Setiap aset ini mesti diuruskan dengan cekap untuk mengekalkan kecairan syarikat tanpa pada masa yang sama mengekalkan tahap yang tinggi dari mana-mana aset tersebut. Liabiliti faedah asas semasa yang mesti dijaga adalah akaun yang perlu dibayar, dokumen yang harus dibayar dan liabiliti terkumpul lain.
Aguirre Sabada, dalam "Asas Ekonomi dan Pentadbiran Perniagaan", menyatakan bahawa keputusan pentadbiran modal kerja dan kawalannya adalah salah satu fungsi pentadbiran kewangan yang paling penting, termasuk:
- Aset semasa, terutamanya piutang dan inventori merupakan pelaburan pelaburan aset tertinggi dalam banyak syarikat. Liabiliti semasa selalunya merupakan sumber pembiayaan yang penting, kerana tidak mungkin memperoleh pinjaman.
- Modal kerja mewakili barisan pertahanan pertama perniagaan daripada penurunan penjualan. Dalam menghadapi penurunan penjualan, tidak banyak yang perlu dilakukan oleh pemodal mengenai komitmen terhadap aset tetap atau hutang jangka panjang; namun, ini dapat melakukan banyak hal berkaitan dengan kebijakan kredit, pengendalian inventori, penerimaan piutang, memperbaharui inventori dengan lebih cepat, menerapkan kebijakan pengumpulan yang lebih agresif agar mempunyai kecairan yang lebih besar, dan juga pembayaran dapat ditunda ke mempunyai sumber pembiayaan tambahan.
Asas teori di sebalik penggunaan modal kerja untuk mengukur kecairan adalah keyakinan bahawa semakin luas margin aset semasa berbanding liabiliti semasa, semakin baik mereka dapat membayar bil-bil apabila ia jatuh tempo.
Dalam pentadbiran modal kerja yang betul, aspek-aspek yang menjadikannya sangat penting untuk kesihatan kewangan syarikat mesti dipertimbangkan:
- Statistik menunjukkan bahawa sebahagian besar masa pengurus kewangan dikhaskan untuk operasi dalaman syarikat sehari-hari, yang berada di bawah bidang pengurusan modal kerja.
- Aset semasa mewakili kira-kira 60% daripada jumlah aset syarikat.
- Pengurusan modal kerja sangat penting bagi perniagaan kecil. Walaupun syarikat-syarikat ini dapat meminimumkan pelaburan mereka dalam aset tetap dengan menyewa kilang dan peralatan, mereka tidak dapat mengelakkan pelaburan dalam bentuk tunai, piutang dan inventori.
Menurut James Van Horne dalam "Asas Pentadbiran Kewangan": "… penentuan tahap aset dan liabiliti semasa yang sesuai berfungsi dalam menentukan tahap modal kerja, dan merangkumi keputusan asas mengenai kecairan syarikat dan komposisi tempoh matang hutang anda. Sebaliknya, keputusan ini dipengaruhi oleh kompromi antara keuntungan dan risiko… "
Dalam dasar yang digariskan oleh kepemimpinan tertinggi negara kita adalah untuk mengawal sumber-sumber yang kita miliki untuk penggunaan yang terbaik dari mereka. Pada masa ini, negara ini, dan syarikat SEPSA khususnya, tenggelam dalam proses mendalam untuk menyusun semula ekonomi mereka untuk menjadikannya lebih efisien dan menguntungkan.
Syarikat umumnya beroperasi untuk tujuan mengekalkan keseimbangan khusus antara aset dan liabiliti semasa dan antara penjualan dan setiap kategori aset semasa. Tetapi harus diingat bahawa selagi keseimbangan yang ditetapkan sebagai tujuan dipertahankan, liabiliti semasa dapat dibayar tepat pada waktunya, pembekal akan terus mengisi inventori dan ini akan mencukupi untuk memenuhi permintaan penjualan.
Modal kerja, kadang-kadang disebut sebagai modal kerja kasar, hanya merujuk kepada aset semasa, sementara modal kerja bersih ditakrifkan sebagai aset semasa ditolak liabiliti semasa.
Dasar modal kerja merujuk kepada dasar dasar syarikat mengenai tahap yang ditetapkan sebagai sasaran untuk setiap kategori aset semasa dan cara mereka dibiayai. Oleh itu, pentadbiran modal kerja merujuk kepada pentadbiran aset dan liabiliti semasa dalam garis panduan dasar tertentu dan sejauh mana ini dianalisis secara mendalam, ini akan membolehkan kita mengukur tahap kecekapan syarikat dari segi untuk penggunaan sumber kewangan, untuk memenuhi misi entiti iaitu memberikan perkhidmatan yang sangat baik kepada pelanggan.
Karya ini memberi tumpuan terutamanya pada menganalisis struktur dan trend modal kerja dalam Perkhidmatan Perlindungan Khusus.
Untuk semua yang disebutkan di atas, masalahnya dinyatakan sebagai berikut: Syarikat Perkhidmatan Perlindungan Khusus tidak melakukan analisis lengkap mengenai struktur dan aliran modal kerja.
Oleh itu, kami akan mengusahakan bahagian objek yang berkaitan dengan proses pentadbiran syarikat, melalui pengetahuan undang-undang semasa, mengenal pasti elemen penting ekonomi syarikat dan yang mempunyai kesan mendasar terhadap pencapaian kecekapan Ekonomi sebagai elemen penting dalam dasar ekonomi kita dalam tempoh semasa.
Telah ditetapkan sebelumnya arah ke mana kita akan bekerja, Objektif Umum karya ini disusun sebagai berikut:
• Menunjukkan kepentingan mempelajari struktur dan trend modal kerja sebagai titik permulaan untuk membuat keputusan pengurusan.
Pembangunan
1.1. Alat untuk menganalisis modal kerja.
Kitaran penukaran tunai.
Aspek penting dalam kajian pengurusan modal kerja adalah analisis kitaran penukaran tunai, yang berguna ketika menganalisis keberkesanan proses ini.
Model ini memfokuskan pada jangka masa yang berlanjutan dari ketika syarikat membuat pembayaran hingga menerima aliran masuk tunai, dan istilah berikut digunakan dalam rawatannya:
Tempoh penukaran inventori: terdiri daripada jangka masa purata yang diperlukan untuk menukar bahan menjadi produk siap dan seterusnya menjual barang tersebut. Ia dikira dengan membahagikan purata inventori yang dimaksudkan (bahan mentah, bahan utama dan tambahan, pengeluaran dalam proses dan pengeluaran siap) dengan purata jualan harian.
Tempoh pengumpulan piutang: yang tidak lebih dari jangka waktu purata yang diperlukan untuk menukar wang tunai yang juga dihasilkan dari penjualan. Tempoh masa ini juga dikenal sebagai hari penjualan sementara menunggu pengumpulan, yang merupakan cara lain untuk menyatakan persoalan yang sama. Ia dikira dengan membahagikan baki purata akaun yang dapat diterima dengan purata penjualan kredit setiap hari.
Tempoh penangguhan akaun yang perlu dibayar: ini adalah jangka masa purata yang berlalu antara pembelian bahan dan pembayaran efektif untuknya. Ia dikira dengan membahagikan baki purata akaun yang perlu dibayar dengan pembelian kredit harian.
Kitaran penukaran tunai: Pengiraannya memungkinkan untuk memperoleh angka bersih dari tiga tempoh sebelumnya yang baru sahaja ditentukan dan oleh itu sama dengan jangka masa yang berlalu antara perbelanjaan tunai sebenar syarikat yang dibelanjakan untuk membayar sumber produktif dan aliran masuk tunai dari penjualan produk. Oleh itu, dan menurut definisi itu sendiri, ini hanyalah jangka masa purata di mana unit kewangan dilaburkan dalam aset semasa.
Secara skematik dapat dinyatakan seperti berikut:
Dari segi kitaran penukaran tunai, dasar pelaburan yang agresif cenderung mengurangkan tempoh penukaran inventori dan pengumpulan akaun belum terima, sehingga menghasilkan kitaran penukaran tunai yang agak singkat. Sebaliknya, dasar konservatif akan menghasilkan tahap inventori dan akaun yang lebih tinggi, jangka masa yang lebih lama untuk penukaran inventori dan pengumpulan akaun belum terima, dan oleh itu kitaran penukaran tunai yang agak panjang.
Modal kerja dalam pengurusan wilayah Sepsa Granma dan trendnya.
1.2 Unjuran penyata kewangan pada akhir tahun 2010.
Lampiran 2 dan 3 menggambarkan tingkah laku dan struktur situasi dan penyata pendapatan untuk Pengurusan Wilayah yang menunjukkan tingkah laku positif, satu isu yang akan kami sokong di bawah dengan analisis nisbah kewangan dan petunjuk lain.
1.3 Analisis modal kerja, komposisi, struktur dan arah alirannya.
Untuk melakukan analisis lengkap mengenai modal kerja, kami tidak hanya akan menentukan apakah itu meningkat atau menurun sehubungan dengan tahun sebelumnya; sebaliknya, kami akan bergantung pada analisis beberapa alasan kewangan dengan tujuan untuk memperdalam pekerjaan kami kerana syarikat yang dikaji tidak menjalankan semua analisis ini.
Memandangkan ciri syarikat, lebih mudah untuk menunjukkan perhitungan dan tafsiran nisbah kewangan berdasarkan pengaruhnya terhadap hasil yang diharapkan oleh entiti dalam tempoh yang dianalisis; tanpa mengambil kira keutamaan yang diberikan dalam teks semasa untuk alasan. Sebaliknya, perbandingan akan dibuat secara dalaman dan bukan secara luaran, kerana syarikat ini tidak biasa dengan ciri produktifnya, yang tidak membenarkan perbandingannya dengan syarikat lain yang tidak berada di sektornya di wilayah nasional.
Mengetahui bahawa CT = AC –PC, kita dapat lihat di Lampiran 2 bahawa pada tahun 2009 berbanding tahun 2008, peningkatan Modal Kerja diperhatikan, disebabkan oleh penurunan liabiliti semasa (18.22%) dan aset semasa bertambah sebanyak 17.96%, yang meletakkan syarikat dalam kedudukan yang menguntungkan dari sudut kemungkinan memenuhi tanggungjawab jangka pendeknya.
Modal cair
Di mana: CL: Modal Cecair
AT: Jumlah Aset
PT: Jumlah Liabiliti
CL = AT-PT
CL 2007 = 166172.72
CL 2008 = 290 620.07
CL 2009 = 446954.30
CL 2010 = 497642.60
Indeks modal cair
IC = CL / PT
IC 2007 = 166172.72 / 707685.71 = 0.23 kali
IC 2008 = 290670.07 / 1761596.08 = 0.17 kali
IC 2009 = 446954.30 / 2864667.93 = 0.16 kali
IC 2010 = 497642.60 / 2855192.44 = 0.17 kali
Indeks Modal Cecair tetap stabil dan rendah kerana pembiayaan kami secara asasnya dipindahkan ke ibu pejabat SEPSA.
Nisbah kesolvenan (IS)
Nisbah Solvensi = Aset Semasa / Liabiliti Semasa
Ujian kecairan atau asid segera
Nisbah Perbendaharaan
Perbendaharaan = Tunai Tunai dan Liabiliti Bank / Semasa
Kitaran pengumpulan (Cc)
Cc = (Akaun dan Penghutang / Penjualan Kredit) / 360
Tempoh pembayaran purata (Pp)
Pp = Akaun Belum Bayar dan Hutang / Pembelian Kredit
3.2 Aplikasi Teknik untuk analisis dan pentadbiran Modal Kerja.
Kitaran Penukaran Tunai.
Kaedah yang digunakan secara meluas yang muncul di sebagian besar literatur untuk analisis dan pentadbiran Modal Kerja adalah penentuan kitaran penukaran tunai. Dalam hal ini kita akan mempertimbangkan teks: "Asas Pentadbiran Kewangan" oleh Fred Weston, yang dijelaskan secara eksplisit dalam Bab I.
Kitaran Penukaran Tunai.
Kitaran pembayaran - Kitaran kutipan + Kitaran inventori =?
Tahun 2007
29 hari - 24 hari + 61 hari = 66 hari
Tahun 2008
29 hari - 13 hari + 149 hari = 165 hari
Tahun 2009
27 hari - 15 hari + 158 hari = 170 hari
Unjuran Tahun 2010
12 hari - 15 hari + 215 hari = 212 hari
Seperti yang dapat dilihat pada tahun 2010, wang tunai memerlukan waktu lebih lama untuk memasuki syarikat, yang negatif dari sudut jumlah tunai yang ada dan kos penyelenggaraan dan peluang yang sesuai.
Kesimpulannya
Setelah melakukan kajian dan analisis struktur dan tren modal kerja, kami telah menunjukkan bahawa ini adalah dasar untuk menganalisis keadaan kewangan pengurusan, menunjukkan gambaran yang setia mengenai situasi kewangan pengurusan dalam operasi perniagaan. dalam tempoh yang dianalisis, mencerminkan hasil berikut:
• Indeks Modal Cecair tetap stabil kerana hakikatnya pembiayaan pada dasarnya dipindahkan ke Ibu Pejabat dan keperluan pembiayaan yang perlu ditanggung oleh syarikat untuk menampung hutang jangka pendeknya dihantar ke Ibu Pejabat tepat pada masanya.
• Indeks kesolvenan mempunyai tingkah laku positif ketika ia tumbuh sepanjang tempoh yang dianalisis.
• Perbendaharaan berkelakuan positif ketika berkembang seiring dengan kenaikan tunai dan Tunai bank sepanjang tempoh yang dianalisis.
• Pada tahun 2009 besarnya modal kerja di mana syarikat beroperasi meningkat berbanding dengan tempoh yang sama tahun sebelumnya sebanyak $ 156334.23 peso, yang merupakan petunjuk yang baik bagi syarikat.
• Syarikat meningkatkan kecairannya berbanding tahun sebelumnya yang dikaitkan dengan peningkatan sumber cairnya yang lebih besar daripada tanggungjawab yang dikontrak.
• Kitaran kutipan dan pembayaran meningkat pada tahun 2009, menjadikan pelaksanaan pembayaran lebih tidak menguntungkan dari sudut waktu. Kitaran ini dapat dianggap memadai jika mempertimbangkan peraturan pengumpulan dan pembayaran semasa.
• Kitaran penukaran tunai pada tahun 2009 meningkat 5 hari berbanding tahun 2008, yang mempengaruhi pengekalan wang tunai yang diperlukan untuk operasi, namun ini tidak bermaksud bahawa ini sepenuhnya disebabkan oleh pengurusan Syarikat jangka pendek.
Bibliografi
1. http // www.monografias.com / obras12 / norin / norin.shtml
2. http // www.monografias.com / trabajo / adolmodin / adolmodin.shtml
3. http // www.monografias.com / penilaian kewangan jangka pendek / Damaris F.
4. Jilid Perakaunan I. Dicetak di Syarikat Grafik Federico Engels. 2003
5. Kerangka konsep. Lampiran tunggal. Resolusi 235-2005 Kementerian Kewangan dan Harga.
6. Resolusi 294 24 Disember 2005 Kementerian Kewangan dan Harga.
7. http // www.monografias.com / karya14 / penyata kewangan / penyata kewangan.shtml
8. http // www.monografias.com / obras4 / law / laws.shtm
9. http // www.monografias.com / Administracion_y_Finanzas / Contabilidad /
10. Peraturan Dalaman SEPSA untuk kaedah pembayaran.
11. Manual perakaunan di SEPSA.
12. Gitman. Lawrence: Asas Pengurusan Kewangan. Jilid I Editorial MES Halaman 167.
13. Aguirre Sabada, dalam "Asas Ekonomi dan Pentadbiran Perniagaan.
14. Van Horne, James: Asas Pengurusan Kewangan; Prentice Editorial Holl Hispanoamérica SA: Halaman 205.
