Artikel ini akan menunjukkan prestasi yang dilaksanakan oleh CUBAFIN SA pada tahun 2010, semuanya disokong oleh Penyata Kewangannya: Lembaran Imbangan dan Penyata Pendapatan pada akhir 31 Disember 2010. Analisis ekonomi dan kewangan akan dilakukan, yang ditunjukkan dalam setiap kes merupakan item paling penting dan yang beratnya bernilai baik untuk pemahaman yang lebih baik mengenai Penyata Kewangan atau untuk analisis masa depan. Untuk ini, polisi perakaunan berikut digunakan.
Dasar perakaunan
Mengenai dasar perakaunan entiti, dapat dikatakan bahawa penyata kewangan telah disusun berdasarkan prinsip kos sejarah, sesuai dengan Piawaian Pelaporan Kewangan Antarabangsa (IFRS) yang dikeluarkan oleh Jawatankuasa Antarabangsa mengenai Piawaian Perakaunan (IASB). Seterusnya, dianggap mustahak untuk menetapkan asas dan andaian di mana pengiraan dan penyediaan Penyata Kewangan CUBAFIN SA didasarkan.
Mata wang fungsian Syarikat adalah dolar AS (USD), yang juga merupakan mata wang persembahan. Urus niaga dalam mata wang asing selain USD pada tahun tersebut ditukar kepada mata wang ini mengikut kadar pertukaran yang berlaku pada tarikh urus niaga atau kepada kadar pertukaran yang hampir dengan kadar pertukaran sebenar. Aset dan liabiliti monetari dalam mata wang asing pada tarikh tutup Lembaran Imbangan ditukar mengikut kadar pertukaran yang berlaku pada tarikh mandi. Keuntungan atau kerugian yang dihasilkan diiktiraf dalam Penyata Pendapatan Komprehensif.
Penyata Kewangan yang disusun sesuai dengan IFRS menghendaki pihak pengurusan membuat anggaran dan andaian yang mempengaruhi jumlah aset dan liabiliti yang dilaporkan pada tarikhnya, dan jumlah pendapatan dan perbelanjaan yang dilaporkan dalam tempoh pelaporan. Hasil sebenar mungkin berbeza dari anggaran tersebut. Anggaran tersebut digunakan terutamanya berkaitan dengan peruntukan kerugian pinjaman.
Dalam proses menerapkan dasar perakaunan Syarikat, pengurusan tidak membuat penilaian, selain yang berkaitan dengan anggaran, yang dapat mempengaruhi jumlah yang diakui dalam Penyata Kewangan secara signifikan.
Berkenaan dengan pengiktirafan pendapatan, dapat dibahaskan bahawa Bunga yang dihasilkan oleh Pinjaman, oleh deposit di Bank dan oleh kesan potongan disertakan dalam Penyata Pendapatan Komprehensif ketika mereka matang, kecuali terdapat keraguan yang kuat mengenai kemungkinan pengumpulannya. Amalan ini dikenali dalam bahasa gaul sebagai: prinsip akruan. Bayaran dan komisen, bagi pihaknya, diakui pada masa operasi atau sepanjang keberadaannya, bergantung pada sifat perkhidmatan yang diberikan. Premium dan diskaun pada sekuriti tarikh tetap dilunaskan berdasarkan garis lurus sehingga jatuh tempo.
Pinjaman dan pendahuluan, termasuk potongan harga, ditunjukkan setelah pengurangan peruntukan. Peruntukan kerugian atau potongan pinjaman dibuat apabila kerugian dalam operasi dijangka timbul. Apabila terdapat bukti objektif bahawa kerugian penurunan nilai telah berlaku dalam pinjaman dan penghutang atau pelaburan yang dipegang sehingga matang yang dicatat pada kos dilunaskan, jumlah kerugian dinilai sebagai perbezaan antara jumlah di buku aset dan nilai semasa jangkaan aliran tunai masa depan, didiskaunkan pada kadar faedah efektif asal Aset Kewangan.
Selain itu, pengurus menyedari risiko yang wujud dalam portfolio pinjaman apa pun, menganggapnya tidak berhemah untuk mengekalkan peruntukan global untuk kerugian Pinjaman. Pinjaman dan pendahuluan dibatalkan apabila dianggap tidak dapat ditagih.
Mengenai kesan potongan, nilai buku yang dikira setelah membayar premium atau menolak sebarang potongan ditunjukkan. Potongan harga atau premium dilunaskan sepanjang baki tempoh sehingga tamat. Peruntukan khusus dibuat apabila kemungkinan kerugian dikenal pasti.
Mengenai Cadangan Kontingensi, Bank Pusat Cuba menetapkan bahawa simpanan minimum 8% dari jumlah keuntungan setiap tahun mesti dibuat, sehingga mencapai nilai yang sama dengan modal berbayar. Rizab luar jangka digunakan untuk menampung kerugian dan kontinjensi lain dan diiktiraf sebagai peruntukan pendapatan tertahan dalam tempoh di mana ia berlaku. Sekiranya pembubaran entiti, setelah meliputi sebarang kemungkinan, baki rizab akan diedarkan dengan cara yang sama yang ditetapkan untuk pembahagian keuntungan setelah ditolak cukai.
Cukai Pendapatan ditentukan sesuai dengan Peraturan Bank Sentral Kuba, entitas tersebut dikenakan pajak pada kadar 30% dari pendapatan kena pajak. Liabiliti yang ditentukan untuk pencatatan cukai pendapatan digunakan di bawah kaedah ini, cukai tertunda dijana oleh jangkaan akibat jangkaan perbezaan sementara antara nilai buku dan asas cukai aset dan liabiliti menggunakan kadar cukai.
Liabiliti tertunda diiktiraf untuk perbezaan sementara yang akan mengakibatkan jumlah cukai akan dibayar pada masa akan datang. Aset tertunda diiktiraf untuk perbezaan sementara yang akan mengakibatkan jumlah cukai yang akan dibayar pada masa akan datang. Apabila tidak ada jaminan bahawa perbezaan sementara yang dapat dikurangkan akan dibalikkan di masa depan, tidak ada aset tertunda yang akan dibuat.
Pindahan ke Rizab Kontingensi dianggap sebagai perbelanjaan yang dapat ditolak untuk tujuan cukai. Ia dianggap sebagai perbezaan tetap dan oleh itu tidak menimbulkan tanggungan cukai tertunda.
1- ANALISIS PENYATA PENDAPATAN
Penyata Pendapatan CUBAFIN SA pada 31 Disember 2010 ditunjukkan di bawah, juga menunjukkan perbandingan setiap item berkenaan dengan tahun sebelumnya.
Memulai analisis Penyata Pendapatan, kita dapat melihat bahawa item Pendapatan Bunga, secara keseluruhan, mengalami penurunan 10% dari satu tahun ke tahun berikutnya, terutama disebabkan oleh kejatuhan hampir 20% dari pendapatan yang diperoleh dari pembiayaan kepada pelanggan. dan dokumen yang didiskaunkan sebagai tajuk utama dalam Jumlah Pendapatan Faedah, masing-masing dengan 67% dan 12%; Nisbah faedah yang diterima / aset produktif hampir dua kali ganda, yang terakhir meningkat dari 11.85% menjadi 23% dari satu tahun ke tahun berikutnya, jauh melebihi 12% yang diperoleh untuk sektor ini.
Struktur Pendapatan - CubaFin
Perlu diingat bahawa Pendapatan Komisen, yang merangkumi 14% dari Jumlah Pendapatan, mengalami penurunan yang sangat ketara tahun ini. Pada tahun 2009, entiti tersebut mencapai peningkatan yang signifikan dalam memperoleh Pendapatan Komisen. Ini berlaku kerana tahap penempatan yang tinggi dan kedudukan kompetitif yang baik yang diperoleh di sektor ini. Kemudian untuk tahun 2010 terdapat penurunan lebih dari 60%, dengan penurunan lebih dari 2 juta USD dalam item pendapatan ini, sebagai akibat langsung dari kekurangan operasi yang dilakukan pada tahun ini, serta penurunan operasi pembukaan Surat Kredit kembali ke luar negara. Dalam konsep Pendapatan Komisen yang dikumpulkan oleh entiti, kita dapat menyebutkan:
- Komisen diskaun (umumnya 1% dari nilai muka surat dikenakan. Komisen tempahan (Komisen dikenakan kepada pelanggan kerana menempah yuran had dalam garis diskaun setiap akseptor yang diterima sebelum mengabaikan kesan yang berkenaan) Bayaran jaminan Komisen operasi Surat Kredit (pembukaan, perundingan, ketersediaan dan lain-lain) Yuran untuk Pengurusan Koleksi.
Sebaliknya, Belanja Faedah dan Komisen juga menurun sekitar 10%, karena Perbelanjaan Komisen dengan nilai yang serupa tetap ada dan perbelanjaan yang dibayar untuk pembiayaan yang diterima menurun sekitar 10%, yang terakhir mempertahankan peran utama dalam subtotal ini., dengan kejadian 82% pada keseluruhan permainan. Nisbah Bunga dibayar / Liabiliti dengan kos menurun hampir 1% dari satu tahun ke tahun berikutnya, mencatatkan nilai 7%, kekal di bawah 9% yang dicatatkan oleh rata-rata sektor kewangan Cuba.
Sebagai hasil langsung dari manifestasi tersebut yang terjadi dalam Pendapatan dan Perbelanjaan, penurunan 35% dalam Untung Kasar dalam Operasi diperhatikan, dengan penurunan sekitar 2,6 juta USD, terutama sebagai akibat langsung dari penurunan yang dicatatkan dalam Bunga akibat potongan dan Komisen.. Nisbah Faedah dibayar / Faedah yang diperoleh kekal pada nilai yang serupa 45% berbanding dengan pelaksanaan sebelumnya, dan beberapa mata peratusan lebih rendah daripada purata sektor (49%).
Perbelanjaan Pentadbiran berkelakuan serupa, dengan sedikit variasi yang signifikan secara keseluruhan, terdapat kenaikan USD 56 ribu, 12% berbanding tahun sebelumnya, disebabkan oleh kenaikan komunikasi, perkhidmatan luaran dan perbelanjaan lain. Peningkatan ini tidak begitu produktif kerana jika kita membandingkannya dengan penurunan 10% dari pendapatan yang diperoleh, kita dapat menyimpulkan bahawa hanya ada sedikit pemantauan dan pengendalian pengurusan perniagaan entiti pada periode ini.
Perbelanjaan kakitangan kekal sebagai perkara utama dalam perbelanjaan pentadbiran, mencapai 49%, diikuti dengan perbelanjaan pajakan dengan 19%. Untuk visualisasi yang lebih baik, grafik berikut (Gambar 2) ditawarkan, serta jadual nilai yang merangkum nilai-nilai Perbelanjaan Pentadbiran.
Perbelanjaan Pentadbiran - CubaFin
Sebaliknya, item penyediaan ini sangat menarik kerana terdapat pemulihan peruntukan bersih dalam urutan USD 393 ribu pada tahun yang baru berakhir, dan bukannya penyediaan atau penyediaan 2,3 juta seperti yang terjadi dalam latihan sebelumnya. Nisbah Peruntukan / Aset Produktif hampir dua kali ganda, mencapai nilai 8.96% berbanding 4.68% yang diperoleh pada akhir tahun sebelumnya; nilai-nilai ini berada dalam jangkauan yang disarankan oleh teori untuk institusi-institusi ini. Jadual berikut menunjukkan secara terperinci nilai dan variasi yang dialami dalam item ini.
Tingkah laku ini mempunyai pengaruh langsung terhadap hasil akhir untuk tahun ini, kerana, walaupun penurunan lebih dari 35% pada Keuntungan Biasa diperhatikan, tidak terjadi hal yang sama dengan hasil yang diperoleh dalam Operasi Keuntungan, yang berperilaku sangat serupa dengan tahun sebelumnya, dengan peningkatan 1.4%.
Setelah menolak Pendapatan dan Perbelanjaan Lain untuk tempoh tersebut, kami mencapai hasil Untung Sebelum Pajak kira-kira USD 4.5 juta, nilai yang sangat serupa dengan yang diperoleh pada tahun sebelumnya, hanya penurunan 1.4%, dengan harga yang sangat serupa dan menguntungkan juga, semuanya ditandakan dengan margin perantaraan kewangan lebih daripada 15%, jauh di atas purata dan nilai yang diperoleh pada tahun 2009. Indeks Return on Assets mencapai 17.71%, berbanding 18.17% yang diperoleh pada tahun fiskal. di atas, kedua-dua nilai jauh melebihi purata sektor yang berada pada 12%. Indeks Keuntungan Modal mengikuti tingkah laku yang serupa dengan nilai 5.66% pada tahun 2010 dan 5.71% pada tahun 2009, melebihi 3% yang rata-rata dimiliki oleh Sektor Kewangan Kuba dan terutama IFNB.
Pengiraan Cukai dapat dilihat pada tabel berikut, di mana sumbangan kepada Negara Kuba yang melebihi 1,243 ribu USD diperhatikan, akibatnya sangat serupa dengan cukai yang dibayar pada tahun sebelumnya.
Sebagai hasil akhir tahun ini, Pendapatan Bersih USD 3.255 ribu diperoleh pada akhir tahun 2010, nilai yang sedikit lebih rendah daripada yang diperoleh pada tahun 2009, dengan penurunan hanya 1.62%. Banyak faktor mempengaruhi apa yang diklasifikasikan sebagai hasil yang memuaskan bagi entiti tersebut, walaupun banyak operasi dan produk kewangan masih dapat dikembangkan pada tahun yang baru berakhir. Walaupun secara umum hasilnya positif, untuk periode mendatang cakupan hasilnya tidak dapat diramalkan, karena seperti yang telah dijelaskan di atas, hasil yang diperoleh pada periode sebelumnya memiliki pengaruh yang besar terhadap latihan ini. Pada bab seterusnya, kita akan membahas lebih jauh persoalan-persoalan ini.
2- ANALISIS LEMBARAN Baki
Analisis Neraca adalah alat asas untuk penilaian ekonomi entiti, kerana menunjukkan kepada kita perilaku dan prestasi yang tepat yang diperoleh oleh entiti dalam jangka masa tertentu, yang memungkinkan kita untuk menilai dan menganalisis secara mendalam item yang diperoleh pada akhir suatu tempoh bertekad.
Sebagai ciri umum Institusi jenis ini, dapat disebutkan bahawa secara umum bobot dasar dalam Jumlah Aset terkandung dalam Aset Produktif (antara 80 dan 90%), seperti yang diperhatikan pada akhir tahun fiskal 2009. Walau bagaimanapun, pada akhir latihan yang kami analisis (2010), sayangnya struktur ini tidak dipertimbangkan.
Bermula dengan tingkah laku item Tunai dan setara pada Neraca CUBAFIN, nilai yang cukup tinggi dapat diperhatikan dalam item ini, mencapai nilai USD 42.5 juta dan variasi 539% dari satu tahun ke tahun berikutnya. Jadual berikut menunjukkan kepada kita lebih terperinci mengenai pecahan nilai yang termasuk dalam item ini:
Pada 31 Disember 2010, baki akaun semasa di bank negara termasuk pemindahan pesanan ke akaun semasa Syarikat di luar negara, untuk pembayaran obligasi dengan pemegang saham asing dengan harga 25,161 ribu USD (termasuk dividen sebanyak $ 1,474 ribu USD), serta pemindahan yang dipesan ke luar negara untuk pembayaran obligasi dengan pihak ketiga dengan harga USD 2,076 ribu, semuanya menunggu debit bank, selebihnya tersedia secara bebas. Perlu diperhatikan peningkatan "ketersediaan" tunai yang disengaja, item ini meningkat enam kali ganda dari satu tahun ke tahun berikutnya, dengan pengumpulan dana terbiar akibatnya. Ini menonjol sebagai masalah utama dalam penyata kewangan CUBAFIN SA dan oleh itu akan dianalisis dalam Bab 3.
Untuk pemahaman dan pengayaan yang lebih baik dalam analisis item ini, ditunjukkan Penyata Aliran Tunai berikut, yang dilakukan menggunakan kaedah tidak langsung (berdasarkan keuntungan bersih sebelum cukai). Hasil yang diperoleh dalam analisis anda memberikan pendekatan yang lebih terperinci mengenai item tunai dan setara tunai.
Sekiranya kita menganalisis Aliran Tunai dalam Kegiatan Operasi, kita melihat bahawa pada tahun fiskal 2009, terdapat penurunan tunai sekitar USD 20,6 juta, terutama disebabkan oleh peningkatan kegiatan pinjaman kepada Bank dan pelanggan. Sebaliknya, pada periode 2010, walaupun dalam kegiatan pinjaman dan deposit di Bank, kenaikan sekitar USD 7,5 juta diperhatikan, kesan yang disebabkan oleh penurunan pinjaman dan pendahuluan kepada pelanggan dengan nilai total 43,3 juta adalah menentukan. dari USD. Semua ini, bersama-sama dengan item lain dan variasinya masing-masing, membolehkan kita mencapai peningkatan aliran tunai sebanyak USD 36.6 juta dalam aktiviti Operasi.
Sebaliknya, Aliran Dana dalam Aktiviti Pelaburan mengekalkan penurunan yang dikurangkan setengahnya berbanding tahun kewangan 2009, masing-masing hanya USD 9,695 untuk USD 18,502. Oleh itu, kesannya terhadap hasil Aliran Tunai untuk tempoh tersebut diklasifikasikan sebagai tidak signifikan.
Dalam hal Aliran Tunai yang berasal dari Kegiatan Pembiayaan, terdapat variasi yang signifikan, karena pada tahun 2009 ada kebutuhan pembiayaan untuk menampung kenaikan penempatan Portofolio dan pembiayaan diterima untuk 2 item: 1) peningkatan Kewajipan dengan Institusi Kewangan dan 2) Sumbangan Pemegang Saham. Walau bagaimanapun, pada tahun 2010 hanya terdapat penurunan jumlah aliran dalam aktiviti Pembiayaan, kerana jumlah aljabar dari peningkatan kewajiban yang diterima dan pembayaran dividen yang dibuat menunjukkan baki hanya 7,824 USD.
Ringkasnya, terdapat peningkatan bersih dalam tunai dan setara tunai sebanyak USD 35.8 juta, yang punca utamanya adalah penurunan mendadak dalam Portfolio Pinjaman. Semua ini menyebabkan item tunai menunjukkan nilai keseluruhan USD 42.5 juta pada akhir tahun yang berakhir pada 31 Disember 2010, nisbah aset cair 53% dan 67% berkenaan dengan jumlah Aset, jauh di atas nilai yang diperoleh pada tahun 2009 (masing-masing 8% dan 12%). Di samping itu, indeks kecairan yang diperoleh mencapai 145%, jauh di atas 82% yang diperoleh pada tahun sebelumnya.
Sebaliknya, Deposit dan Pinjaman kepada Bank juga meningkat, menunjukkan peningkatan sekitar 79% dalam item ini, hampir menggandakan nilainya dari satu tahun ke tahun berikutnya. Namun, kenaikan ini tidak begitu produktif kerana Pinjaman Bank telah dilunaskan sepenuhnya dan deposit berjangka (jangka tetap) dinaikkan sebanyak USD 8 juta. Dengan mengambil kira bahawa syarat tetap hanya memperoleh pulangan rata-rata 0,35% per tahun, dibandingkan dengan rata-rata 12,4% per tahun yang diperoleh dengan pelupusan pinjaman, kerana kita dapat menyimpulkan bahawa turun naik ini tidak mendukung hasil CUBAFIN pada latihan yang baru disimpulkan. Semua ini dapat dilihat dengan lebih mudah dalam jadual berikut:
Tingkah laku Pinjaman dan pendahuluan kepada Pelanggan sangat diberi perhatian, kerana pada umumnya item ini mengalami penurunan sebanyak 66%, menyimpulkan tahun 2010 dengan lebih dari 40 juta USD kurang dari hasil yang ditunjukkan pada akhir tahun 2009. Yang paling penting diperhatikan dalam dokumen potongan, yang menurun kepada hampir seperempat; Selain itu, pinjaman kepada pelanggan juga menurun sekitar 20%.
Angka di atas diedarkan di antara kumpulan sektor berikut:
Kumpulan Sektorial - CubaFin
Ringkasnya, jumlah item yang dilihat sebelumnya (Pinjaman Bank dan Deposit, dan Pinjaman dan Pendahuluan kepada Pelanggan) membentuk Portofolio Pinjaman CUBAFIN, sehingga membentuk Aset Produktif entiti. Kemerosotan yang ketara diperhatikan dalam Portofolio tersebut, yang akan diterangkan lebih lanjut dalam Bab 3. Indeks Aset Produktif berkenaan dengan Jumlah Aset dan Ekuiti jatuh kepada separuh nilainya dari satu tahun ke tahun berikutnya (masing-masing 46% dan 142%); secara logiknya, ketika Portofolio menurun sekitar 60%, menjaga nilai-nilai lain tetap, kerana hasil yang tidak baik ini diperoleh dalam nisbah yang disebutkan di atas.
Item Aset selebihnya: akaun belum terima, bayaran pendahuluan dan pendapatan terkumpul, harta tanah, loji dan peralatan, dan aset lain, tidak banyak berubah dan tidak memberi kesan besar kepada Jumlah Aset CUBAFIN, hanya mengumpulkan satu%. Nilai dan variasi mereka dapat dilihat di bawah:
Setelah menganalisis tingkah laku Aset entiti, kami sekarang akan menganalisis Liabiliti. Antaranya, item Penerimaan Pembiayaan menonjol, dengan 88% daripada Jumlah Liabiliti. Atas sebab ini, kami akan menunjukkan jadual ringkasan di bawah pemiutang kewangan utama entiti, yang jumlahnya merangkumi item yang Diterima Pembiayaan.
Seperti yang dapat dilihat, dalam item ini, bobot asas terletak pada Garis Kredit yang diberikan oleh Bank 1 sebagai pemiutang kewangan utama entiti, mencapai 97.4% dari jumlah keseluruhan. Keadaan ini tidak begitu baik dari sudut komersial kerana selalu disarankan agar ada persaingan dan mempelbagaikan jumlah pembekal; namun, dalam hal CUBAFIN keadaan ini sangat baik kerana pemiutang kewangan utamanya juga adalah Rakan kongsi entiti, yang memungkinkannya menerima syarat yang lebih baik dari segi kadar faedah antara bank dan terma pembiayaan.
Analisis item ini sangat penting, kerana fakta bahawa tidak ada variasi yang besar (hanya peningkatan 3.18% dari satu tahun ke tahun berikutnya) merupakan masalah lain yang dihadapi oleh CUBAFIN pada akhir tahun 2010: pengumpulan dan Mengekalkan Kewajiban dengan pihak ketiga berbeza dengan penurunan ketara dalam Portfolio Pinjaman dan pengumpulan wang tunai. Dengan kata lain, ia menekankan kepada pemegang saham atau pemberi pinjaman soalan berikut: dalam atau apa sumber yang dipindahkan digunakan? Sejauh mana kecekapan entiti dalam penggunaan sumber-sumber tersebut ?; Adakah entiti dapat mengembalikan dana tersebut pada satu ketika? Dalam Bab 3, pengembangan item ini akan dianalisis dengan lebih mendalam.
Oleh itu, dalam jadual yang ditunjukkan di bawah mengenai Akaun Belum Bayar, tingkah laku serupa diperhatikan seperti yang terdedah sebelumnya. Item yang dihantar ke luar negara dalam Transit dan dividen yang dibayar memegang peranan utama, menambah 87% dari jumlah keseluruhan. Terdapat lebih daripada USD 2 juta pindahan yang diserahkan ke luar negeri sementara menunggu pelaksanaan, serta USD 1.4 juta sementara menunggu pembayaran dividen dengan pemegang saham asing.
Item Pendapatan dan Bayaran tertunda menunjukkan hasil yang akan kita lihat di bawah:
Faedah dibayar dikira pada kadar yang berbeza bergantung pada mata wang dan tempoh matang peruntukan yang berlainan; oleh itu, apabila mereka habis tempoh, hutang tersebut akan dirundingkan semula dan faedah dilampirkan pada pokok hutang; ia juga mewakili kira-kira 60% daripada jumlah keseluruhan. Sebaliknya, pendapatan tertunda adalah yang dimasukkan dalam pendapatan sehingga tarikh luput aset yang dimaksudkan; item ini mengalami penurunan hampir 80% untuk nilai 3.3 juta USD, yang ditambahkan dalam jangka masa ini dan bertanggung jawab untuk sebahagian besar dari Pendapatannya, hanya tinggal 845 ribu USD untuk tempoh perakaunan yang akan datang.
Kajian item ini mempunyai kepentingan khusus jika kita memperhitungkan adanya Pendapatan terkumpul yang harus dibayar sebanyak 1,308 ribu USD, iaitu jika kita menambahkan item ini dengan produk pembiayaan 47,591 ribu USD yang diterima, dan kita juga menambahkan 2,075 beribu-ribu USD Pindahan ke luar negara dan 1,474 ribu USD Dividen dibayar, kita melihat bahawa entiti tersebut mempunyai kewajipan kewangan melebihi 51 juta USD.
Untuk pemahaman yang lebih baik mengenai evolusi Ekuiti CUBAFIN SA, Penyata Kewangan berikut ditunjukkan:
Penyata Pergerakan dalam Ekuiti menunjukkan secara terperinci sumbangan rakan kongsi dan pembahagian keuntungan yang diperoleh dalam tempoh tersebut, selain penerapan pendapatan tertahan pada tempoh sebelumnya. Diperhatikan bahawa pada tahun 2009 terdapat kapitalisasi yang mencapai nilai USD 21 juta modal saham, suatu situasi yang menunjukkan keyakinan tinggi yang dimiliki oleh Rakan Kongsi terhadap entiti tersebut berdasarkan hasil yang dicapai pada tahun tersebut.
Pada 31 Disember 2010 dan 2009, modal saham dibenarkan berjumlah USD 21,000,000, yang terdiri dari 210,000 saham dengan nilai nominal $ 1,000 USD setiap satu, telah dilanggan dan dibayar sepenuhnya (Rujuk 18).
Dalam perkembangan luar jangkaan, kami tidak akan menyelidiki pekerjaan ini, namun, perlu diperhatikan bahawa prestasi dalam item ini sangat penting dalam hasil entiti, kerana dalam item-item di luar neraca ini entiti mengendalikan operasi risiko yang tegas, yang paling penting adalah Jaminan dan Pembukaan Surat Kredit, keduanya sangat berpengaruh dalam memperoleh Pendapatan dari Komisen, yang tercermin dalam Penyata Pendapatan. Telah diperhatikan bahawa terdapat penurunan hampir 20 juta USD di daerah ini, mengingat kurangnya operasi dan sedikit operasi yang mana entitas tersebut tetap berada di tingkat internasional. Ini sebahagiannya menunjukkan penurunan pendapatan komisen.
3- ANALISIS RISIKO
CUBAFIN SA melakukan penilaian risiko dengan jayanya, melakukan proses pemantauan untuk mengenal pasti mereka dengan cara yang memadai dan berkelanjutan. Objektif entiti dalam hal ini bertujuan untuk mencapai keseimbangan yang sesuai antara risiko dan faedah yang dicapai. Bukti ini diketengahkan dalam kadar kenakalan 0% yang dicapai dalam beberapa tahun kebelakangan. Untuk mencapai aktiviti tersebut, entiti memisahkan dan mengawal pendedahan risiko dari sudut yang berbeza atau titik analisis.
Pendedahan maksimum terhadap risiko kredit
Jadual berikut menunjukkan pendedahan risiko maksimum bagi setiap komponen kunci kira-kira, tanpa mengambil kira keuntungan yang diterima:
Seperti yang digambarkan dengan baik dalam jadual sebelumnya, risiko yang berkaitan dengan jumlah aset tetap dengan nilai yang serupa dari satu latihan ke yang lain; Walau bagaimanapun, secara struktural terdapat perubahan yang sangat ketara jika pada tahun 2009 penurunan asas pinjaman dan potongan (yang merangkumi Portofolio Pinjaman) dengan jumlah 70% daripada jumlah risiko kredit, pada tahun 2010 asasnya dipegang oleh item tunai dengan 52% daripada jumlah keseluruhan. Secara umum, pendedahan maksimum terhadap risiko kredit mengalami penurunan sebanyak 19%, terutama dipengaruhi oleh penurunan operasi luar jangka sebanyak 88%.
Risiko kredit
Kualiti kredit aset kewangan diuruskan oleh entiti menggunakan parameter klasifikasi yang ditetapkan oleh Central Bank of Cuba. Jadual berikut menunjukkan kualiti kredit aset kewangan mengikut kategori klasifikasi yang ditetapkan oleh Banco Central de Cuba:
Dengan melakukan analisis dari sudut lain, kita dapat berpendapat bahawa risiko kredit menurun sekitar 20%, terutama ditentukan oleh penurunan item yang merangkumi pemberian pinjaman dan pembiayaan (penempatan Portofolio Pinjaman), dan penempatan pinjaman yang seterusnya. dana dalam item tunai yang untuk tujuan analisis ini dianggap sebagai risiko minimum.
Risiko kecairan
Entiti tersebut wajib mematuhi arahan kecairan yang ditetapkan oleh Bank Pusat Cuba dalam fungsi pengawalseliaannya. CUBAFIN mempunyai kemudahan kredit yang disediakan oleh pemegang sahamnya, yang membolehkannya fleksibiliti jangka pendek dalam menguruskan kecairannya dan mempunyai sumber daya sendiri yang meliputi hampir semua keperluannya.
Analisis item tunai berkait rapat dengan keadaan kecairan negara, yang seterusnya menyebabkan kelewatan dalam pemindahan dana ke luar negara, masalah kecairan yang serius dan kemunculan skim kecairan tertutup di peringkat Kementerian.. Oleh itu, walaupun entiti mempunyai nisbah kecairan yang baik, yang terakhir ini tidak sepenuhnya nyata memandangkan sekatan terhadap ketersediaan Dana yang Ada. Walau bagaimanapun, dari segi parameter dan nisbah kecairan, entiti tersebut tidak menghadapi risiko yang teruk.
Risiko kadar faedah
Pengurusan berjumpa secara berkala untuk meninjau kadar bayaran pinjaman dan pendahuluan. Portofolio Pinjaman didasarkan pada kadar faedah tetap, oleh itu, entiti tidak dikenakan risiko yang signifikan yang berkaitan dengan turun naik kadar faedah.
Risiko kadar pertukaran
Pembiayaan dalam mata wang asing yang tidak dilindungi oleh insurans pertukaran asing dipadankan dalam jumlah, terma dan kadar dengan liabiliti yang sesuai. Jumlah Aset dan Liabiliti dalam mata wang selain daripada mata wang fungsional adalah seperti berikut:
| 2010 (000-an) | 2009 (000-an) | |
| ASET | 46,224 | 49,989 |
| LULUS | 46,253 | 48,175 |
Risiko operasi
Entiti tersebut tidak berhasrat untuk menghilangkan risiko operasi, tetapi melalui pengendalian, pemantauan dan tindak balas yang cepat terhadap potensi risiko lingkungan, ia mampu mengurus risiko tersebut. Pengendalian yang dilakukan meliputi, antara lain, tindakan berikut: Pemisahan tanggungjawab, akses, kebenaran, pendamaian, latihan dan penilaian, termasuk penggunaan audit internal.
Nilai saksama
Nilai saksama mewakili anggaran yang dirancang untuk menghampiri nilai yang akan ditukar dalam transaksi semasa antara pihak yang bersedia dan bukti terbaik adalah harga pasaran yang disebut harga. Pada 31 Disember 2010 dan 2009, nilai dibawa Aset dan Liabiliti Kewangan hampir dengan nilai saksama kerana tempoh matang jangka pendek mereka.
Pentadbiran Modal
Entiti tersebut mengekalkan asas Modal yang diuruskan secara aktif untuk menampung risiko yang wujud dalam perniagaannya. Kecukupan modal entitas dipantau menggunakan, selain pengukuran lain, peraturan dan nisbah yang ditetapkan oleh Bank Pusat Kuba dalam kapasitasnya sebagai badan pengawas dan pengawas sistem kewangan Kuba. Sepanjang tahun lalu, entiti telah mematuhi sepenuhnya keperluan Modal luaran yang dituntut oleh Banco Central de Cuba.
Objektif utama pengurusan Modal entiti adalah untuk memastikan pematuhan dengan keperluan yang ditetapkan oleh Bank Pusat Kuba dan menjaga penilaian risiko kredit yang mencukupi untuk menyokong perniagaannya dan memaksimumkan nilai pemegang saham.
Syarikat ini menguruskan struktur modalnya atau membuat penyesuaian yang diperlukan berdasarkan perubahan keadaan ekonomi dan risiko yang wujud dalam operasinya. Untuk mengekalkan atau menyesuaikan struktur permodalannya, entiti boleh menyesuaikan jumlah dividen yang dibayar kepada pemegang saham atau terbitan Modal. Tidak ada perubahan dalam objektif, dasar dan proses dibandingkan dengan tahun sebelumnya.
Back to back Surat Kredit adalah surat yang dibuka di luar negara, umumnya di Bank 1, dengan jaminan Surat Kredit dibuka oleh bank Kuba (BFI, BICSA, dll.), Dan dengan tujuan memberikan jaminan tambahan kepada pelanggan kepada pembekal mereka di luar negara.
Muat turun fail asal
