Untuk melakukan analisis menyeluruh mengenai keadaan syarikat, kami akan menentukan keadaan kewangan syarikat berbanding dengan tempoh 2001-2003 di mana 2 penyata kewangan (Lembaran Imbangan dan Penyata Untung Rugi) disimpan; Kami juga akan bergantung pada beberapa alasan kewangan untuk industri Pembungkusan pada tahun 2002.
Analisis Lembaran Imbangan menunjukkan struktur berikut di mana aset semasa telah meningkat jauh dari S /. 765,000 hingga S /.1,542,800 mewakili kenaikan 101,67% sehubungan dengan tahun 2001, sebagai akibat dari kelebihan stok barang dagangannya dan peningkatan portfolio piutang,
Tempoh di bawah analisis menunjukkan peningkatan pelaburan sebanyak 74.27% bersamaan tahun 2003. Di antaranya S /. 777,800 pergi ke jangka pendek (101,67%), dan bakinya S /. 2,500, untuk jangka panjang (0,88%).
Peningkatan ini adalah hasil dari variasi dalam modal asing jangka pendek, meningkatkan kedudukannya dari 22.82% menjadi 48.19%. Sebaliknya, modal sendiri menurun dari 77.18% menjadi 51.81%. produk yang mana keuntungan bersihnya tidak begitu memberangsangkan.
|
Indeks |
Dis-00 |
01 Dis |
02 Dis |
03 Dis |
Vert. |
Vert. |
Evol. |
|
Cth. |
Cth. |
Cth. |
Cth. |
01 Dis |
03 Dis |
Dec01-03 |
|
| Aktif | |||||||
| Aliran |
510,000 |
765,000 |
1,020,100 |
1,542,800 |
72.82% |
84.26% |
101.67% |
| Tidak semasa |
239,700 |
285,600 |
321,200 |
288,100 |
27.18% |
15.74% |
0.88% |
| Jumlah aset |
749,700 |
1,050,600 |
1,341,300 |
1,830,900 |
100% |
100% |
74.27% |
| pasif | |||||||
| Aliran |
163,200 |
183,600 |
392,700 |
836,400 |
17.48% |
45.68% |
355.56% |
| Tidak semasa |
76,500 |
56,100 |
51,000 |
45,900 |
5.34% |
2.51% |
-18.18% |
| Jumlah liabiliti |
239,700 |
239,700 |
443,700 |
882,300 |
22.82% |
48.19% |
268.09% |
| Warisan |
510,000 |
810,900 |
897,600 |
948,600 |
77.18% |
51.81% |
16.98% |
| Jumlah Liabiliti dan Ekuiti |
749,700 |
1,050,600 |
1,341,300 |
1,830,900 |
122.82% |
148.19% |
74.27% |
Analisis Nisbah Kewangan:
| Nisbah Kecairan | Dis-00 | 01 Dis | 02 Dis | 03 Dis | Industri |
| Pembungkusan | |||||
| Kecairan Cte. | 3.13 | 4.17 | 2.60 | 1.84 | 2.70 |
| Bertindak Cte- Gtos Pag x Advance | 510,000 | 765,000 | 1,020,100 | 1,542,800 | |
| Liabiliti Semasa | 163,200 | 183,600 | 392,700 | 836,400 | |
| Kecairan Asid | 3.13 | 2.08 | 0.97 | 0.61 | 1.00 |
| Bertindak Cte- Gtos Pag x Antic-Exist | 510,000 | 382,500 | 382,600 | 510,000 | |
| Liabiliti Semasa | 163,200 | 183,600 | 392,700 | 836,400 | |
| Ujian yang teruk | 0.31 | 0.42 | 0.09 | 0.03 | |
| Bertindak Cte- Gtos Pag x Antic-Exist-Cts Cob C | 51,000 | 76,500 | 35,700 | 25,500 | |
| Liabiliti Semasa | 163,200 | 183,600 | 392,700 | 836,400 | |
| Modal kerja | 2.13 | 3.17 | 1.60 | 0.84 | |
| Modal kerja | 346,800 | 581,400 | 627,400 | 706,400 | |
| Liabiliti Semasa | 163,200 | 183,600 | 392,700 | 836,400 |
Indeks Kecairan Semasa
Memandangkan ciri syarikat, lebih senang membandingkan petunjuk sistem pembungkusan industri.
Trend kecairan syarikat ini diperhatikan menurun pada tahun 2003 hingga 2.32 sehubungan dengan bulan Disember 2001, sebaliknya, dengan ujian berat, syarikat ini hanya dapat memenuhi kewajiban jangka pendeknya dengan S /.0.03 untuk setiap sol hutang.
Dibandingkan dengan sistem Pembungkusan Industri, nisbah Likuiditas adalah 2,70 berbanding 1,84, berbeza pada 0,86, berkenaan dengan nisbah Ujian yang teruk pada bulan Disember 2003, ia adalah 0,61 berbanding 1,00 dari sistem.
Modal kerja
Modal kerja mempunyai tren negatif pada tahun 2003 berbanding tahun 2001, pada 73%, data menarik kerana syarikat menunjukkan kepada kita ketidakpercayaan untuk membayar hutang tahun ini, pada tahun 2002 di mana ia juga menurun sebanyak -49,5 %, menunjukkan kehilangan kecairan; alasan mengapa pada masa ini syarikat menunjukkan sedikit kebolehpercayaan untuk membayar hutang kepada pelabur yang mungkin.
Indeks Hutang
| Nisbah Hutang | Dis-00 | 01 Dis | 02 Dis | 03 Dis | Industri |
| Pembungkusan | |||||
| Kebebasan Kewangan | 0.32 | 0.23 | 0.33 | 0.48 | |
| Liabiliti Cte + Liabiliti Tiada Cte | 239,700 | 239,700 | 443,700 | 882,300 | |
| Jumlah Aset (Bersih) | 749,700 | 1,050,600 | 1,341,300 | 1,830,900 | |
| Autonomi jangka panjang | 78.23% | 82.52% | 70.72% | 54.32% | |
| Liabiliti Bukan Cte + Ekuiti (Bersih) | 586,500 | 867,000 | 948,600 | 994,500 | |
| Jumlah Aset (Bersih) | 749,700 | 1,050,600 | 1,341,300 | 1,830,900 | |
| Keselesaan Ekuiti | 47.00% | 29.56% | 49.43% | 93.01% | 50.00% |
| Liabiliti Cte + Liabiliti Tiada Cte | 239,700 | 239,700 | 443,700 | 882,300 | |
| Ekuiti (Bersih) | 510,000 | 810,900 | 897,600 | 948,600 |
Semasa menganalisis solvabilitas modal, ia meningkat hingga 93.01%, yang menunjukkan bahawa syarikat itu banyak disokong oleh sumbernya sendiri, melebihi yang lain.
Membuat perbandingan dengan sistem perindustrian, ia melebihi 43.01%, yang bermaksud bahawa syarikat ini menunjukkan bahawa S /. 0.93 Liabiliti pada tahun 2003 dan S /.0.29 pada tahun 2001 untuk S /. 1 dari Ekuiti, julat maksimum industri adalah 0.50
Indeks Pengurusan
| Nisbah Pengurusan | Dis-00 | 01 Dis | 02 Dis | 03 Dis | Industri |
| Pembungkusan | |||||
| Rotac. Penghutang | 0 | 33 | 36 | 49 | 32 |
| Jualan bersih | 0 | 3,315,000 | 3,442,500 | 3,570,000 | |
| Purata Caj Actas x | 204,000 | 306,000 | 346,900 | 484,500 | |
| Rotac. Inventori | 0 | 51 | 82 | 129 | 7 |
| Kos jualan | 0 | 2,694,500 | 2,782,900 | 2,873,000 | |
| Inventori Purata | 255,000 | 382,500 | 637,500 | 1,032,800 | |
| Rotac. Jumlah aktif | 0 | 114 | 140 | 185 | 2.60 |
| Jualan bersih | 0 | 3,315,000 | 3,442,500 | 3,570,000 | |
| Jumlah aktif | 749,700 | 1,050,600 | 1,341,300 | 1,830,900 | |
| Rotac. Aset tetap | 0 | 27 | 33 | 28 | 13 |
| Jualan bersih | 0 | 3,315,000 | 3,442,500 | 3,570,000 | |
| Aset tetap | 178,500 | 249,900 | 311,000 | 280,500 |
Putaran Akaun Belum Terima
Dengan mengambil kira bahawa syarat-syarat yang dipersetujui dengan pelanggan kebanyakannya hingga 30 hari, dapat dikatakan bahawa terdapat kesulitan dalam pengurusan koleksi; oleh itu dan yang lain pengurus penjualan syarikat dalam kes tersebut menandakan komitmen pembayaran baru dengan pelanggan.
Kitaran pembayaran meningkat sebanyak 16 hari sehubungan dengan tahun 2001, jika dibandingkan dengan sistem perindustrian, perbezaannya adalah 17 hari, keadaan ini tidak menguntungkan, tetapi entiti mesti mengisi tarikh pembayaran dengan pembekalnya, sehingga menjamin bekalan yang stabil. daripadanya.
Putaran Inventori
Tempoh penukaran untuk inventori syarikat pada bulan Disember 2003 adalah rata-rata 129 hari yang terlalu lama yang diperlukan untuk menukar bahan menjadi produk jadi dan seterusnya untuk menjual barang-barang ini.
Perhatikan bahawa sistem perindustrian hanya bertahan selama 7 hari, membuktikan bahawa syarikat Envases SA mempunyai masalah dengan stok barang yang terlalu banyak kerana dasar penjualan yang buruk.
Indeks Pengurusan
| Nisbah Keuntungan | Dis-00 | 01 Dis | 02 Dis | 03 Dis | Industri |
| Pembungkusan | |||||
| Kos jualan: | 0.00% | 81.28% | 80.84% | 80.48% | |
| Kos jualan | 0 | 2,694,500 | 2,782,900 | 2,873,000 | |
| Jualan bersih | 0 | 3,315,000 | 3,442,500 | 3,570,000 | |
| Perbelanjaan operasi | 0.00% | 10.77% | 11.85% | 12.86% | |
| Perbelanjaan operasi | 0 | 357,000 | 408,000 | 459,000 | |
| Jualan bersih | 0 | 3,315,000 | 3,442,500 | 3,570,000 | |
| Perbelanjaan kewangan | 0.00% | 1.54% | 3.11% | 4.29% | |
| Perbelanjaan kewangan | 0 | 51,000 | 107,100 | 153,000 | |
| Jualan bersih | 0 | 3,315,000 | 3,442,500 | 3,570,000 | |
| Jumlah Kos | 0.00% | 93.59% | 95.80% | 97.62% | |
| Kos Jualan + Operasi Gast + Gast.Finan | 0 | 3,102,500 | 3,298,000 | 3,485,000 | |
| Jualan bersih | 0 | 3,315,000 | 3,442,500 | 3,570,000 | |
| Pendapatan Bersih / Penjualan Bersih | 0.00% | 4.49% | 2.94% | 1.67% | 3.50% |
| Keuntungan bersih | 0 | 148,750 | 101,150 | 59,500 | |
| Jualan bersih | 0 | 3,315,000 | 3,442,500 | 3,570,000 | |
| Utiliti / Modal (ROE) | 0.00% | 18.34% | 11.27% | 6.27% | 18.00% |
| Keuntungan bersih | 0 | 148,750 | 101,150 | 59,500 | |
| Ekuiti Pemegang Saham (Ekuiti) | 510,000 | 810,900 | 897,600 | 948,600 | |
| Utiliti / T. ASET (ROA) | 0.00% | 14.16% | 7.54% | 3.25% | 9.00% |
| Keuntungan bersih | 0 | 148,750 | 101,150 | 59,500 | |
| Jumlah aset | 749,700 | 1,050,600 | 1,341,300 | 1,830,900 | |
| Pendapatan Bersih / Aset Tetap | 0.00% | 59.52% | 32.52% | 21.21% | |
| Keuntungan bersih | 0 | 148,750 | 101,150 | 59,500 | |
| Aset tetap | 178,500 | 249,900 | 311,000 | 280,500 |
Margin Untung Jualan Bersih
Margin penjualan, faktor yang berpengaruh dalam keuntungan ekonomi syarikat, telah bertambah buruk, pada tahun 2003 untuk setiap sol penjualan, kami memperoleh 0.02 dari Untung dan pada tahun 2001 untuk setiap sol penjualan kami memperoleh 0.04 dari Keuntungan, menurun dari 4.49% menjadi 1.67%
Mempengaruhi penurunan Utiliti dalam 60% berbanding tahun 2001, angka-angka ini dibandingkan dengan sistem perindustrian berada di bawah 110%
Pulangan Modal (ROE)
Keuntungan Patrimony, pada tahun 2003 untuk setiap sol yang dilaburkan oleh syarikat, Keuntungan S /.0.06 diperoleh dan pada tahun 2001 adalah S /. 0.18, penurunan S /.0.12
Kesimpulannya
Kesimpulan utama dinyatakan di bawah:
1. Syarikat menunjukkan penurunan likuiditas dibandingkan dengan tahun 2001 yang berkaitan dengan peningkatan kewajiban jangka pendeknya, yang tidak membenarkannya memenuhi kewajiban jangka pendeknya.
2. Kitaran kutipan dan pembayaran meningkat untuk tahun 2003, hubungan antara kedua kitaran menjadi baik dari sudut pandang masa yang diperlukan agar wang tunai kembali ke meja tunai syarikat.
3. Syarikat menyajikan masalah yang berpotensi mengenai kenaikan stok barang dagangannya dan peningkatan portfolio tunggakannya sebagai akibat daripada dasar kredit yang tidak baik
4. Syarikat telah meningkatkan liabiliti semasa sebanyak 335.56%, yang jika diperlukan pada waktu ini. menunaikan tanggungjawab anda tidak dapat menunaikannya
Cadangan:
- Syarikat akan segera melaksanakan strategi yang lebih cekap (dalam jangka pendek, sederhana dan panjang) mengenai harga pasaran.
Itu membolehkannya bersaing dengan sektor syarikat dengan tajuk yang sama, menganalisis kos pengeluarannya, menentukan berapa titik keseimbangannya dalam% dari keseluruhan pengeluaran yang dijual, yang bermaksud bahawa syarikat dari sudut keuntungan dapat meninggalkan dari menjual untuk menampung kos syarikat pada pengeluaran.
Dengan faktor ini anda dapat bersaing dan memutar inventori anda menghasilkan lebih banyak kecairan.
- Syarikat mesti membiayai semula hutang jangka pendek dan jangka panjang dengan pembekal dan banknya agar mempunyai lebih banyak wang tunai untuk operasi hariannya, meningkatkan nisbah kecairan semasa, yang seterusnya menghasilkan kredibiliti kewangan bank yang lebih besar sebagai sokongan untuk keadaan luar jangka.
- Tingkatkan dasar kredit untuk mengurangkan putaran perolehan dengan mengurangkan portfolio tunggakan yang dimiliki syarikat, dasar ini mungkin bertujuan untuk memberi insentif kepada pelanggan kami dengan potongan harga untuk pembayaran segera, pengampunan faedah dan tunggakan, atau dalam kes ekstrem, belajar kemungkinan menjual portfolio kepada syarikat pemulihan.
