Analisis hutang awam luaran di bolivia. 2005

Tujuan artikel ini adalah untuk menganalisis tingkah laku hutang awam yang dikontrak oleh Bolivia semasa dan selepas masa neoliberal, di bawah model ekonomi semasa yang dipromosikan oleh Populist Keynesianism dan kesan menguruskan hutang ini terhadap pelaburan dan pertumbuhan awam. daripada KDNK.

Pertumbuhan KDNK adalah petunjuk ekonomi makro yang sangat penting untuk mengukur pertumbuhan ekonomi kita. Hutang awam mempunyai evolusi positif secara luas sejak penerapan model ekonomi baru di Bolivia.

analisis-luaran-awam-hutang-di-bolivia-2005-2013

Pelaburan awam di negara kita ternyata menjadi mesin ekonomi kita pada masa ini, terutama karena krisis internasional dalam harga minyak, dari mana negara kita tidak dikecualikan, itulah sebabnya komitmen pemerintah saat ini terhadap dasar ekonomi Ini terus mempertahankan tingkat investasi publik saat ini, juga didukung oleh pertumbuhan permintaan domestik, yang merupakan dua mesin yang digunakan oleh ekonomi Bolivia saat ini.

Kata kunci: hutang awam , pelaburan awam, KDNK, model ekonomi dan pertumbuhan ekonomi.

Pengenalan:

Hutang awam Bolivia menjadi subjek analisis khusus kerana keadaan semasa yang sedang dilalui oleh ekonomi di seluruh dunia, kesan dari krisis harga minyak, yang juga mempengaruhi negara kita dan seluruh pengeksportnya. bahan mentah, untuk ini kita mesti menilai ekonomi kita dalam konteks di mana ia dibentangkan, kerana hutang awam selalu ada dalam anggaran fiskal kita, dalam artikel ini kita akan menganalisis pengurusan hutang dalam dua periode yang dibezakan dengan jelas oleh model ekonomi, model neoliberal pada masa sebelum 2005 dan model pro-statist semasa dari tahun 2006 hingga 2014, model Keynesian populis yang diadopsi oleh Bolivia.

Penting untuk mengkaji hutang awam kerana ia mempengaruhi keseluruhan struktur sebuah negara dari segi makroekonomi, untuk tujuan ini kita memetik Pérez A. “Hutang awam mempengaruhi, secara langsung atau tidak langsung, pemboleh ubah ekonomi yang bergantung pada fungsi sebenar ekonomi., berubah seperti: penawaran wang, kadar faedah, simpanan dan cara penyaluran, baik nasional atau asing dan lain-lain ”

Sehubungan dengan kejatuhan harga minyak, pihak berkuasa Bolivia menyatakan bahawa ekonomi Bolivia "berperisai", sesuatu yang kita sama sekali tidak setuju, lebih bergantung pada sejauh mana kejatuhan harga krisis ini, negara kita harus menilai kemungkinan terpaksa menggunakan RIN.

Kita mesti menyebutkan bahawa hutang luaran sektor awam telah meningkat sebanyak 60% dalam tempoh 2006 dan 2013, dari $ AS 3,285 juta menjadi 5,262 juta.

Kita tidak boleh mengabaikan bahawa ekonomi kita bergantung terutamanya pada harga antarabangsa bahan mentah yang dieksportnya, yang disebut di pasaran antarabangsa, oleh itu ia tidak stabil, tetapi kita juga harus menekankan bahawa ekonomi kita bergantung pada apa yang disebut "permintaan dalaman", yang telah berkembang dan telah berkembang seiring dengan eksport hidrokarbon dan mineral yang lebih rendah dalam dua enjin dengan ekonomi kita saat ini terbang.

Kita akan ingat bahawa pada masa lalu, pemerintah yang berkuasa sering menggunakan hutang luar negeri, dan ketika pemerintah secara kontrak mengontrak kredit untuk menutup defisit, hal itu dapat menyebabkan perkhidmatan hutang terjejas pada tahap yang tidak berkelanjutan. Kajian terbaru (Pattillo, et al. 2002) menunjukkan adanya kurva jenis Laffer antara hutang dan pertumbuhan: pada tahap rendah, hutang luaran mempunyai kesan yang baik terhadap pertumbuhan, tetapi di atas tahap tertentu sumbangan hutang pertumbuhan boleh menjadi negatif.

Begitu juga, perkhidmatan hutang luar negeri yang tinggi dapat mempengaruhi penggunaan rizab negara yang berlebihan, aspek yang sangat halus dalam ekonomi dolar, jangan lupa bahawa INR adalah sumber yang berkesan yang bukan hanya berfungsi sebagai alat pembayaran, tetapi juga sebagai cagaran untuk kredit luaran masa depan.

Akhirnya, kami menyatakan bahawa kami didorong oleh tujuan untuk menganalisis evolusi dasar fiskal hutang awam sebelum dan selepas tempoh neoliberal dan pengaruhnya terhadap pelaburan awam dan oleh itu terhadap pertumbuhan KDNK.

Pengurusan hutang awam Bolivia:

Pentingnya hutang awam negara tidak hanya berkaitan dengan strukturnya, tetapi juga dengan penerapan dan pengelolaan dasar fiskal di bidang pengurusan hutang awam, kerana kekurangan di daerah ini dapat menyebabkan peningkatan risiko keseimbangan global pemerintah kita, yang pada masa lalu berhutang untuk membiayai defisit fiskal dengan organisasi kewangan luaran, kini terdapat satu lagi kebijakan fiskal pasca-neoliberal di mana hutang awam ditakdirkan untuk membiayai pelaburan awam yang telah lama ditunggu-tunggu. Pinjaman luaran sering kali muncul sebagai alternatif yang menarik untuk pembiayaan defisit kerana ia menghilangkan, sekurang-kurangnya sebagian, kemungkinan adanya pelaburan swasta yang banyak.

Pengurusan hutang ini mesti dihubungkan dengan dasar penyesuaian makroekonomi dan struktur, yang mesti mengandungi kesan gangguan dalam pasaran kewangan, sama ada dari dalam atau luar. Tujuan pengurusan ini adalah untuk memenuhi kebutuhan pembiayaan pemerintah dengan efisien, yang memiliki 3 cara alternatif untuk mengatasi defisit akhirnya, ini adalah hutang dalaman dan luaran dan penerbitan mata wang oleh Bank Pusat untuk membiayai hutang awam..

Mengenai hutang luar negeri, Bolivia telah kembali ke pasaran kewangan antarabangsa, seperti negara-negara lain yang membuat penempatan bon, memanfaatkan keadaan kewangan pasaran antarabangsa, yang saat ini sangat baik untuk meletakkan hutang dan dengan suku bunga yang relatif rendah. Negara kita selama 100 tahun tidak mempunyai kehadiran di pasaran kewangan antarabangsa, menjadikan dua isu antarabangsa dan ditempatkan

$ us1.00 juta dolar, dalam dua permainan $ us. 500 juta, walaupun pada hakikatnya Negara tidak memerlukan kredit luaran pada masa ini, kerana petunjuk ekonominya sejak 2006 menunjukkan lebihan fiskal dan pertumbuhan Produk Domestik Kasar (KDNK) yang berterusan.

Tujuan hutang ini adalah untuk membiayai 18 projek infrastruktur jalan rayaPada tahun 2014, pengeluaran sumber-sumber ini mencapai $ 83.5 juta pada tahun fiskal 2014.

Jadual demonstrasi hutang:

TAHUN	HUTANG / KDNK DALAMAN	HUTANG AWAM LUARAN MLP / KDNK	JUMLAH HUTANG AWAM
2002	19%	55%	74%
2003	dua puluh satu%	63%	84%
2004	22%	58%	80%
2005	24%	51%	75%
2006	22%	29%	51%
2007	27%	18%	Empat lima%
2008	31%	lima belas%	46%
2009	27%	lima belas%	42%
2010	2. 3%	lima belas%	38%
2011	dua puluh%	lima belas%	35%
2012	17%	16%	33%
2013	18%	18%	36%

Jumlah hutang awam sebagai peratusan KDNK pada tahun 2013 berjumlah 36%, berbeza dengan tahun 2005 sebanyak 75%. Baki hutang awam: tempoh 2005-2013:

BOLIVIA: BAKI HUTANG AWAM PERTENGAHAN TAHUN BERSAMA KREDITOR Dalam berjuta-juta dolar AS
PENERANGAN	2005	2006	2007 (hlm)	2008 (hlm)	2009 (hlm)	2010 (p)	2011 (p)	2012 (p)	2013 (p)
JUMLAH	4,941.61	3,248.10	2,207.90	2,442.77	2,600.60	2,890.70	3,491.90	4,195.65	5,261.79
PEGAWAI	4,941.41	3,248.10	2,207.90	2,442.77	2,600.60	2,890.70	3,491.90	3,695.65	4.261.79
Pelbagai hala	4,519.87	2.834.55	1,709.28	1,819.94	1,993.24	2.287.95	2,620.82	3,040.71	3,459.79
Dana Kewangan Antarabangsa (IMF)	243.8	14.52	0
Bank Pelaburan dan Pembiayaan Semula (IBRD)	0.15	0.15	0.15	0.15	0.14
Persatuan Pembangunan Antarabangsa (IDA)	1,666.46	233.3	261.04	279.93	315.08	355.1	393.89	443	498.59
Bank Pembangunan Antara Amerika (IDB)	1,622.75	1,621.16	459.29	460.86	519.4	629.43	764.18	935.96	1,179.42
Perbadanan Pembangunan Andean (CAF)	871.29	843.62	856.13	947	1,020.01	1,168.62	1,316.58	1,510.95	1,628.76
Bank Simpanan dan Pinjaman Antarabangsa (BIAPE)	0.58	0
Dana Pembangunan Lembangan Plata (FDCP)	32.76	29.09	29.91	28.3	32.72	30.1	36.2	37.3	32.26
Organisasi Negara Pengeksport Petroleum (OPEC)	16.79	17.33	21.14	22.2	22.14	21.8	22.8	25.5	29.96
Dana Rizab Andean (FAR)		0	0	0	0	0	0	0
Dana Antarabangsa untuk Pembangunan Luar Bandar (IFAD)	40.75	43.08	44.9	44.9	46.52	45.9	46.67	48	50.87
Tabung Pembangunan Nasional (FND)	24.54	32.3	36.72	36.6	37.23	37	40.5	40	39.93
Dua hala	421.54	413.55	498.62	622.83	607.36	602.75	871.08	654.94	802
Kerajaan	421.54	413.55	498.62	622.83	607.36	602.75	871.08	654.94	802
Penyedia		0	0	0	0	0	0	0	0
Hutang Terpelihara		0	0	0	0	0	0	0	0
SWASTA	0.2	0	0	0	0	0	0	500	1,000.00
Bon Negeri (1)		0						500	1,000.00
Bon Terbitan Baru		0	0	0	0	0	0	0	0
Penyedia	0.2	0	0	0	0	0	0	0	0
Bank Asing		0	0	0	0	0	0	0	0
Perbankan Komersial yang Dibiayai Semula		0	0	0	0	0	0	0	0
Sumber: BANK TENGAH BOLIVIA INSTITUT KEBANGSAAN STATISTIK (p): Awal (1) Bon negara, diperbetulkan dari tahun 1993 untuk perdamaian Catatan: Maklumat Hutang Awam Luar Dikemas kini pada 21 Mac 2012. * Format maklumat yang dihantar oleh BCB dihormati.

Hutang luaran sektor awam telah meningkat sebanyak 60% antara tahun 2006 dan 2013, iaitu, ia telah meningkat dari $ AS 3,284.10 juta menjadi 5,261,79 juta, di mana kami menyoroti penerbitan hutang dalam bon kerajaan sebanyak 1.000 juta pada tahun 2013, yang mewakili 19%, hampir 20% daripada hutang awam luaran.

Imbangan hutang luaran terdiri daripada mata wang yang berbeza, dengan dolar AS (USD) mendominasi dengan 86.2%, euro dengan 5.8%, yuan renmimbi dengan 5.0% dan yen Jepun dengan 1, 3%.

Hutang awam meningkat 60% mengikut model semasa, ini menunjukkan peningkatan liabiliti, sekarang dalam keseimbangan fiskal kita harus membandingkan liabiliti ini dengan aset, ini bermaksud mempertimbangkan rizab antarabangsa (RIN). Menurut data BCBDalam tempoh yang sama, RIN meningkat 354%, dari $ AS 3,178 juta menjadi 14,430 juta. Akibatnya, kemampuan untuk memenuhi komitmen luaran yang diukur dengan nisbah Hutang Luar Negeri / RIN jatuh dari 289% pada tahun 2005 menjadi 36% pada tahun 2013.

Baki hutang:

Baki KREDIT PADA 06/30/2014	PENYERTAAN (%)
PELBAGAI	3,546.8	65.9
KESIMPULAN	1,304.5	24.2
TIDAK BERKESAN	2,242.3	41.7
BILATERAL	1,834.4	15.5
KESIMPULAN	374.3	7.0
TIDAK BERKESAN	460.1	8.6
SWASTA	1,000.0	18.6
TIDAK BERKESAN	1,000.0	18.6
JUMLAH KESIMPULAN	1,678.8	31.2
JUMLAH BUKAN SESUAI	3,702.4	68.8
JUMLAH	5,381.2 100
SUMBER: BCB
PERSIAPAN: Pengurusan Operasi Antarabangsa
(Dalam berjuta-juta USD)

Pemiutang terbesar adalah pinjaman pelbagai hala dengan 65.9%.

Petunjuk pengukuran hutang _:

Petunjuk mengenai tahap hutang: Hubungan antara hutang luaran dan eksport dan KDNK berguna untuk menentukan evolusi hutang dan keupayaan pembayaran balik.

Hutang awam / KDNK

Imbangan hutang luaran berkenaan dengan KDNK dengan had rujukan 40%.

Sumber: Millennium Foundation.

Dari nisbah hutang / peratusan KDNK ini, dapat dilihat bahawa pada tahun 2005, ini adalah 51.6% dan pada akhir tahun 2013 adalah 18.4%, evolusi yang baik tanpa keraguan.

Petunjuk berkenaan dengan KDNK: Berdasarkan cadangan Blanchard (1990), ini adalah petunjuk paling umum. Nisbah ini mengukur tahap keberhutanan berbanding dengan aktiviti ekonomi negara. Dan secara implisit menganggap bahawa semua sumber KDNK dapat diakses untuk membiayai beban hutang dalaman, yang tidak semestinya jelas.

Hutang awam / KDNK 2013.

5,262 juta / 29,672 juta = 0,17 hutang awam mewakili 17% daripada KDNK, evolusi ini secara positif positif kerana kita mengurangkan hutang berbanding KDNK dari 51% menjadi 17%. Walaupun tahap ini lebih rendah daripada yang diperhatikan pada tahun 2005, ketika hutang luar negeri melebihi 50% daripada KDNK; Selama 7 tahun kebelakangan ini, hutang terus meningkat, tetapi meminjam untuk pelaburan awam adalah keputusan kewangan yang baik. Secara khusus, kami menyebut periode 2012 dan 2013 dengan penempatan bon masing-masing $ 500 juta, yang disebut bon berdaulat di pasaran modal antarabangsa.

Ukuran untuk mendiagnosis hutang awam adalah perbandingan nisbah Hutang Awam / KDNK dengan ambang yang ditetapkan di peringkat antarabangsa (Perjanjian Maastricht 60%, CAN 50% dan Mercosur 40%), pada tahun 2013 Bolivia mencatatkan penunjuk 34.7%, yang berada dalam batas hutang yang boleh diterima. 2005

Hutang awam / KDNK

4,941 juta / 9,574 juta = 0.51 hutang awam hampir dua kali ganda KDNK.

Hasil hutang / cukai awam:

Hubungan antara hutang dan hasil cukai membolehkan kita mengukur keupayaan pembayaran balik negara. Hasil hutang / cukai awam.

2013

5,262 juta / * 6,586 juta = 0,79 hasil cukai hampir 80% daripada

Hutang awam Bolivia. * (45,839 juta bolivianos yang dikumpulkan oleh pendapatan cukai untuk pengurusan 2013, pada t / c 6,96 adalah 6,586 juta dolar).

2005

4.941 juta / * 1.748 juta = 2.82 hutang awam hampir tiga kali ganda hasil cukai negara dari hutang awam Bolivia. * (12.171 juta rakyat Bolivia

dikumpulkan oleh hasil cukai untuk pengurusan tahun 2005, pada t / c 6.96 adalah 1,748 juta dolar).

Sekiranya kita menilai kutipan cukai untuk tempoh 2012-2013, dari 37,460 juta orang Bolivia meningkat kepada 45,839 juta pada tahun 2013, yang bermaksud peningkatan dalam kutipan cukai sebanyak 20%. Begitu juga, dari tempoh 20112012 sebanyak 30,201 juta, ia meningkat menjadi 37,460 juta pada tahun 2012, peningkatan pesanan sebanyak 20% juga.

Jadual demonstrasi kutipan cukai 1998-2013:

Pungutan cukai dalam set pendapatan nasional mewakili antara 60-70% dari pendapatan yang diperoleh oleh SIN dan Pabean dari pendapatan yang ditadbir dan diedarkan oleh TGN. Perlu diingat bahawa pada tahun 2005, kutipan cukai mencapai Bs15,874 juta dan untuk 2010 meningkat dua kali ganda menjadi Bs30,879 juta, dan pada tahun 2013 mereka mencapai 45,839 juta.

Menurut laporan itu, menunjukkan kepada kita bahawa kadar cukai sebagai sebahagian daripada KDNK meningkat dengan ketara di rantau ini dalam dua dekad yang lalu, dari 13.9% daripada KDNK pada tahun 1990 kepada 20.7% pada tahun 2012. Senarai ini diketuai oleh Argentina (37.3 %), Brazil (36.3%), Uruguay (26.3%) dan Bolivia (26.0%).

PENGUMPULAN TEMPOH NEOLIBERAL:

BOLIVIA: PELAKSANAAN KOLEKSI CUKAI DALAMAN SETIAP TAHUN BERSAMA JENIS CUKAI Dalam berjuta-juta orang Bolivia
PENERANGAN	1997	1998	1999	2000
JUMLAH KESELURUHAN	5,066.10	6,184.87	5.956.63	7,330.22
UNDANG-UNDANG CUKAI JUMLAH 843 (S / YPFB)	3,416.72	4.042.98	3,544.03	4,222.95
Pemindahan Barang Percuma	2.51	2.96	3.52	3.64
Pendapatan Syarikat yang dianggap	8.26	2.23	1.05	1.01
Penggunaan Khusus (Pasaran Dalaman)	171.43	145.92	158.14	185.69
Penggunaan Khusus (Import)	205.05	348.83	159.47	230.75
Nilai Tambah (Pasaran Dalaman)	875.89	989.44	947.03	1,133.56
Nilai tambah (Import)	1,338.37	1,612.84	1,410.68	1,579.07
Rejim PPN tambahan	180.69	169.64	151.64	195.57
Urus Niaga	617.53	754.29	696.03	872.92
Utiliti Perlombongan	0.19	0.13	0.15	0.28
Melancong ke luar negara	11.21	11.64	11.48	14.52
Rezim Cukai Ringkas	5.52	4.99	4.78	5.83
Sistem Percukaian Bersepadu	0.07	0.07	0.06	0.11
Harta Tanah Luar Bandar			0	0
Peraturan Cukai			0	0
Pendapatan Anggapan kepada Pemilik			0	0
PENDAPATAN LAIN (1)	709.6	998.58	1,083.19	1,145.34
PPN - IT YPFB	419.88	378.34	406.39	1,141.14
Nilai Fiskal (2)	519.9	764.97	923.02	820.79
Sumber: PERKHIDMATAN CUKAI DALAMAN NASIONAL INSTITUT KEBANGSAAN STATISTIK (1) Pendapatan Lain termasuk penjualan sekuriti (2) 1992-93 dan 94 merangkumi Cenocren YPFB

Mengenai kecukupan rizab antarabangsa:

Rizab Antarabangsa Bersih (RIN) negara mencatatkan hasil sebanyak 0.71%Pada tahun 2014, bersamaan dengan 102 juta dolar, menurut laporan Bank Sentral Bolivia (BCB), pada tahun 2013 hasilnya 0,62%, pada tahun 2014 adalah 0,71%. Ini adalah untuk menimbang dasar sosial sekiranya keuntungan yang diperoleh oleh pelaburan RIN ini, ini ditakdirkan untuk membiayai polisi sosial, seperti pembayaran Bonus Juana Azurduy.

INR menghargai akhir-akhir ini, menjadi sokongan kewangan tambahan untuk ekonomi negara. Rata-rata kenaikan tahunan rizab ini dalam tempoh 2005-2013 adalah 31%, kini mencapai $ 14,558 juta / pada fiskal 2014.

Pada tahun 2014, baki RIN ditutup pada 15,123 juta dolar, jumlah yang bermaksud 44% dari Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) Negara (KDNK), purata tertinggi di rantau ini.

Rizab antarabangsa bersih / Hutang luaran

Nisbah ini menunjukkan berapa kali liabiliti luaran melebihi baki mata wang. Nisbah ini biasanya disertai dengan hutang luar negeri sebagai peratusan dari kadar pengumpulan rizab, dalam hal ini ditafsirkan sebagai tahun-tahun yang diperlukan agar hutang luaran semasa dilikuidasi pada kadar pengumpulan yang sama.

Pada tahun 2014, RIN diselesaikan dengan 15,123 juta dolar, hutang luar pada 31 Disember 2014 adalah AS $. 5,277.6 juta. Ini mewakili 2.86%, iaitu hutang luar negeri hampir sepertiga dari RIN. Hutang luaran awam telah mencapai tahap tertinggi dalam tujuh tahun: 17% daripada KDNK.

Hutang awam / RIN

2013

5,262 juta / 14,558 juta = 0,36% hutang awam Bolivia mewakili 36% daripada rizab antarabangsa kita, kesolvenan negara berkembang dengan baik berbanding tahun 2005 di mana hubungannya terbalik, sedikit rizab berbanding dengan hutang.

2005

4,941 juta / 1,714 juta = 2.88% hutang awam Bolivia setara dengan hampir tiga kali ganda rizab kita, baki yang tidak mencukupi.

Nisbah hutang luaran berkenaan dengan Rizab Antarabangsa (RIN) pada masa ini bersamaan dengan 36.5%. Penunjuk ini mencapai tahap ini kerana kenaikan INR yang meningkat dari 13% berbanding KDNK pada tahun 2001 kepada 47.5% pada tahun 2013.

Penunjuk ini membolehkan kita menilai kemampuan negara untuk mengelakkan krisis kecairan. Hubungan antara rizab dan hutang adalah parameter utama untuk menilai kerentanan negara.

Perkhidmatan hutang eksport dengan had rujukan 20%.

Perkhidmatan hutang mencapai USD 92.9 juta (pelunasan USD 62.7 juta dan faedah dan komisen USD 30.2 juta).

Hutang awam / pelunasan modal 2013 dan faedah atas hutang.

5,262 / 296,81 = 17,77%

188.52 pelunasan pokok, dan 108.29 kepentingan = 296.81 juta dolar

2005

Hutang awam / prinsipal dan pelunasan faedah atas hutang

4,941 / 367,66 = 13,46%

263.33 pelunasan pokok, dan 104.33 kepentingan = 367.66 juta dolar

Kedua-dua indeks berada di bawah penanda aras 20%.

BOLIVIA: PERKHIDMATAN HUTANG AWAM LUAR NEGERI DAN JANGKA PANJANG, BERSAMA KREDITOR Dalam berjuta-juta dolar AS
PENERANGAN	2005	2006	2007 (hlm)	2008 (hlm)	2009 (hlm)	2010 (p)	2011 (p)	2012 (p)	2013 (p)
JUMLAH MODAL	263.33	212.47	225.42	165.01	155.03	249.74	174.24	439.34	188.52
I. PEGAWAI	263.14	212.33	225.37	165.01	155.03	249.73	174.24	439.34	188.52
PELBAGAI	248.86	193.28	205.3	144.36	125.7	142.12	148.65	156.47	165.09
Dana Kewangan Antarabangsa (IMF)	39.39		14.62
Bank Pelaburan dan Pembiayaan Semula (IBRD)	0				0.01	0.01	0.01	0.01
Persatuan Pembangunan Antarabangsa (IDA)	8.32	4.42	0.17	0.66	1.65	2.19	2.65	3.81	5.72
Bank Pembangunan Antara Amerika (IDB)	75.62	73.71	49.59	52.27	49.32	48.84	42.29	31.54	24.35
Perbadanan Pembangunan Andean (CAF)	120.43	108.14	133.28	83.5	66.91	81.38	93.17	109.19	122.83
Bank Simpanan dan Pinjaman Antarabangsa (BIAPE)	0
Dana Pembangunan Lembangan Plata (FDCP)	2.08	3.68	3.68	3.68	3.68	5.15	5.89	7.52	7.29
Pertubuhan Negara Pengeksport Minyak (OPEC)	1.12	1.1	1.27	1.45	1.45	1.45	1.95	1.73	2.08
Dana Rizab Amerika Latin (FLAR)	0
Yang lain	1.9	2.23	2.69	2.79	2.69	3.12	2.7	2.67	2.81
BILATERAL	14.29	19.05	20.07	20.66	29.33	107.61	25.59	282.88	23.42
Kerajaan	14.29	19.05	20.07	20.66	29.33	107.61	25.59	282.88	23.42
Penyedia	0
Hutang Terpelihara	0
II. SWASTA	0.19	0.15	0.05	0	0	0	0	0	0
Bonus negeri	0
Penyedia	0.19	0.15	0.05	0	0	0	0	0	0
Bank Asing	0
Perbankan Komersial yang Dibiayai Semula	0
JUMLAH KEPENTINGAN	104.33	112.79	102.88	95.84	67.74	52.21	56.95	65.97	108.29
I. PEGAWAI	104.31	112.79	102.88	95.84	67.74	52.21	56.95	65.97	72.88
PELBAGAI	98.46	102.94	90.79	85.14	53.73	40.3	42.2	51.72	56.92
Dana Kewangan Antarabangsa (IMF)	6.15	1.74	0.52
Bank Pelaburan dan Pembiayaan Semula (IBRD)	0.06	0.06	0	0.01	0	0	0	0	0
Persatuan Pembangunan Antarabangsa (IDA)	12.54	7.24	1.99	2.12	2.08	2.31	2.8	3	3.35
Bank Pembangunan Antara Amerika (IDB)	23.35	23.19	12.02	12.17	10.03	10.44	11.91	15.35	20.2
Perbadanan Pembangunan Andean (CAF)	53.26	67.67	73.25	67.74	38.57	24.46	24.68	30.03	30.19
Bank Simpanan dan Pinjaman Antarabangsa (BIAPE)	0
Dana Pembangunan Lembangan Plata (FDCP)	2.03	1.87	1.76	1.76	1.71	1.79	1.49	2.04	1.75
Pertubuhan Negara Pengeksport Minyak (OPEC)	0.35	0.36	0.39	0.49	0.56	0.55	0.56	0.61	0.75
Dana Rizab Amerika Latin (FLAR)	0
Yang lain	0.74	0.82	0.85	0.85	0.77	0.75	0.76	0.69	0.69
BILATERAL	5.85	9.84	12.1	10.71	14.01	11.91	14.75	14.25	15.96
Kerajaan	5.85	9.84	12.1	10.71	14.01	11.91	14.75	14.25	15.96
Penyedia	0
Hutang Terpelihara	0
II. SWASTA	0.02	0	0	0	0	0	0	0	0
Bonus negeri	0
Penyedia	0.02	0	0	0	0	0	0	0	0
Bank Asing	0
Perbankan Komersial yang Dibiayai Semula	0
Sumber: BANK TENGAH BOLIVIA INSTITUT KEBANGSAAN STATISTIK (p): Awal Sejak tahun 2001, bank-bank Sepanyol telah didaftarkan sebagai pemiutang dua hala. Catatan: Mulai tahun 1993, perkhidmatan hutang dengan IMF disertakan. Maklumat mengenai Hutang Awam Luar Negara dikemas kini pada 21 Mac 2012. * Format maklumat yang dihantar oleh BCB dihormati.

Imbangan hutang luaran terhadap eksport dengan had rujukan 150%.

Hutang luaran / Eksport

2013:

5,265 / 12,162 = 0,43%

Hubungan ini mengukur tahap hutang luar negeri sebagai bahagian eksport barang dan perkhidmatan. Ini menunjukkan tahap beban eksport atau kemampuan menghasilkan pertukaran wang asing.

Hutang awam luaran jangka sederhana dan panjang Bolivia berjumlah 5,265 juta dolar pada 31 Disember 2013, membandingkan hutang ini dengan eksport pengurusan 2013, eksport Bolivia adalah $ AS 12,162,68 juta. Hubungan ini menunjukkan kepada kita bahawa hutang awam mewakili 43% eksport Bolivia. Pada tahun 2013 terdapat sedikit pertumbuhan eksport berbanding tahun 2012 sebanyak 1.63%.

Pada tahun 2014, eksport Bolivia berjumlah 12.9 bilion dolar, mencatatkan pertumbuhan 5%, berbanding dengan pengurusan tahun 2013. Penjualan luaran hidrokarbon dan mineral mewakili 82% daripada jumlah yang dieksport semasa pengurusan 2014.

Pada tahun 2013 eksport Bolivia bernilai AS $ 12,162,68 juta berbanding US $ 11,967,75 juta yang dilaporkan pada tahun 2012, pertumbuhan hampir mencapai 1,63%. Sebaliknya, import meningkat 12.09%, daripada $ AS

8,281.04 juta hingga 9,282.32 juta.

2005

4,941 / 2,948 juta = 1,67% eksport kami mewakili 33% daripada hutang awam.

BOLIVIA: EKSPOR, TERHADAP PRODUK UTAMA DI TAHAP AKTIVITI EKONOMI, 2000 - 2009 (Dalam ribuan dolar AS)
PENERANGAN	2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013 (p)
JUMLAH (1)	2,265,188	2,948,084	4,231,918	4,889,705	7,058,008	5,486,406	7,052,128	9,215,280	11,991,133	12,327,700
EKSPOR	2,194,570	2,867,428	4.088.331	4,821,827	6,932,929	5,399,575	6,966,052	9,145,764	11,814,578	12,207,563
Pertanian, Ternakan, Pemburuan, Perhutanan dan Perikanan	131,580	171,563	159,537	188,463	274,427	288,405	280,146	343,984	529,628	739,597
kacang Brazil	53,363	75,049	70,187	76,950	88,022	72,788	103,713	148,373	145,620	129,478
Kopi tidak dibakar	9,275	11,275	13,938	13,773	13,899	14,628	15,325	26,248	18,583	15,482
Biji koko	504	536	562	738	604	1,191	2,401	1,964	1,436	847
Kacang soya dan biji	23,193	33,390	15,216	17,285	39,697	51,038	19,433	15,395	157,912	263,785
Kacang	8,119	9,324	9,860	20,680	42,310	34,274	35,432	27,483	40,109	41,068
Quinoa	4,408	5,573	8,911	13,107	23,028	43,156	46,648	63,446	79,756	153,259
bunga	dua puluh satu	44	33	25	6	10	32	54	53	2. 3
Kapas, tidak digosok atau disisir	4.070	3,753	3,405	3,770	2,073	469		1,015	713	421
Kulit kasar	69	63	190		0	24	79	174	dua
Kayu Tidak Dipotong	235	172	243	224	202	85	98	125	28	281
Buah dan kacang yang boleh dimakan	11,601	8,445	10,983	10,877	13,078	14,210	15,578	23,735	26,370	31,746
Biji wijen (wijen)	10,282	16,579	13,736	11,595	11,360	16,984	11,863	15,247	8,679	13,523
Biji bunga matahari	501	553	406	2,648	15,140	16,770	6,419	1,794	4,699	5,484
Manies	1,261	2,209	1,723	2,809	6,658	2,708	3,425	5,588	7,399	6,197
Jagung	1,475	699	3,203	4,099	2,627	7,049	2,715	865	17,458	11,273
Hasil pertanian lain	3,205	3,897	6,940	9,881	15,716	13,021	16,986	12,479	20,811	66,729
Memancing		satu	0	dua	7
Pengekstrakan Hidrokarbon	815,400	1,400,206	2,011,236	2.240.031	3,483,377	2,107,290	2,984,418	4,112,445	5.870.952	6,624,506
Gas asli	619,720	1,086,503	1,667,762	1,971,238	3,159,086	1,967,574	2,797,774	3,884,884	5,478,523	6,113,448
Bahan api	195,680	313,703	343,474	268,792	324,291	139,715	186,644	227,562	392,429	511,058
Pengekstrakan mineral	297,702	350,534	793,634	1,062,472	1,520,776	1,498,489	1,860,994	2,427,056	2,076,675	1,966,259
Bijih timah	30,742	23,855	27,988	39,438	55,295	31,529	60,625	68,465	56,779	36,358
Bijih zink	151,715	200,782	548,427	696,544	740,753	689,635	892,484	946,454	739,438	756,798
Wolfram	2,554	7,608	16,388	21,983	22,796	17,829	21,336	19,899	22,020	30,173
Bijih antimoni	2,571	8,921	12,772	5,550	5,705	3,560	10,300	6,451	9,418	7,777
Bijih timah	9,179	10,390	14,111	60,615	169,027	138,112	156,810	240,969	157,789	168,210
Bijih emas	46	57	181	490	583	281	1,140	7,242	26,113	24,138
Bijih perak	89,123	88,523	163,560	216,327	506,730	596,767	686,176	1,088,054	987,894	840,367
Borate	8,343	6,657	4,894	8,419	10,468	13,926	16,382	27,325	29,379	40,094
Bijih tembaga	354	131	1,271	4,678	5,527	3,700	9,076	11,317	39,349	49,054
Batu berharga dan separa berharga semula jadi	1,402	1,878	1,727	1,856	1,042	1,026	1,338	1,363	1,585	2,036
Mineral lain	1,667	1,717	2.285	6,493	2,541	1,857	5,107	9,160	6,792	11,131
Yang lain dari penambangan lombong dan kuari	6	lima belas	29	77	309	267	220	357	117	122
Industri pembuatan	949,869	945,109	1,123,924	1,330,862	1,654,349	1,505,391	1,840,494	2.262.280	3,337,323	2,877,201
Koko	850	923	1,112	1,084	1,558	768	1,636	822	1,126	1,108
Gula	30,986	18,688	18,459	32,526	49,744	76,820	45,337	852	24,572	77,128
Minuman	14,638	15,391	24,674	31,116	40,086	46,431	54,722	46,193	50,534	84,390
Kopi yang diproses	78	16	dua	6	19	1,547	683	lima belas	120	14
Produk soya dan soya	402,390	346,646	355,664	399,091	471,482	530,886	545,048	663,665	831,263	927,417
Produk makanan	29,138	21,891	32,676	41,060	37,412	42,144	58,790	59,172	74,643	107,491
Produk bunga matahari dan bunga matahari	20,588	24,570	44,948	76,500	141,848	111,412	117,971	78,789	102,944	110,359
Produk Tembakau	549	430	445	416	567	1,364	1,336	442	71
Benang kapas dan kapas	742	915	1,466	1,110	1,426	2,060	2,049	1,911	1,544	181
Produk tekstil	28,007	32,552	34,288	42,157	110,296	37,377	54,812	31,613	55,167	28,623
Pembuatan kulit dan kulit	23,461	21,603	32,336	36,927	32,094	17,902	35,041	52,635	50,543	58,191
Pewarna pakaian, pengasam dan bulu	39,796	35,111	33,355	26,691	27,190	32,061	36,122	27,394	27,884	23,424
Kasut	698	1,617	2,211	3,399	2,584	1,979	2,170	2,789	2,270	1,755
Artikel kayu dan kayu	55,858	67,450	87,259	99,379	96,696	79,769	96,079	74.135	61,883	59,341
Produk kertas dan kertas	945	1,020	723	269	453	331	516	1,498	786	1,045
Produk penapisan minyak	35,490	43,002	48,692	50,797	65,354	27,884	30,437	36,226	38,978	56,459
Bahan dan produk kimia	2,041	3,412	5,291	7,123	13,087	13,312	23,299	23,983	72,677	25,802
Asid Ortoborik	5,071	4,552	4,380	5,082	7,079	6,134	6,589	9,334	10,143	8,327
Tin logam	116,374	101,946	117,264	178,825	235,448	205,386	293,111	393,993	298,479	336,593
Antimoni logam dan oksida antimoni	5,980	9,841	14,005	15,666	18,144	11,955	31,629	50,289	55,178	43,905
Batang plumbum	326	514	756	764	1,560	750	250		220	78
Emas logam (2)	33,646	77,716	125,910	122,412	141,623	116,171	94,141	88,121	90,034	330,812
Perak logam	2,101	4.063	8,571	10,226	19,034	13,830	113,418	291,764	210,307	165,030
Logam perkilangan lain	1,791	2,948	9,028	10,323	9,288	4,804	11,699	26,414	40,580	25,147
Pembuatan perabot kayu	12,226	10,726	12,315	27,316	14,769	14,202	20,834	11,362	7,281	6,930
Pembuatan perabot dengan bahan lain	3,034	4,319	3,104	993	973	560	346	370	187	774
Perhiasan emas	44,536	49,282	51,167	53,449	23,746	2,101	17,620	23,099	22,167	73,142
Barang kemas dengan emas yang diimport	17,267	14,585	22,004	16,370	36,284	54,900	25,736	20,499	36,694	41,187
Barang kemas perak	1,642	2,360	2,022	2.267	11,251	13,157	13,449	9,411	9,650	8,363
Sekerap dan gabungan logam berharga	630	911	1,096	339	9,345	7,560	47,338	189,206	1,096,169	220,379
Pembuatan lain	18,990	26,112	28,701	37,178	33,910	29,832	58,288	46,284	63,231	53,805
Bekalan Elektrik, Gas dan Air	19	16
Kuasa elektrik	19	16
REKSPORT (3)	68,103	78,109	141,291	64,276	120,692	84,327	83,701	67,463	174,435	118,903
KESAN PERIBADI	2,515	2,546	2,296	3,603	4,386	2,503	2,375	2,052	2,119	1,234
Sumber: INSTITUT NEGARA STATISTIK (p): Awal (1) Termasuk eksport semula dan Barang Peribadi (2): Sisa emas dipisahkan dari kategori ini, yang kini dipaparkan dalam kategori Amalgam dan Sisa Logam Berharga.18 (3) Sesuai dengan produk asal asing

Walau bagaimanapun, kita mesti menjelaskan bahawa tidak ada konsensus dalam organisasi antarabangsa yang berbeza untuk menetapkan tahap minimum yang mesti dimiliki oleh petunjuk ini. Jadual berikut menunjukkan tahap minimum yang dicadangkan untuk negara-negara berkembang, yang dicadangkan oleh dua organisasi antarabangsa yang berbeza:

Tahap minimum yang dicadangkan

Petunjuk kerentanan	Pelepasan Hutang Antarabangsa *	Latar belakang Kewangan Antarabangsa **
Perkhidmatan hutang / pendapatan	28% - 63%	25% - 35%
VP hutang / kemasukan	88% - 127%	200% - 300%
Pendapatan faedah	4.6% - 6.8%	7% - 10%
Hutang / KDNK	20% - 25%	25% - 30%
Hutang / Pendapatan	92% - 167%	90% - 150%

* Debt Relief International: "Aspek Utama untuk Analisis Kelestarian Hutang" 2007.

KESIMPULAN

• Hutang Awam 2013 mewakili 36% daripada Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK). Sebelum pemerintahan ini, pada tahun 2005 hutang ini mewakili 74% daripada KDNK. Pada akhir tempoh 2006-2013, terdapat penurunan ketara dalam jumlah Jumlah Hutang Awam (hampir 50%) berkenaan dengan KDNK. Hutang Luaran sektor awam hingga 2013 adalah 18% berkenaan dengan KDNK seperti yang telah disahkan dalam jadual sebelumnya. Petunjuk konvensional memungkinkan kita untuk memerhatikan senario baru, Negara yang kuat dalam konteks antarabangsa, yang dalam beberapa tahun kebelakangan ini mengalami pertumbuhan yang berterusan, itu dilambangkan oleh lebihan fiskal, yang menyatakan pertumbuhan lebihan ekonomi. Begitu juga, kita merenungkan dasar ekonomi pengagihan semula lebihan,produk model andaian baru ini untuk pengagihan lebihan ekonomi melalui pemindahan sosial. Laporan baru-baru ini,melaporkan bahawa bahagian stok hutang luaran awam Bolivia mewakili 17 peratus daripada Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK). Penunjuk ini disebabkan oleh pertumbuhan KDNK sebanyak tiga sejak tahun 2005, ketika ia mencapai sekitar $ 9 bilion. Pada tahun 2013, produk Bolivia mencapai $ 29,672 juta dolar. Indikator yang dianalisis telah memungkinkan kami untuk menilai kedudukan fiskal, kerentanan, dan keberlanjutan kami.Ini memungkinkan kita memahami fenomena hutang awam dari sudut yang berbeza, semua ini agar pemerintah dapat melaksanakan pengurusan hutang awam yang bertanggungjawab.Kita harus memikirkan semula perbelanjaan awam dalam menghadapi krisis harga minyak semasa Untuk ini, kita mesti mengurangkan perbelanjaan semasa, merasionalisasi perbelanjaan awam adalah mustahak untuk mencapai sasaran fiskal yang ditetapkan, terdapat penurunan hampir 50 persen pada harga minyak, kerana harga setong jatuh di bawah $ 50, ini susut nilai pasti akan mempengaruhi pendapatan cukai yang diperoleh negara dari penjualan hidrokarbon dan, akibatnya, pengalihan yang dilakukannya memihak kepada pemerintah daerah.agensi penarafan Fitch Rating menimbang kemajuan negara dalam hal ekonomi dan meningkatkan tinjauan risiko dari BB– (stabil) kepada BB +. Fakta ini berbeza dengan senario tahun 2005 ketika kita mempunyai penilaian B- pada titik C dan akan menjadi lalai (default).

BIBLIOGRAFI

1. Bank Pusat Bolivia, Pencapaian ekonomi dan sosial utama Januari 2006 Januari 2014. Bank Pusat Bolivia, Dasar Ekonomi, Inflasi dan Bolivianisasi, tahun 2 nombor 1. Perdamaian- Bolivia STATISTIK HUTANG AWAM BULLETIN PERBENDAHARAAN UMUM 2013 IBCE- Institut Perdagangan Luar Negeri Bolivia-2014. Buletin Elektronik Biweekly No. 378 - Bolivia, 5 Januari 2015Cabrera Reyes Zuleica. (2010). Neoliberalisme, Prinsip dan Kesannya. Panama, Cepal, laporan ekonomi 2013, Cortés Terzi, A. (2000) Litar kuasa ekstra-institusi. Ediciones ChileAmérica-CESOC, Santiago de Chile.INE- Institut Perangkaan Nasional Bolivia, 2013-2014. IMF- Dana Kewangan Antarabangsa. Laporan 2014. Yayasan Jubilee (2009,2010,2011,2012, 2013), Keseimbangan Ekonomi Sosial, Yayasan Jubilee, Oktober, La PazOcampo, J. - Martin, J.(ed.) (2003), Globalisasi dan pembangunan. Refleksi dari Amerika Latin dan Caribbean. Alfaomega, Colombia.Osorio, J. (2004), Negara di pusat globalisasi. Masyarakat madani dan isu kekuasaan. Fondo de Cultura Económica, México. Petras, J. - Veltmeyer, H. (2003), Sistem dalam krisis. Dinamika kapitalisme pasaran bebas. Lumen, Buenos Aires, Edisi 1, Sierra Lara, Y.: "Panorama ekonomi dan sosial umum negara plurinasional Bolivia" di Observatory of the American American Economy, No. 166, April 2012. Teks penuh di http: //www.eumed.net / cursecon / ecolat / bo /Petras, J. - Veltmeyer, H. (2003), Sistem dalam krisis. Dinamika kapitalisme pasaran bebas. Lumen, Buenos Aires, Edisi 1, Sierra Lara, Y.: "Panorama ekonomi dan sosial umum negara plurinasional Bolivia" di Observatory of the American American Economy, No. 166, April 2012. Teks penuh di http: //www.eumed.net / cursecon / ecolat / bo /Petras, J. - Veltmeyer, H. (2003), Sistem dalam krisis. Dinamika kapitalisme pasaran bebas. Lumen, Buenos Aires, Edisi 1, Sierra Lara, Y.: "Panorama ekonomi dan sosial umum negara plurinasional Bolivia" di Observatory of the Latin American Economy, No. 166, April 2012. Teks penuh di http: //www.eumed.net / cursecon / ecolat / bo /

EL ECONOMISTA MAGAZINE versi cetak ISSN 1819-1632 EL ECONOMISTA n.46 La Paz 2013 KEDUDUKAN ARTIKEL ASAL EKONOMI BOLIVIA DALAM PERSEKITARAN ANTARABANGSA W. Abraham Pérez Alandia. Profesor Penyelidik IIE UMSA

Laporan Akauntabiliti BCB- 2014.

Laporan Bank Pusat Bolivia.-2014.

Bank Pusat Bolivia.

laporan "Statistik cukai di Amerika Latin 1990-2012". Dokumen tersebut disediakan oleh Suruhanjaya Ekonomi untuk Amerika Latin dan Caribbean (ECLAC), Organisasi Kerjasama dan Pembangunan Ekonomi (OECD) dan Pusat Pentadbiran Cukai Antara Amerika (CIAT).

Laporan Akauntabiliti BCB -2014.

Debt Relief International: "Aspek Utama untuk Analisis Kelestarian Hutang" 2007. ** Dana Kewangan Antarabangsa, Jabatan Perhubungan Luar IMF: Lembaran Teknikal "Penunjuk Kerentanan", 30 April 2003 dan pelbagai dokumen penyelidikan.

Kementerian Ekonomi dan Kewangan Bolivia-2014.

Indikator Hutang Jawatankuasa Standard Profesional INTOSAI PSC-Sekretariat

Muat turun fail asal