Pada tahun 1980-an, kehadiran besar sektor informal ekonomi yang mencirikan keterbelakangan Amerika Latin, dan Peru tidak terkecuali, dan sebaliknya, ekonomi kita diserang dari satu saat ke masa yang lain oleh banyaknya kecil dan syarikat mikro yang didedikasikan untuk aktiviti yang berbeza, baik produktif dan barang dan perkhidmatan, yang semuanya memerlukan sokongan kredit yang mencukupi.
Dalam kerangka ini, pada bulan Mei 1980, peraturan UU 23039 diundangkan yang mengatur penciptaan dan pengoperasian Bank Tabungan dan Kredit di luar lingkup Lima dan Callao, yang objektifnya adalah untuk mendirikan lembaga-lembaga keuangan terdesentralisasi yang ditujukan untuk melayani segmen tersebut. penduduk yang tidak mempunyai akses ke sistem kredit formal.
Dokumen ini mengandungi hasil Ekonomi - Kewangan yang diperoleh oleh syarikat Pengantara Kewangan "Mikro Kewangan" pada 31 Disember 2004 berdasarkan maklumat yang disesuaikan dari Imbangan Percubaan dan informatika statistik institusi dan sistem Bank Simpanan Perbandaran.
Penyata imbangan
Analisis struktur tempoh asas Kira-kira 2004 menunjukkan kepada kita sebuah syarikat Pengantara Kewangan "Micro Financial", yang menunjukkan struktur di mana asetnya telah meningkat sebanyak 4.40% dan 45.38% berbanding tahun 2003 dan 2002, The variation Ini disebabkan terutamanya oleh peningkatan portfolio pinjaman sebanyak 7.75% dan 44.86% berbanding dengan periode 2003, 2002, pelaburan lain yang dibuat tahun ini berbanding dengan periode sebelumnya adalah Reksa Dana, meningkatkan item ini sebanyak 124.80% Aset lain 35.41%.
• Aset Menguntungkan.- Aset Menguntungkan setara dengan S /.62'227, ribu dan telah menghasilkan jumlah pendapatan untuk S /.19'786, ribu (31.80%) membuat perbandingan tahun fiskal 2003 dan 2002 saya membentangkan Aset Menguntungkan untuk S /.60'680,mil, S / 43,102 yang menjana pendapatan untuk S /. 18'538, ribu (30.55%), S / 13.354, ribu (30.98%) menghargai variasi keuntungan 1.24 dan 0.81% berkenaan dengan pelaksanaan tahun 2003-2002.
• Dana yang Ada. - Merupakan kecairan utama yang tersedia bagi institusi untuk memenuhi kewajiban segera, syarat rizab dan pengeluaran pinjaman yang diluluskan. Pada 31 Disember 2004, mereka dipelbagaikan seperti berikut (Tunai di Bank 15,20%, deposit di BCR 7,79%, deposit di Multiple Banking 43,22%, deposit di sistem CMAC 12,57%, Deposit tertakluk pada Sekatan 21,17 % dan lain-lain 0.06%.
Dana tertanam merangkumi 13.93% tanggungjawab dengan orang ramai, liputan dalam mata wang domestik adalah 6.03% dan 21.82% dalam mata wang asing memperoleh lebihan rizab dalam kedua-dua mata wang. 54.90% dana yang ada sesuai dengan mata wang negara dan 45.10% untuk mata wang asing.
Liputan dana yang ada pada jumlah deposit telah menurun dari 33,64% menjadi 25,43%, sehubungan dengan Desember 2003, demikian juga, menunjukkan bahawa liputan kurang dari 34,73% yang dikekalkan dalam sistem CMAC, tahap likuiditas bahawa "Kewangan Mikro" yang dikekalkan buat masa ini dapat diterima untuk memenuhi kewajiban dan operasinya.
• Pelaburan yang boleh dinegosiasikan dan luput. - Mereka merupakan sumber mudah tunai sekunder yang tersedia untuk institusi, dalam hal ini Reksa Dana, yang merupakan sekuriti yang boleh dipindah milik yang mewakili hutang, yang diperoleh syarikat dengan tujuan untuk merundingkannya dan menjana faedah untuk perbezaan harga di jangka pendek.
"Micro Financiera" telah melabur untuk tempoh 2004 S /. 805, ribu dalam Reksa Dana melalui Bank yang boleh cair pada bila-bila masa pada kadar yang dipersetujui.
Pelaburan ini telah meningkat masing-masing sebanyak 124.80%, 152.61% untuk tahun 2003 dan 2003. Jumlah mudah tunai yang dibentuk oleh dana yang ada ditambah pelaburan yang boleh dirunding dan pada masa matang meliputi 27,14% daripada jumlah deposit.
• Pinjaman (Kredit). - Ini merupakan pelaburan utama dalam struktur Aset "Kewangan Mikro" dan merupakan sumber utama Pendapatan Kewangan. Pinjaman terutamanya dibiayai dengan sumber dari simpanan awam, ditambah dengan hutang dari institusi kewangan lain dan sumber sendiri.
Pinjaman Kasar telah meningkat 12.95% dan 55.53% berbanding Dec-03 dan Dec-02, baki mereka sehingga kini adalah S / 55'500. Penempatan ini telah memungkinkan memperoleh pendapatan kewangan S /.15'753, dalam mata wang negara, yang bermaksud hasil 35.64% per tahun dan S /.22.25% dalam mata wang asing per tahun (S /. 2'515, ribu).
Kualiti portfolio telah merosot sehubungan dengan Disember 2003 dan 2002, dengan jangkaan portfolio yang meningkat pada tahun ini sebanyak 117.33% dan 217.29%, yang menyebabkan nisbah portfolio jatuh tempo terhadap pinjaman kasar dari 5.17% kepada 12.31.03 meningkat kepada 9.95% pada 12.31.04. Begitu juga, nisbah portfolio berisiko tinggi meningkat dari 7.22% kepada 12.44% pada tempoh yang sama. Peruntukan terkumpul telah meningkat sebanyak 57.72% dan 193.91% berbanding tahun 2003 dan 2002.
"Kewangan Mikro" pada tahun 2004 menyajikan liputan peruntukan mengenai portfolio jatuh tempo 124.46%, dan portfolio berisiko tinggi 99.56%
Berbanding dengan Sistem Tunai Perbandaran, kami melihat pertumbuhan sistem dalam penempatan sebanyak 23.73%
Bagi Aset, sistem Bank Simpanan Perbandaran mempunyai liputan Portfolio tunggakan sebanyak -129,99%, dan penunjuk lalai sistem hingga November adalah 5.37%
Aset yang Dapat Diwujudkan dan Dianugerahkan.- Merupakan jaminan yang diberikan untuk pembayaran dan pada bulan Disember 2004, peruntukan Aset yang Dianugerahkan hanya mewakili 0.01% daripada jumlah Aset dan 0.01% daripada pinjaman kasar.
• Aset Tetap Bersih.- Terdiri daripada harta tanah, perabot, peralatan dan unit pengangkutan yang harus dilaksanakan oleh Institusi dalam operasi kewangannya dalam keadaan optimum dan pada bulan Disember 2004 berjumlah S /. 2'937, ribu bersih susutnilai, meningkat sebanyak 0.21% dan 22.42% sehubungan dengan Disember 2003 dan 2004.
Nisbah aset tetap bersih dengan liputan ekuiti mengalami kenaikan tahunan sedikit dari 11.73% kepada 12.97%, berbanding dengan Disember 2003. Nisbah ini lebih rendah daripada yang diperoleh oleh sistem CMAC, yang telah 15.18%. Pelaburan dalam aset tetap bersih sahaja ia mewakili 4.29% dari jumlah aset, yang memungkinkan untuk memperuntukkan sebahagian besar sumber daya untuk Pelaburan Menguntungkan.
• Aset Lain- Ia terdiri daripada bayaran pendahuluan dan caj tertangguh- (Insurans dibayar di muka, Bekalan, Penghantaran kepada Pemberian, Caj Penangguhan Lain
Pada bulan Disember 2004, ia mewakili 2.49% daripada jumlah Aset.
Jumlah Liabiliti dan Ekuiti
"Kewangan Mikro" mempunyai tiga sumber pembiayaan utama: Sumber sendiri yang membentuk ekuiti 12.97%; dan sumber pihak ketiga, yang diperoleh dengan mengumpulkan deposit dari orang ramai 68.81% dan berhutang dengan institusi lain 14.03%.
Selain itu, ia mempunyai pembiayaan 4.19% tanpa kos kewangan, yang merupakan liabiliti lain.
Jumlah liabiliti telah meningkat 2.93% daripada S / 57'919 ribu. dari Dis-2003 hingga S /. 59'617, pada bulan Disember 2004. Liabiliti membiayai 87.03% daripada Jumlah Aset.
Deposit.- Deposit mutlak meningkat 12.85% dan 55.30% sehubungan dengan Disember 2003, 2002, menambah S /. 47'133mil.
Deposit dalam mata wang negara mewakili 79.66% daripada jumlah deposit, menunjukkan deposit berjangka dengan 70.99%. Deposit dalam mata wang asing mewakili 20.34% daripada jumlah deposit yang terdiri terutamanya dari deposit berjangka 70.62%.
Deposit telah menghasilkan perbelanjaan faedah S /. 3,316 ribu dalam mata wang nasional, yang bermaksud purata kos kewangan tahunan 8.83%, mengakibatkan penyebaran kewangan berkenaan dengan pinjaman 26.81% per tahun.
Dalam mata wang asing, deposit telah menghasilkan perbelanjaan kewangan untuk kepentingan S /. 397, ribu, yang bermaksud purata kos kewangan tahunan 4.14%, mengakibatkan penyebaran kewangan berkenaan dengan pinjaman 18.11% per tahun
kerana kestabilan sol nuevo Sepanjang tahun 2004 berkenaan dengan dolar dan memandangkan keadaan keadaan ekonomi nasional dan antarabangsa, pilihan untuk deposit dalam mata wang negara kekal 79.66%, menghargai peningkatan penunjuk ini berbanding dengan Disember-2003, iaitu 68.35% daripada 11.28 mata peratusan, kerana dolar terus menyusut sebanyak 5.23% (Dec-2002 T / C.3.514, Dec-2003 T / C.3.463 dan Dec-2004 T / C 3,282).
• Hutang dengan Bank dan Institusi Kewangan Lain.- Hutang dengan institusi kewangan lain telah menurun dari S / 12'591, ribu pada bulan Disember 2003 kepada S /. 9,609 pada bulan Disember 2004, kerana pertumbuhan pinjaman seiring dengan deposit dan tahun ini pertumbuhan simpanan dan pinjaman yang diharapkan tidak ditunjukkan seperti yang berlaku untuk periode 2002.
Struktur hutang pada 12.31.04 terdiri daripada garis pembiayaan seperti Cofide, 39.72%, Inter-American Finance Bank 26.02%, Agro Banco 10.41%, Banco Wiese Sudameris 10.25%, IDB 7.30%, FOCMAC 5.20% dan Foncodes 1.10%.
Hutang tersebut bermaksud perbelanjaan faedah kewangan S /. 838 ribu dalam mata wang negara, yang mewakili rata-rata kos tahunan 8.72%, menghasilkan penyebaran kewangan sehubungan dengan penempatan sebanyak 26.92%% per tahun. Minat dalam mata wang asing berjumlah S /.73, ribu, mewakili kos kewangan tahunan 4.04%, mengakibatkan penyebaran kewangan berkenaan dengan penempatan ME sebanyak 18.21% per tahun.
Hutang dengan institusi kewangan lain mewakili 14.03% aset. Nisbah ini lebih tinggi daripada 4.77% Sistem pada 11.30.04.
• Ekuiti.- Pada Disember 2004, ekuiti yang diselaraskan bersih mencapai jumlah S /.8'885, ribu; 15.45% dan 56.62% lebih banyak berbanding dengan Dec-2003, 2002, iaitu S /.7'696 dan 5,673. Tahun-tahun ini telah meningkatkan produk warisan kapitalisasi keuntungan dari pelaksanaan 2003 dan 2002. membolehkan memanfaatkan lebih besar berkenaan dengan ekuiti dan kekukuhan sebagai institusi kewangan.
Penyata Untung Rugi.
Pendapatan Bersih pada Disember 2004 adalah S /. 1'496, ribu, mengurangkan Hasil dari Pendedahan kepada inflasi, Pendapatan Bersih yang Diselaraskan dari S /. 1,289 ribu Keuntungan ini dijana oleh pendapatan yang diperoleh dari pelaburan yang dibuat oleh "Micro Financiera". terutamanya dalam penempatan dan pelaburan, selain penjualan aset yang diambil alih.
Jumlah Pendapatan setakat ini berjumlah S /. 20'095, ribu, yang mana S /. 18'563, seribu berasal dari Pendapatan Kewangan, S /.1'016, seribu berasal dari Pendapatan dari Perkhidmatan Kewangan dan S /. 516 ribu Pendapatan Luar Biasa, Jumlah Pendapatan telah ditolak S /.5'014, ribu (27.01%) perbelanjaan kewangan yang sesuai dengan pembiayaan sumber yang diperoleh dari pihak ketiga, dan juga S /. 3,372, ribu (16,17%) untuk peruntukan hutang lapuk, S /.57, ribu (0,31%) untuk perbelanjaan untuk Perkhidmatan Kewangan, S /.8'241, ribu (44.40%) Perbelanjaan Pentadbiran, S /. 903 ribu (4.86%) untuk Peruntukan, Susutnilai dan Pelunasan, S /. 229, ribu (1.13%) untuk Perbelanjaan Luar Biasa, dan S /. 207 ribu (1.11%) untuk REI.
Perbezaan antara jumlah Pendapatan dan Perbelanjaan bermaksud keuntungan sebelum cukai dan penyertaan sebanyak S /.2'071, ribu, yang mewakili keuntungan operasi 11.16%, lebih rendah daripada 21.25% yang diperoleh pada bulan Disember 2003.
Keuntungan dan Pengurusan
Margin Operasi Bersih.
Hasil Operasi berbanding tahun 2002 meningkat 41.84% (2002) dan menurun dengan ketara pada -5.02 (2003), penunjuk ini memberitahu kami bahawa kepentingan yang dihasilkan dari pertumbuhan portfolio Pinjaman tidak menguntungkan, kerana peningkatan penyediaan portfolio 34.84% (2003), 138.62% (2002) kerana kemerosotan portfolio pinjaman, dan kenaikan perbelanjaan pentadbiran sebanyak 15.16% (2003) dan 58.37 (2002), sehingga kami dapat menegaskan bahawa perniagaan mereka berkembang tetapi tidak begitu menguntungkan.
Keberkesanan kos
Pulangan ekuiti (ROE) dan aset (ROA) hingga 2004, masing-masing adalah 14.51% dan 1.88%, berbanding 23.87% dan 2.87% keuntungan berbanding tahun 2002, mengenai perbandingan ini penurunan - 9.36% dalam keuntungan ekuiti dan penurunan ROA sebanyak -0.99% mata peratusan.
Tahap keuntungan yang diperoleh bermaksud keuntungan 6.94% dari Pendapatan Kewangan.
Pengurusan dan Kecekapan diukur melalui penunjuk Hubungan Kerja yang mempertimbangkan Kos Operasi berkenaan dengan Pendapatan kewangan, di mana peningkatan 73.86% 3.34 mata peratusan pada tahun 2004 berbanding tahun 2003 (70.52%) diperhatikan..
Begitu juga, hubungan antara perbelanjaan kakitangan berkenaan dengan pendapatan kewangan "Kewangan Mikro" adalah 19,17%, sedikit lebih tinggi daripada 18,16% yang diperoleh pada bulan Disember 2003, dan lebih tinggi daripada sistem 18,02%.
Petunjuk keuntungan dan kecekapan adalah produk dari keseluruhan pengurusan syarikat sekiranya pendapatan kewangan tidak meningkat pada tahap yang diharapkan, oleh itu nisbah yang terdedah tidak kelihatan optimum.
Kesimpulan:
Syarikat telah mengalami pertumbuhan yang cukup besar pada tahun 2002-2004 sebagai hasil dari peningkatan pinjaman dan simpanan simpanannya dari orang ramai.Faktor risiko utama institusi ini adalah kualiti portfolio, yang dapat dikaitkan sebagai masalah dalam indikator keuntungannya, dan peningkatan perbelanjaan dalam peruntukan untuk pinjaman jatuh tempo yang lalu, namun masih memiliki tantangan besar dalam memperbaiki metodologi baru untuk menilai, memantau dan mendapatkan kembali pinjaman.
Begitu juga, dalam menyokong ciri pendanaan, yang berasal dari simpanan awam, mengurangkan pergantungan terhadap hutang dari Organisasi Antarabangsa dan sektor Awam. Sebaliknya, tingkatkan pengurusan kewangan dan operasi, menyumbang kepada kelestarian syarikat pada masa hadapan.
Cadangan:
• Dari analisis hasil mengikut tempoh, sumbangan negatif yang dihasilkan oleh kualiti portfolio yang buruk terhadap keuntungan syarikat dapat dilihat dengan jelas.Hasil ini disebabkan oleh pendapatan rendah yang diperhatikan dan kos risiko yang tinggi. Dasar Pemulihan Kredit tidak mencukupi dan jelas kurang.
• Syarikat mesti menilai dasar dalaman dalam Penempatan (Kadar Faedah, produk baru) dan melaksanakan rancangan Pemulihan yang lengkap kerana, seperti yang diperhatikan pada periode terakhir, Penempatan hanya meningkat sebanyak 7,75%, menghasilkan variasi dalam pendapatan kewangan sebanyak 0,48% dan sebagai akibat dari kemerosotan kualiti Portofolio, pinjaman tidak berbayar meningkat sebanyak 4,78% berbanding tahun 2003. Peruntukan sebagai hasil liputan kemerosotan portfolio kekal dalam Pendapatan hingga 57.72% tambahan.
• Bahagian pentadbiran mesti melaksanakan kawalan ketat dalam mengurangkan perbelanjaan, kerana pada periode terakhir ini meningkat sebanyak 15,16%, dibandingkan dengan tahun 2003, yang mewakili 44,40% dari jumlah pendapatan bersih untuk tempoh tersebut, yang mencerminkan hasil perbandingan. margin operasi negatif, yang menurun sebanyak -5.02%, yang mengakibatkan penurunan Pendapatan Bersih sebanyak 33.22%.
• Akhirnya, dalam lingkungan persaingan yang semakin meningkat, adalah mustahak untuk memperkuat ekuiti syarikat, untuk mengurangkan pendedahannya kepada portfolio yang tidak berisiko, mengurangkan kerentanan kewangannya dan membiarkan pertumbuhan pinjamannya yang dinamis tanpa meningkatkan tingkat leverage..
Pengukuhan tersebut dapat dicapai dengan mencipta kembali keuntungan, dengan sumbangan modal baru dari pemegang saham.
• Adalah sangat penting untuk menggarisbawahi bahawa "Kewangan Mikro" harus melaksanakan proses perencanaan strategi yang efektif untuk menghadapi peningkatan persaingan yang terdaftar dalam pembiayaan mikro, terutama dengan terjadinya Perbankan Tradisional, dengan cara ini syarikat akan dapat mengembangkan kelestariannya dalam segmen pembiayaan mikro, dan menyatukan di pasaran, menghasilkan kesan positif terhadap pembangunan ekonomi tempatan dan pelanggannya yang dilayaninya.
Lampiran: Evolusi dan analisis penyata kewangan (MS Excel)
