Analisis risiko kredit di institusi kewangan

1. RISIKO KREDIT-RISIKO / RISIKO

Sebelum ingin membuat sebarang komen dalam hal ini, perlu mengetahui pemboleh ubah dan konsep risiko yang kita jalani setiap hari di institusi kewangan.

Dalam istilah yang sangat mudah, terdapat risiko dalam situasi apa pun di mana kita tidak tahu dengan tepat apa yang akan berlaku di masa hadapan. Risiko di tempat lain sinonim dengan Ketidakpastian, adalah kesukaran untuk dapat meramalkan apa yang akan berlaku.

Secara umum, penting untuk mengetahui risikonya dalam bidang kewangan, kerana kebanyakan keputusan kewangan penting didasarkan pada meramalkan masa depan dan tidak diberikan berdasarkan apa yang diharapkan, pasti keputusan buruk akan dibuat.

Terdapat mereka yang enggan menerima risiko dan mereka yang tidak begitu enggan, dalam semua hal, ideanya adalah untuk menanggung risiko yang paling mungkin sejauh mungkin.

Tetapi risikonya tidak selalu buruk, anda boleh menanggungnya melalui insentif. Dengan kata lain, kita akan menerima lebih banyak Risiko sekiranya ada ganjaran. Itulah sebabnya terdapat hubungan yang sangat erat antara risiko dan pulangan.

FAKTOR UTAMA YANG MENENTUKAN RISIKO DI INSTITUSI KEWANGAN

Faktor dalaman, yang bergantung secara langsung pada pentadbiran sendiri dan / atau kemampuan eksekutif setiap syarikat Faktor luaran, yang tidak bergantung pada pentadbiran, seperti inflasi, kejatuhan nilai mata wang tempatan yang tidak dijangka, bencana cuaca, dll. status keseimbangan makroekonomi asas yang menjejaskan kemampuan membayar peminjam kelihatan penting di sini.

Kerap kali, risiko ini diukur oleh kerugian kredit bersih antara faktornya. Antara faktor dalaman adalah:

Jumlah kredit: semakin besar jumlah kredit, semakin besar kerugian bagi mereka. Dasar kredit: semakin agresif dasar kredit, semakin besar risiko kredit. Campuran kredit: semakin banyak kepekatan kredit yang ada oleh syarikat atau sektor, semakin besar risiko yang ditanggung, oleh sebab ini SIBEF telah menetapkan bahawa hanya 20% aset institusi kewangan yang dapat dipinjamkan kepada kumpulan ekonomi atau orang semula jadi atau undang-undang, untuk memantau kesihatan bank dan entiti Kepekatan kewangan, geografi, ekonomi, oleh jumlah penghutang, oleh kumpulan ekonomi dan kumpulan saham: oleh itu tidak ada keraguan bahawa sebarang jenis kepekatan portfolio meningkatkan risiko institusi kewangan.

RISIKO INDIVIDU KREDIT

PRINSIP PEMBERIAN ASAS YANG TIDAK HARUS DILAKSANAKAN APABILA MENILAI KREDIT

Beberapa tahun kebelakangan ini menunjukkan penyimpangan yang serius dan berbahaya dari beberapa prinsip asas kredit bank (dalam kes kami Leaseback) dan apa sebenarnya.

penyebab kebankrapan dan penutupan banyak bank, di antaranya kita dapat menyebutkan:

Tujuan kredit: berkali-kali dan di banyak bank istilah "untuk membiayai modal kerja" digunakan secara meluas, iaitu tujuan dana tidak diketahui dengan tepat, sehingga kehilangan kualiti pentadbiran kredit. Analisis kredit: objek manual ini dapat dilihat dengan lebih terperinci.Pembayaran balik kredit: terdapat dua sumber semula pembayaran kredit iaitu:

a) Jalan keluar pertama: ini merujuk kepada penjanaan wang tunai syarikat, di mana tujuan kredit sangat penting.

b) Jalan keluar kedua: yang terdiri terutamanya dari jaminan. Pada titik ini, pengalaman di banyak negara di dunia telah diberikan pinjaman dengan jaminan, tanpa melihat tujuannya, apalagi sumber kredit pertama (aliran tunai). Oleh sebab itu, sangat mustahak untuk menangani kualiti dan tujuan analisis kerana sudut pandang bank tidak sama dengan pelabur.

RISIKO DARI PANDUAN PANDANGAN KREDIT

Sekarang kita akan masuk untuk meninjau risiko tetapi dari sudut pandangan.

yang menarik minat kita sebagai institusi kewangan pemberi pinjaman (BL). Dalam pengertian ini, berdasarkan kajian kami mengenai pengarang yang berbeza, kami telah menyimpulkan bahawa terdapat dua konsep mengenai perkara ini:

Risiko sebagai daya maju pulangan. Risiko sebagai kemungkinan kerugian.

Dalam analisis kredit, risikonya ialah syarikat tidak dapat membayar dengan syarat yang dipersetujui, menyebabkan kehilangan sebahagian atau keseluruhan kredit kepada BL.

ANALISIS KREDIT Sejarah kredit dunia

Sepanjang evolusi risiko kredit dan sejak awal, konsep analisis dan kriteria yang digunakan adalah sebagai berikut: sejak awal tahun 1930-an, alat analisis utama telah menjadi neraca. Pada awal tahun 1952, mereka berubah menjadi analisis penyata pendapatan, yang paling penting adalah keuntungan syarikat. Dari tahun 1952 hingga sekarang kriteria yang digunakan adalah aliran tunai. Kredit diberikan jika pelanggan menjana wang tunai yang cukup untuk membayarnya, kerana kredit tidak dibayar dengan keuntungan, juga dengan inventori, dan lebih sedikit lagi dengan niat baik, mereka dibayar dengan wang tunai.

Analisis kredit dianggap sebagai seni kerana tidak ada skema yang kaku dan, sebaliknya, bersifat dinamik dan memerlukan kreativiti dari pihak Pegawai Kredit atau Pegawai Perniagaan. Walau bagaimanapun, penting untuk menguasai pelbagai teknik analisis kredit dan melengkapkannya dengan sejumlah pengalaman dan pertimbangan yang baik, dan juga perlu mempunyai maklumat yang diperlukan dan mencukupi yang memungkinkan kita meminimumkan jumlah yang tidak diketahui untuk membuat keputusan yang tepat.

Pengenalan kepada analisis risiko

Aspek yang sangat penting dalam pengurusan risiko kredit adalah yang berkaitan dengan analisis dan penilaian risiko, serta klasifikasi pelanggan. Proses analisis risiko ini memerlukan sumber maklumat, dalaman dan luaran, dan sistem khusus.

Pengurusan risiko dapat ditangani secara besar-besaran atau dengan menggunakan kriteria kualitatif. Pengurusan besar-besaran mungkin dilakukan apabila ada berbilion-bilion pelanggan, mendapati pelanggan secara individu dianggap kekurangan atau tidak memiliki nilai yang berlebihan, yakni, pengurusan dilakukan dari proses tidak peka dan menjauhkan diri, secara objektif dan menerapkan Undang-Undang Besar nombor, bilangannya melebihi individu. Sebaliknya, pengurusan kualitatif, yang lebih bersifat peribadi dan individual, dengan mengambil kira individu berbanding jumlahnya, dapat dilaksanakan di syarikat yang mempunyai lebih sedikit pelanggan.

Dalam pengurusan risiko, mekanisme pencegahan atau pertahanan dan mekanisme penyembuhan dapat diguna pakai. Dalam proses pencegahan, yang mempunyai objektif untuk menghindari anggapan risiko di atas dasar syarikat, analisis sebelumnya pelanggan, pengawasan risiko, laporan komersial, sistem analisis kewangan, pengendalian hutang pelanggan, sistem kawalan had, pemarkahan (terutama berlaku untuk sistem besar mengikut peraturan statistik), dll. Dalam mekanisme kuratif, cenderung untuk memastikan pemulihan hutang dalam keadaan yang dipersetujui dengan pelanggan, mungkin termasuk sistem perlindungan, penjamin, jaminan dan jaminan, insurans kredit, sistem pemberitahuan tamat tempoh, pengurusan proaktif kejadian,sistem pemulihan dan tindakan undang-undang.

Begitu juga, pengurus risiko harus memperhatikan semua fasa kitaran operasi: memantau definisi had risiko pada masa pendaftaran pelanggan, mengawal keadaan penghantaran dan membuat pesanan, pengurusan nota penghantaran, insiden penagihan dan kawalan syarat dan bentuk pembayaran pada masa matang.

Pada fasa analisis sebelumnya, risiko harus diukur dan dinilai, yaitu, kontinjensi harus dianalisis dan dinilai, mengukur mana yang harus diasumsikan dengan klien dan penilaian apa yang dimiliki klien, dengan menetapkan had risiko. Untuk ini, sistem pengurusan dan model analisis risiko akan diterapkan, yang mencapai tahap automasi yang lebih besar. Dalam proses analisis kesolvenan ini, pengurus kredit harus melakukan hubungan tetap tidak hanya dengan jabatan kewangan tetapi juga dengan jabatan komersial, kerana harus diingat bahawa penjualan tidak selesai hingga saat pengumpulan, yang menunjukkan penyelarasan antara kedua-dua jabatan yang membuat perjanjian dengan pelanggan, liputan yang mencukupi, pematuhan had risiko yang ditetapkan, kebenaran melebihi, dll.

Pengurusan risiko juga memerlukan maklumat luaran yang akan diperolehi dari rekod rasmi dan dari syarikat khusus dan biro kredit.

Untuk menetapkan had risiko, yang tidak lebih dari hasil akhir dari proses analisis, aspek-aspek seperti klasifikasi klien, pelaksanaannya di sektor ini, jumlah perniagaannya, relevan komersialnya dengan itu harus dipertimbangkan. kepada syarikat, keuntungan akhir yang dihasilkannya dan kesolvenan teknikalnya, berdasarkan tingkah laku pembayaran sejarah, tingkah laku luarannya, dan hasil analisis ekonomi-kewangan nisbah, kunci kira-kira, penyata pendapatan, maklumat luaran syarikat khusus, dll.

Salah satu teknik yang paling banyak digunakan dalam penilaian risiko untuk peruntukan had adalah pemarkahan, berdasarkan penerapan teknik analisis statistik multivariabel, dengan tujuan untuk menentukan undang-undang kuantitatif yang mengatur kehidupan ekonomi syarikat. Dengan cara ini, tingkah laku ditentukan berdasarkan pemboleh ubah dengan daya ramalan tertinggi memandangkan korelasi mereka dengan hasilnya, dan dengan berat setiap pemboleh ubah dalam setiap risiko yang dipertimbangkan, skor diberikan.

Peringkat juga digunakan, menerapkan teknik statistik analisis kuantitatif dan pendapat pakar, memberi skor berdasarkan pemboleh ubah yang dianggap relevan dalam analisis dan penilaian risiko dan menimbang masing-masing, untuk akhirnya mengelompokkan risiko yang dicetak dalam kelas homogen, membahagikan populasi global ke dalam kumpulan penilaian yang serupa.

Setelah pemboleh ubah ini dinilai dan ditimbang dengan tepat sesuai dengan model analisis yang diambil, dan pembetulan yang sesuai telah dibuat dalam koordinasi dengan jabatan komersial, had risiko pelanggan akan ditetapkan, yang akan diberikan oleh kegagalan ekonomi maksimum yang dapat disebabkan oleh syarikat.

Teknologi baru yang diterapkan dalam bidang ini sangat memudahkan aktiviti pengurus, yang membolehkan automasi proses berulang dan memungkinkan untuk menetapkan had risiko bagi setiap pelanggan dengan cara yang boleh dipercayai.

TINJAUAN KREDIT PERTAMA (SOALAN YANG DIPERTANYA)

Walaupun secara amnya tidak mungkin mendapatkan semua maklumat yang diperlukan untuk melengkapkan penilaian kredit kami dalam wawancara kredit pertama, penemuduga harus berusaha mendapatkan sebanyak mungkin maklumat. Berikut adalah sedikit bantuan memori:

A. JUMLAH DAN TUJUAN KREDIT

Bilakah anda mahukan atau memerlukan wang? Berapa atau berapa lama anda mahukannya?

B. SUMBER PEMBAYARAN DAN PEMBIAYAAN SUMBER PERDANA DAN KEDUA

Bagaimana peminjam mengharapkan memperoleh dana untuk membayarnya? (Pendapatan?, Aliran?, Penukaran aset semasa?) Apakah sumber pembiayaan semasa yang utama? (Bank?, Pembekal ?, sendiri?, Pemegang saham?, Pinjaman berkait? Dan lain-lain) Apakah sumber pembayaran lain yang tersedia? (pembiayaan lain?, penjualan aset, dll.) Siapakah pembekal utama? Apakah keadaan ekonomi yang biasanya ditawarkan oleh syarikat? Seberapa baik hubungan mereka sekarang? Adakah mereka memanfaatkan diskaun? Adakah terdapat beberapa item yang sedang dipertikaikan? Ada kontrak atau francais terlibat?

C. DATA KEWANGAN

Terdapat angka-angka dari tahun-tahun sebelumnya? Bolehkah data sementara semasa diperoleh? Siapa wang tunai untuk syarikat atau syarikat itu? Seberapa luas proses audit? Berapa kerapkah akauntan menyiapkan angka? Adakah pembayaran cukai terkini? Hutang "mesra" adalah subordinat? Apa jenis perlindungan insurans yang mereka pertahankan. Adakah premiumnya terkini. Siapa broker insurans. Lain-lain yang Menarik.

D. AMANAH

Menurut banyak penulis, disarankan untuk mengikuti langkah analisis kredit yang disusun seterusnya.

a) Umum

Semua kredit mesti melalui peringkat penilaian, lebih sederhana dan cepat daripada ini. Setiap kredit mempunyai risiko, bagaimanapun mudah dan baik serta dijamin dengan baik. Analisis kredit tidak bertujuan untuk mengakhiri 100% ketidakpastian masa depan, tetapi bahawa ia hanya berkurang, itu sebabnya dari segi kredit anda tidak boleh berpura-pura tidak sempurna, bahkan seseorang yang telah bertahun-tahun kredit dan tidak pernah salah, mungkin tidak menjadi penganalisis kerana konservatisme yang berlebihan. Memandangkan dalam keputusan kredit kita tidak bertindak Dengan pemboleh ubah yang tepat, pertimbangan yang baik dan akal mesti memainkan peranan yang sangat penting.

b) Latar belakang umum sebelum kredit: pada ketika ini adalah perlu untuk mengetahui tujuan apa yang akan diberikan kepada kredit dan / atau pinjaman yang diminta, oleh itu terdapat empat sebab mengapa perlu mengetahui tujuan kredit:

Untuk memeriksa konsistensi dengan dasar kredit institusi. Untuk dapat menilai kredit dengan betul. Untuk dapat menetapkan syarat mengikut keperluan. Untuk dapat mengawal pengawal.

Atas sebab ini dan untuk tujuan cadangan, perlu diketahui bahawa sebab yang paling biasa yang dapat menghasilkan permintaan kredit adalah:

Peningkatan penjualan tetap (kenaikan dalam akaun belum terima, inventori, dll.). Penurunan kepantasan dan / atau kadar kutipan (kenaikan akaun per caj). Kenaikan dalam jangka masa kitaran operasi. Pembelian bahan mentah (perdagangan asing) Semua perkara di atas melalui jalur kredit pusingan. Penggantian dan / atau peningkatan aset tetap dan / atau penyelenggaraan dan pembaikan. Pelaburan di syarikat lain. Masalah tunai kerana pembayaran yang tidak dijangka. Membiayai perbelanjaan operasi dalam perniagaan yang tidak menguntungkan. Dapatkan syarat kredit yang lebih baik.Pembayaran liabiliti kepada institusi kewangan lain (pembelian hutang).

c) Sumber dan struktur pembayaran: di sini timbul pertanyaan, seperti yang sebelumnya, dengan sumber mana kredit akan dibayar? Maksudnya, apakah sumber dari mana sumber akan diperoleh untuk membayar kredit. Ini mungkin:

Sumber pembayaran pertama: merujuk kepada aliran syarikat itu sendiri. Sumber pembayaran pertengahan: sekiranya berlaku komplikasi sumber pembayaran pertama, anda boleh melakukan pembiayaan semula dengan mendapatkan kredit dari pemiutang lain, yang akan bergantung pada kemampuan pengarah syarikat jika seperti pengaruh dan / atau kenalan mereka; sumber luaran memperoleh pembiayaan dari sumber luaran seperti sumbangan modal dan / atau pemegang saham baru; Nilai pembubaran ekuiti apabila semua aset anda diselesaikan dapat untuk semua liabiliti anda.

d) Kesungguhan dan kesusilaan: penting untuk mempertimbangkan, misalnya, tahun-tahun syarikat itu bekerja dengan institusi, kerana ada kemungkinan mempunyai sejarah kredit dan kewangan syarikat, iaitu pematuhan sejarah dengan syarikat, permintaan untuk pinjaman yang tidak biasa atau berlebihan, kekurangan penjadwalan pembayaran, pematuhan pembayaran pada masa-masa sukar, ketepatan masa, pengendalian akaun semasa anda, hari overdraf, pengendalian dokumen dan kertas anda dengan teratur, betapa mudahnya bila kita meminta wawancara atau panggilan telefon, tingkah laku, pendidikan, keramahan, reaksi terhadap perubahan, dll.

2. ANALISIS KUANTITATIF KREDIT - KETERSEDIAAN MAKLUMAT UNTUK MENILAI KREDIT

Semasa menganalisis pinjaman kepada syarikat dan menjalankan kajian, harus diingat bahawa kualiti kajian adalah fungsi dari kualiti maklumat yang ada padanya. Itulah sebabnya sangat penting keterbukaan dan keyakinan syarikat dalam menunjukkan dan menghantar semua maklumat yang diperlukan untuk analisis serta wawancara yang dapat dikumpulkan semasa analisis. Penting pada ketika ini untuk melakukan lawatan ke kilang dan / atau syarikat sebanyak mungkin untuk memahami prosesnya dan garis panduannya, carta organisasi, dll.

Tidak akan mungkin mempunyai 100% maklumat yang seseorang inginkan tetapi apa yang tidak boleh adalah maklumat yang mudah diperoleh dihilangkan.

Adalah mustahak dan mustahak untuk memperoleh dan menggunakan semua maklumat tidak langsung mengenai sektor dan syarikat yang membolehkan kita meningkatkan pengetahuan tentang perniagaan. Untuk melakukan ini, kita boleh menggunakan:

Maklumat dari pelanggan lain mengenai sektor ini. Maklumat dari pembekal. Maklumat dari pengguna. Maklumat daripada pemiutang. Maklumat dari data Bank sendiri. Pangkalan dari DATACIC dan CIPROTEC. dari bank yang sama, dll.

ASPEK YANG DIPERLUKAN DALAM PENILAIAN KREDIT

Analisis kredit mesti mempertimbangkan analisis aspek kualitatif (kehormatan, pentadbiran, pasaran pengeluaran, persaingan, dan lain-lain dan aspek kuantitatif (kunci kira-kira, penyata untung dan rugi, aliran tunai). Tingkah laku masa lalu pelanggan dengan institusi Ini adalah elemen yang sangat penting untuk keputusan kredit masa depan, namun ia adalah elemen atau perlu tetapi tidak mencukupi, kerana perlu melihat aspek kualitatif dan kuantitatif. Keputusan kredit terakhir adalah untuk meramalkan sama ada pelanggan akan dapat membayar dalam keadaan tertentu atau tidak Akibatnya, keputusan kredit yang dibuat secara eksklusif berdasarkan anteseden sejarah masa kini, tanpa mempertimbangkan masa depan, kurang diterima.

a) Simulasi dan / atau unjuran kapasiti pembayaran (analisis baki kuantitatif dan / atau analisis kewangan).

PERTIMBANGAN DAN ASPEK PENTING UNTUK ANALISIS KREDIT

Pemboleh ubah makroekonomi yang mempengaruhi sesebuah negara harus dipertimbangkan, seperti polisi insentif import atau eksport, polisi cukai, kos wang, pergerakan modal entiti kapitalis, dasar monetari, harga antarabangsa, konflik antarabangsa, inflasi, pertumbuhan ekonomi, Mediterranean sebuah negara, kemiskinan dan keterbelakangan, ketergantungan pada negara lain, pembangunan sosial negara, pemogokan kesatuan atau masalah sosial, dan lain-lain. Pemboleh ubah lain yang sangat penting adalah analisis sektor perniagaan, pemboleh ubah seperti kerentanan sektor, pembangunan, SWOT, pergantungan pada sektor lain, stagnasi kerana alasan yang berbeza, sedikit insentif kerajaan, sedikit minat pelabur, pelaburan awal yang kuat, dll. Jenis syarikat yang meminta pinjaman,iaitu, jika sesuai dengan SRL, syarikat Unipersonal, SA, Koperasi, Persatuan, perniagaan keluarga, dll. Data ini sangat penting kerana akan membolehkan kita mengetahui kualiti pentadbiran syarikat dan bagaimana mereka beroperasi, carta organisasi, dan lain-lain. Pertimbangkan sektor yang menjadi milik pemohon kerana ini akan membolehkan kita mengetahui apa cara operasi dan kitaran operasinya. agar mempunyai alat analisis dan pertimbangan yang lebih baik. Sebaiknya, baki tiga langkah terakhir harus dianalisis. Baki dengan usia tidak lebih dari 6 bulan. Kelayakan audit, harus diingat bahawa tidak semua auditor memenuhi syarat. mereka mesti bersifat dan bukan berbentuk, mereka mesti membolehkan kita mengenal pasti punca dan memberi jawapan mengenai perkara tersebut.Neraca gabungan untuk Kumpulan Ekonomi mesti dianalisis, dengan berhati-hati untuk menggabungkan setiap akaun.

Penyahpepijatan dan analisis akaun kunci kira-kira

Sebelum menganalisis keseimbangan, perlu mengambil kira aspek berikut:

Pemurnian data (contohnya, piutang tidak tertagih mesti dihapuskan terhadap ekuiti, sama jika terdapat aset yang dinilai terlalu tinggi, rakan niaga semasa mesti dihapuskan berbanding ekuiti, dll.) Sektor yang menjadi milik syarikat. Penerangan dan perincian setiap satu item kunci kira-kira. Kaedah perakaunan perakaunan. Penilaian. Dasar pentadbiran. Trend evolusi, dll. (Semakin besar jumlahnya, semakin pentingnya analisis.) Sebaiknya minta kunci kira-kira diaudit oleh juruaudit yang boleh dipercayai. Pastikan kunci kira-kira yang dianalisis mempunyai tandatangan orang yang bertanggungjawab untuk kunci kira-kira.

Analisis piutang perdagangan

Bentuk dokumentasi hutang piutang atau penghutang untuk dijual, berapa bahagian dan apakah sokongan masing-masing sekiranya tidak dapat mengumpulkannya? Penggunaan Pemfaktoran dalam pengumpulan atau mempunyai kecairan segera. Penghutang utama. Tahap tumpuan yang ada pada setiap akaun tersebut. Tingkah laku masa lalu akaun-akaun ini. Peratusan tidak tertagih dalam beberapa bulan terakhir. Perbandingan portfolio pelanggan dengan syarikat lain dalam sektor yang sama. Sahkan perakaunan. Mereka mungkin tidak termasuk PPN. Polisi pentadbiran piutang (Manfaat menjaga akaun belum terima, faedah berbanding kos pentadbirannya. Perlu diingatkan bahawa jumlah akaun yang diterima bergantung pada peratusan penjualan kredit, jumlah jualan dan jangka masa jualan purata. Dasar kredit:Ini merujuk kepada cara memilih pelanggan anda, kriteria penilaian. Syarat kredit: peratusan penjualan kredit, jangka masa, bentuk penyesuaian kadar faedah, bentuk atau jenis dokumentasi, jenis potongan untuk pembayaran segera, jaminan dalam Polisi pengumpulan: jenis prejudis, yang mereka berikan kepada pelanggan dengan kelewatan 30 hari atau lebih, jenis tindakan apa yang diambil, bentuk pengumpulan, melalui faks, surat, dll., koleksi kehakiman, jenis prosedur, embargo, dll. Evolusi dan aliran akaun belum terima.yang bersifat awal, yang mereka berikan kepada pelanggan dengan kelewatan 30 hari atau lebih, jenis tindakan apa yang diambil, bagaimana tindakan tersebut dikumpulkan, melalui faks, surat, dan lain-lain, pengumpulan kehakiman, jenis prosedur, embargo, dll. dan aliran akaun belum terima.yang bersifat awal, yang mereka berikan kepada pelanggan dengan kelewatan 30 hari atau lebih, jenis tindakan apa yang diambil, bagaimana tindakan tersebut dikumpulkan, melalui faks, surat, dan lain-lain, pengumpulan kehakiman, jenis prosedur, embargo, dll. dan aliran akaun belum terima.

Analisis inventori

Analisis item yang membentuk inventori adalah perlu. Produk bahan mentah dalam proses, produk siap, bekalan, alat ganti, bahan mentah dalam perjalanan. Masing-masing daripadanya mesti dianalisis. Dalam hal bahan mentah, bahan itu diimport atau nasional, jika bersifat tempatan, ada masalah bekalan, jika waktu bekalan diimport. Usang persediaan, keduanya disebabkan oleh teknologi baru dan keausan. putaran. Mereka mempunyai insurans inkontinensia. Pemeriksaan visual barang tersebut mesti dilakukan. Ia mesti mengetahui cara perakaunan inventori. Penilaian yang betul dan mata wang yang digunakan untuk perakaunannya. Perlu mengetahui dasar pentadbiran inventori: dengan siapa yang dibekalkan, betapa selamatnya, keprihatinan kerana mempunyai harga yang rendah dan kualiti yang lebih baik;berapa bulan penjualan mereka mengekalkan dalam bahan mentah, produk dalam proses dan produk siap; apakah putaran inventori yang tetap atau ditentukan; stok pada masa sepanjang tahun. Kawasan yang terlibat dalam pentadbiran sama ada Gte. Pengeluaran Gte. de Pemasaran, Gte. Penjualan atau Kewangan, dan lain-lain Ketahui cara mengawal inventori secara manual atau berkomputer. Teknologi yang digunakan. Sifat dan kecairan inventori. Ciri dan sifat produk. Ciri pasaran. Saluran pengedaran. Menganalisis evolusi dan trend.de Pemasaran, Gte. Penjualan atau Kewangan, dan lain-lain Ketahui cara mengawal inventori secara manual atau berkomputer. Teknologi yang digunakan. Sifat dan kecairan inventori. Ciri dan sifat produk. Ciri pasaran. Saluran pengedaran. Menganalisis evolusi dan trend.de Pemasaran, Gte. Penjualan atau Kewangan, dan lain-lain Ketahui cara mengawal inventori secara manual atau berkomputer. Teknologi yang digunakan. Sifat dan kecairan inventori. Ciri dan sifat produk. Ciri pasaran. Saluran pengedaran. Menganalisis evolusi dan trend.

Analisis aset tetap

Penerangan mengenai aset tetap satu persatu untuk mengetahui jenis aset tetap yang dimiliki syarikat dan sekiranya sesuai dengan aktiviti atau itemnya. Analisis akaun ini dihubungkan:

Kewujudan harta tanah. Bentuk perakaunan untuk aset tetap. Penilaian, penilaian semula, susut nilai, haus fizikal dan moral. Dasar pengurusan aset tetap. Teknologi dan modenisasi. Umur setiap aset. Penyelenggaraan berkala dilakukan pada masing-masing. Dasar yang digunakan untuk pengurusan aset syarikat yang baik. Berapakah bahagian aset yang produktif dan tidak produktif yang tidak menjana sumber untuk syarikat. Adalah perlu untuk memisahkan aset milik rakan kongsi syarikat dan syarikat Ini dapat mempunyai analisis yang lebih objektif, evolusi dan trend pengurusannya.

Kewajipan bank

Analisis komposisi obligasi bank, jangka panjang dan pendek. Mempertimbangkan kepekatan kewajiban yang betul dalam liabiliti semasa dan bukan semasa. Analisis jaminan yang menyokong kredit ini dan berapa bahagian jaminan yang ditawarkan berbanding kredit yang diminta. Analisis bentuk pelunasan kerana ini akan bergantung pada bagaimana ia dapat memenuhi pelanggan kerana tidak semua aktiviti mempunyai kitaran operasi yang sama (pertanian, perdagangan, pembinaan, perkhidmatan, dan lain-lain). Pentadbiran kewajipan (manual, berkomputer, jika ada laporan). Kadar faedah dan syarat di mana ini dipersetujui Kredit. Objek khusus dari setiap liabiliti bank yang diminta dan apa kesannya terhadap syarikat.Analisis kesan pada kunci kira-kira kewajiban yang diminta dari bank. Ini penting kerana ia akan menentukan hutang syarikat dan struktur liabiliti banknya. Siapa entiti pembiayaan; institusi swasta ?, insentif?, pembangunan? dll.

Kewajipan perdagangan

Apakah polisi pemberian kredit dari pembekal kepada syarikat? Bentuk pembayaran, kadar faedah, komisen, potongan (kaedah pembayaran apa; surat, jaminan, dll.).

Sebab kewangan

Orang pemasaran mesti memahami teknik dan kaedah asas analisis kewangan, jika kita ingin membuat keputusan yang baik, mengawal dan menyesuaikan pelaksanaan rancangan, menjelaskan dan mempertahankan keputusan kita di hadapan rakan sebaya dan atasan hierarki kita. Nisbah kewangan adalah salah satu teknik yang mesti kita ketahui selain yang lain, misalnya, penganggaran kewangan, penganggaran modal, pengurusan aset, pengurusan modal kerja, analisis risiko, kos modal, pengekosan berdasarkan aktiviti dan nilai tambah ekonomi.

Sebab

Ini adalah nombor yang terhasil daripada membahagi satu nombor dengan nombor yang lain. Ia digunakan untuk menilai aspek keuntungan, kecairan, leverage dan kecekapan. Sebab kewangan yang diterima umum adalah dua jenis:

Yang merangkum beberapa aspek operasi dalam jangka masa tertentu.

Yang merangkum beberapa aspek kedudukan kewangan dalam jangka masa tertentu.

Analisis Nisbah Kewangan

Ia menggunakan maklumat yang diperoleh dari Penyata Kewangan dan menunjukkan perspektif yang lebih luas mengenai keadaan kewangan syarikat. Anda boleh, misalnya, menentukan keuntungan syarikat, kemampuannya untuk memenuhi hutang jangka pendeknya, menentukan sejauh mana syarikat itu dibiayai dengan liabiliti dan sama ada pengurusan menggunakan asetnya dengan berkesan. Nisbah kewangan syarikat dibandingkan dengan industri, dengan pesaing utama kami, dan dengan analisis trend.

b) Situasi ekuiti (merujuk kepada keadaan kunci kira-kira, yang dapat menjadi elemen asas dalam keputusan kredit, walaupun pelanggan mempunyai aliran positif dan ekuiti negatif, kredit tidak boleh diberikan, ekuiti berfungsi sebagai sokongan atau penyangga risiko untuk kemungkinan dan juga menunjukkan bahawa rakan kongsi mempercayai perniagaan mereka.

c) Sumber pembayaran kedua

Pasti ada lebih daripada satu sumber pembayaran untuk pinjaman yang diberikan, apabila hanya ada satu, ia mesti sangat selamat, mempunyai nilai yang jelas dan dapat ditukar dengan cepat menjadi wang tunai. Sumber pembayaran sekunder bertindak sebagai insurans, ini harus sebanyak mungkin bebas dari sumber pembayaran pertama. Kredit tidak boleh diberikan dengan jaminan. Adalah menjadi kebijakan yang sangat tidak sihat untuk meletakkan dana cair dan mendapatkan kembali aset bukan cair. Sebagai tambahan, institusi kewangan pada umumnya tidak cekap dalam likuidasi aset mereka. Perlu dipastikan bahawa semua kredit dijamin lebih tinggi daripada risikonya dan bahawa jaminan tidak berkaitan dengan alirannya, kerana jika gagal, jaminan akan bernilai sedikit. Kedudukan relatif sangat penting. Sekiranya tidak ada pemiutang lain yang mempunyai jaminan, mungkin tidak perlu memintanya,jika orang lain memilikinya, ia sangat diperlukan.

d) kes khas

Bagi syarikat operasi yang merupakan pelanggan baru, analisis yang lebih teliti harus dibuat daripada pelanggan lama, kerana mereka tidak mempunyai sejarah tingkah laku, dan ini juga harus dimulakan dengan pemberian kredit pada tahap normal yang lebih rendah untuk mengenalinya lebih disesuaikan. Seiring berjalannya waktu. Kredit yang diberikan kepada kumpulan ekonomi, analisis yang disatukan mesti dibuat. Projek atau syarikat baru mempunyai lebih banyak risiko daripada masalah berterusan. Secara amnya, sangat berisiko kerana anda berurusan dengan pelanggan baru dan rakan kongsi yang menceburkan diri dalam perniagaan baru.

d) Syor ini sangat penting ketika membuat keputusan kredit akan dibincangkan kemudian.

3. ASPEK KUALITATIF ANALISIS KREDIT

Menguasai aspek kuantitatif adalah penting, tetapi tidak mencukupi. Tidak ada yang dapat diperolehi oleh pemiutang dengan menguasai secara terperinci penyata kewangan pelanggan, jika dia tidak tahu, misalnya, bahawa mereka memasang kilang dengan kategori teknologi baru yang sama yang akan menjadikan semua persaingan untuk pelanggan itu usang, pemboleh ubah utama lebih daripada kunci kira-kira anda akan menjadi pesaing baru itu.

Analisis aspek atau maklumat kualitatif adalah salah satu aspek yang paling penting dan pada masa yang sama paling sukar untuk menilai syarikat. kesukaran mereka disebabkan oleh fakta bahawa mereka adalah aspek subjektif, seperti kes kapasiti eksekutif, atau kecekapan sistem pengurusan, mereka penting kerana pengurusan syarikat bergantung kepada mereka.

DEFINISI DAN ANALISIS UMUM PERNIAGAAN PELANGGAN

Di sini sangat penting untuk menganalisis aktiviti yang dijalankan oleh syarikat, menentukan berapa peratusan yang masing-masing mewakili sehubungan dengan jumlah aktiviti. Fahami dengan baik perniagaan yang mereka jalankan. Contohnya, kedai perkakas yang menjual tepat pada waktunya, perniagaan anda mungkin lebih kewangan daripada penjualan produk tertentu.

Sebarang kelemahan dalam faktor-faktor ini boleh membawa kesan yang fatal pada hasil pengurusan, dengan cara yang sama, kekuatan dalam faktor-faktor ini mesti dikesan dan dieksploitasi.

A) Input: asal, pergantungan, pengangkutan dan penawaran, kestabilan pasaran pembekal, ciri-ciri perundingan, prestij pembekal.

B) Faktor luaran: pergantungan pada dasar ekonomi, syarikat dan pengedar dan pembekalnya, pasaran antarabangsa, trend industri, dll.

C) Produk: kualiti, jenis dan ciri-cirinya, ketergantungan pada beberapa produk rempah, sistem pengedaran

D) Hubungan antara syarikat: persaingan, penyertaan dalam syarikat lain, kualiti dan ukuran persaingan, bahagian pasaran, hubungan perniagaan, dll.

E) Kitaran pengeluaran: kitaran ini akan bergantung pada jenis perniagaan yang menetapkan terma dan syarat organisasi dalaman, keupayaannya untuk proses pengeluaran, tahap teknologinya.

SEJARAH SYARIKAT DAN / ATAU SUBJEK ATAU PELANGGAN

Salah satu faktor penting bagi kejayaan perniagaan adalah pengalaman, kerana itu perlu diketahui: berapa tahun ia berada dalam perniagaan, evolusi syarikat dari segi pemilikan dan aktiviti, peristiwa yang paling relevan dalam sejarahnya. Jenis masyarakat.

Semakin lama syarikat itu, semakin besar kemungkinan untuk mengatasi situasi sukar, kerana pada masa lalu ia akan mengalami situasi sukar yang serupa dan akan dapat memanfaatkan pengalaman itu.

a) Pemilik (Pemilik, pemegang saham):

Nama dan peratusan pemilikan Kapasiti perniagaan, pengetahuan perniagaan, pengalaman Kejujuran dan integriti Kegiatan lain pemilik utama Keadaan ekuiti pemilik utama, dalam hal syarikat kecil di mana kesolvenan modal pemilik hampir sokongan tunggal. Perniagaan di mana pemilik telah mengambil bahagian pada masa lalu. Tahap persefahaman antara pemegang saham. Tahap komitmen antara pemegang saham. Autonomi dan pentadbiran berkenaan dengan pemilik.

b) Pentadbiran

Walaupun ekonomi Bolivia tidak kompetitif seperti di pasar lain, sangat penting untuk mengetahui dan mengesan variasi pasaran terlebih dahulu agar dapat membuat keputusan yang tepat. Pentadbiran yang cekap dan dinamik akan menjadi penentu bagi pencapaian objektif. Dalam skema ini, konsep lama syarikat KELUARGA (ini adalah ciri khas negara kita) di mana kedudukan penting diberikan kepada saudara-mara, tanpa mengira tahap pengetahuan, cukup berbahaya. Berikut adalah beberapa perkara yang perlu dipertimbangkan ketika mengambil risiko dengan jenis ini dengan syarikat-syarikat berikut:

- Tuan Pengasas: Pencipta yang tidak tergantikan

- Ketekunan kriteria yang digunakan

- Kelajuan respons (tinggi di kawasan operasi dan sangat rendah dalam keputusan strategik)

- Kekurangan Maklumat Pengurusan (Perbelanjaan / pelaburan)

- Kelemahan persaingan

- Membuat keputusan emosi

- Masalah keluarga

- Pewarisan

- Pelantikan jawatan dengan jari dan bukan berdasarkan kemampuan mereka sendiri

Untuk menganalisis pentadbiran, anda mesti mendapatkan gaji eksekutif, dengan kedudukan, pengajian, usia, pengalaman perniagaan, kesungguhan, dll. (Data-data ini umumnya terdapat di Lembaran Maklumat Asas yang diminta dari pelanggan sehingga mesti dilengkapkan dengan baik).

Harus jelas bahawa pentadbiran adalah kunci bagi syarikat, jika tidak ada orang yang kompeten, kredit tidak dapat diterima.

c) Keupayaan keusahawanan

Keusahawanan adalah mengejar peluang melalui inovasi, kreativiti, dan kerja keras. Keusahawanan adalah pendekatan yang dapat ada di mana-mana syarikat, tetapi ia lebih sering terjadi di institusi kecil dan sedikit birokrat.

Saiz syarikat mempengaruhi keupayaan perniagaan. Di syarikat kecil, jika idea muncul, ia dapat dilaksanakan dengan segera. Dalam sebuah syarikat besar, anda mesti meyakinkan senarai panjang orang yang panjang.

Secara amnya, usahawan dapat dikelaskan kepada empat jenis:

BUROCRAT: pengusaha jenis ini merasakan peluang atau kemungkinan perubahan, dia merujuk kepada menjaga status quo utuh. ENTREPRENEUR ADMINISTRATOR OF RESOURCE: secara amnya, ia berdedikasi untuk menguruskan sumber yang terkumpul dengan lebih cekap. Sekiranya anda pernah berisiko pada masa lalu dan diberi penghargaan, anda lebih suka tidak mengambil risiko lagi. KEUSAHAWANAN DENGAN KAPASITI PERNIAGAAN: adalah seseorang yang memiliki kemampuan dan keinginan untuk mengenali peluang yang bermaksud kemungkinan untuk masa depan yang lebih baik. PROMOTER: adakah usahawan sentiasa didorong oleh persepsi dan pelaksanaan tanpa analisis peluang yang berbeza. Dia adalah orang yang revolusioner, walaupun tidak begitu gigih.

Tanpa ragu, syarikat yang paling berjaya adalah syarikat yang eksekutifnya bertindak dengan kemampuan keusahawanan.

Untuk ini, kegagalan mesti diterima, yang tidak pernah salah adalah yang tidak melakukan apa-apa.

d) Organisasi

Struktur organisasi tidak hanya mempertimbangkan carta organisasi, tetapi juga:

Sistem pengurusan. Sistem maklumat. Saluran komunikasi. Objektif dan matlamat. Dasar dan prosedur. Sumber manusia.

e) Bekalan

Penting untuk mempunyai kesinambungan dalam penyediaan bahan berima. Keselamatan ini mungkin bergantung pada satu pengeluar, oleh itu perlu untuk mempelbagaikan pembekal dari semasa ke semasa. Ini sangat kritikal ketika datang ke bahan mentah yang diimport kerana tahap pengendaliannya lebih baik.

f) Pengeluaran

Perlu untuk memahami dan mengetahui sesuatu yang lebih lanjut mengenai proses pengeluaran setiap syarikat. Antaranya tiga aspek menonjol: TANAMAN, PERALATAN DAN KEMUDAHAN DAN PENGELUARAN TANAMAN.

g) Analisis sektor

Penting untuk mempertimbangkan aspek-aspek berikut yang sangat penting ketika menganalisis sektor yang menjadi milik pelanggan.

Persepsi dan / atau ekonomi negara. Ketergantungan sektor berkenaan dengan variasi dalam dasar ekonomi. Evolusi sektor dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Tahap di mana ia dipengaruhi oleh perubahan yang berbeza yang mungkin berlaku.Ciri-ciri sektor ini: perkembangannya, ciri-ciri teknologi, kekuatan atau kelemahannya, bagaimana inflasi mempengaruhi penjualan dan kosnya, dll. Industri yang sedang berkembang, berkembang dan matang atau sekarat.Halang masuk ke sektor ini. Sekiranya syarikat baru baru memasuki pasaran, berapa banyak, dll. Persaingan untuk produk pengganti atau adanya produk pelengkap. Saiz dan pengenalan pasaran (sosial, geografi, dll.). Sekiranya terdapat kapasiti terpasang di industri. harganya sangat turun naik.Aspek perdagangan asing yang berkaitan dengan sektor ini jika produk akhir atau bahan mentah diimport, jika sebahagian dari pengeluaran barang tersebut dieksport pada masa yang sama, jika sektor tersebut mempunyai kelebihan perbandingan yang jelas. Sekiranya intensif dalam penggunaan tenaga manusia atau beberapa bahan mentah atau beberapa teknologi yang sangat istimewa.

h) Keadaan pasaran syarikat

Persaingan, Penjualan, Strategi Perniagaan, Penyelidikan Pasar, Kedudukan, Harga, Plaza, Promosi, dll.

i) Pertimbangan penting untuk Analisis SWOT (DOFA)

DOFA (dalam bahasa Inggeris SWOT), adalah singkatan yang digunakan untuk merujuk kepada alat analisis yang akan membolehkan anda bekerja dengan semua maklumat yang anda ada mengenai perniagaan, berguna untuk memeriksa Kelemahan, Peluang, Kekuatan dan Ancaman.

Jenis analisis ini mewakili usaha untuk mengkaji interaksi antara ciri khas perniagaan anda dan persekitaran di mana ia bersaing. Analisis DOFA mempunyai banyak aplikasi dan dapat digunakan oleh semua peringkat syarikat dan dalam unit analisis yang berbeza seperti produk, pasaran, pasaran produk, barisan produk, syarikat, syarikat, bahagian, unit perniagaan strategik, dll.). Banyak kesimpulan yang diperoleh sebagai hasil analisis DOFA mungkin sangat berguna bagi anda dalam analisis pasaran dan strategi pemasaran yang saya rancangkan dan yang memenuhi syarat untuk dimasukkan ke dalam rancangan perniagaan.

Analisis DOFA harus hanya tertumpu pada faktor utama kejayaan perniagaan mana pun. Ia harus menonjolkan kekuatan dan kelemahan perbezaan dalaman dengan membandingkannya secara objektif dan realistik dengan persaingan dan dengan peluang dan ancaman utama di persekitaran.

Globalisasi adalah konsep penting yang mesti dipertimbangkan ketika menganalisis kredit kerana dunia saat ini menderita globalisasi ekonomi dan syarikat secara umum yang mungkin memihak atau merugikan mereka kerana tidak disiapkan dengan betul.

j) Globalisasi

Ini adalah istilah yang digunakan secara meluas sejak kebelakangan ini dan di mana banyak syarikat dan negara yang belum berkembang menjadi mangsa yang tidak bersedia untuk perubahan globalisasi dan / atau penggabungan syarikat besar yang kerap dan yang membuat orang lain usang.

Global: adalah istilah dunia sebagai sebutan neutral. Antarabangsa, ia berlaku untuk apa sahaja yang berkaitan dengan perniagaan di luar negara asal; Strategi multilokal menjadikan persaingan di setiap negara atau wilayah secara terpisah, sementara strategi global memusatkan perhatian pada negara dan wilayah secara bersepadu.

Meningkatkan persaingan asing adalah alasan perniagaan untuk menjadi global, untuk memperoleh ukuran dan kemahiran yang membolehkan mereka bersaing dengan lebih berkesan. Tetapi motivasi globalisasi yang lebih besar lagi adalah munculnya pesaing global baru yang berjaya bersaing secara global yang bersepadu.

Globalisasi boleh menyebabkan kos pentadbiran yang besar kerana peningkatan koordinasi dan keperluan untuk memberi maklumat, dan bahkan disebabkan oleh peningkatan personel, di samping fakta bahawa ia dapat mengurangkan kecekapan atau keberkesanan pentadbiran di setiap negara jika pemusatan yang berlebihan merosakkan motivasi lokal dan menurunkan semangat.

Penyeragaman produk boleh menghasilkan produk yang tidak membuat pelanggan puas sepenuhnya di mana sahaja. Mengintegrasikan langkah-langkah kompetitif boleh bermaksud mengorbankan pendapatan, keuntungan atau kedudukan kompetitif di beberapa negara.

4. RISIKO SEKTOR EKONOMI

- RISIKO DALAM PEMBERIAN KREDIT KEPADA SEKTOR PERTAMBANGAN

Optimisme: Pelombong pada umumnya sangat optimis. Mereka sering percaya bahawa mereka telah menemui sebuah lombong emas yang besar, bahkan ketika mereka belum melalui tahap pencarian. Saiz kredit: pinjaman kecil biasanya tidak mungkin. Oleh kerana pelaburan sangat besar, keperluan sumber anda juga begitu. Oleh itu risikonya tinggi. Harga mineral: harga produk perlombongan terdedah kepada turun naik yang besar, umumnya lebih tinggi daripada harga industri. Ini kerana mereka ditetapkan di peringkat antarabangsa dan bergantung pada banyak pemboleh ubah, yang mustahil untuk diramalkan. Pengeluaran:Risiko pengeluaran yang ada sukar untuk dinilai, memandangkan pengetahuan teknikal yang diperlukan. Itulah sebabnya penting untuk berunding dengan pakar dalam kerja kayu. Kehidupan berguna: anda mesti melakukan analisis aliran anda, dengan pemahaman bahawa seiring dengan masa simpanan anda, syarikat mesti dapat membayar 100% liabiliti. Jenis barang: secara semula jadi jenis barang atau aset yang dibiayai sangat spesifik dan hanya dirancang untuk sektor ini, jadi mereka tidak memiliki pasar sekunder yang besar, kecuali peralatan seperti traktor, penoreh, kenderaan, dll., Tidak dengan itu peralatan dalam gral. untuk pengekstrakan mineral dengan betul. Jadi ketika hendak menjualnya, kita akan menghadapi masalah serius. Pelbagai risiko:Oleh kerana keadaan kerja pada amnya teruk, masalah pekerja dan mogok adalah perkara biasa. pengalaman menunjukkan kekurangan pemilik atau lebih berisiko daripada sektor lain.

Adalah mustahak bahawa pemilik mempunyai pengalaman mutlak dalam sektor ini dan modal yang membolehkan mereka menghadapi tahap pertama dan kemungkinan berlainan.

- RISIKO DALAM PEMBERIAN KREDIT KEPADA SEKTOR PEMBINAAN

a) Risiko yang biasa berlaku untuk semua syarikat pembinaan:

Ketidakupayaan teknikal untuk melaksanakan kerja, atau kelewatan masa melebihi apa yang diramalkan untuk disiapkan. sama ada dari segi kuantiti atau kualiti (meminjam dalam dolar di pasar peso), ini juga berkaitan dengan leverage yang tinggi, baik kerana kekurangan modal atau lebihan hutang. Penggunaan yang tidak tepat atau pengalihan dana kerana pembiayaan, ke arah lain berfungsi, ke arah syarikat lain dengan pemilik yang sama.

b) Risiko syarikat pembinaan sendiri untuk pihak ketiga

Insolvensi prinsipal dan oleh itu jumlah atau sebahagian pembayaran keseluruhan yang dibina. Di sini kelewatan pembayaran dipertimbangkan.

c) Risiko sendiri syarikat pembinaan Karya sendiri

Peningkatan persaingan yang berlebihan diterjemahkan menjadi penawaran yang lebih besar untuk sub-pasar tertentu tanpa kemungkinan permintaan meningkat.Perubahan yang ganas, baik sebagai penurunan permintaan, penurunan harga atau keduanya pada waktu yang sama, disebabkan oleh situasi regresif. Ini menyebabkan penurunan nilai inventori dan aset tetap syarikat di sektor tersebut, yang dengannya mereka boleh muflis.

5. KESIMPULAN DAN CADANGAN KREDIT

Saranan itu adalah kesimpulan kajian, yang harus mempertimbangkan kedudukan mengenai apakah akan beroperasi dengan perusahaan tertentu atau tidak, dan jika beroperasi berapa jumlah yang sesuai., kerana pada umumnya orang yang membuat keputusan tidak sama dengan yang membuat analisis. Yang jelas adalah bahawa sejauh mana kajian ini dilakukan dengan baik, adalah wajar bagi apa yang disarankan untuk diikuti. Tanpa ragu, cadangan itu adalah bahagian terpenting dalam kajian ini. Sebanyak mana anda telah melakukan analisis kredit yang sangat mendalam, jika anda tidak memiliki kemampuan, pertimbangan dan pengetahuan untuk menerjemahkannya menjadi cadangan yang diterima, semua perkara di atas tidak akan mempunyai tujuan apa pun. Perlu ditegaskan bahawa untuk membuat cadangan yang baik,yang kemudian membawa kita ke keputusan yang baik, KAMI HARUS BERTumpukan pada BEBERAPA VARIABEL UTAMA yang mempunyai model keputusan yang kompleks yang menggabungkan banyak pemboleh ubah di peringkat akhir, tanpa keraguan hilang dan tidak memiliki kemampuan untuk mengesan beberapa aspek utama yang akhirnya berlaku untuk membuat keputusan penting.

REKOMENDASI YANG DITETAPKAN (KOVANS)

Sebagai contoh, terdapat syarat syarat dan kadar yang sangat baik, selagi syarikat penghutang tidak mengagihkan dividen, tidak melakukan sebarang urus niaga dengan pemegang saham atau syarikat berkaitan, indeks kewangan utama tidak melebihi tujuan yang telah ditetapkan, maklumat kewangan yang diaudit disampaikan, setiap enam bulan ke bank pemiutang, dll. Perjanjian ini secara amnya mempunyai klausa pecutan untuk jumlah kutipan kredit.

Contoh terperinci mengenai covenat yang paling mungkin digunakan:

- Terus perakaunan terkini

- Perbualan aset

- Tingkah laku perniagaan

- Jangan kontrak hutang baru dan / atau tidak lebih tinggi daripada…..

- Jangan menjual atau memindahkan syarikat

- Jangan mengagihkan dividen, mengimbangkan yang dibenarkan

- Jangan menjual atau mencairkan aset

- Jangan membuat pelaburan baru tanpa kebenaran

- Jangan memberikan jaminan sebenar

- Jangan tingkatkan akaun cek

- Mengekalkan KT minimum

- Jangan beli aset tetap baru

- Jangan memberikan bon, atau menjadi penghutang bersama atau penjamin

MENYELESAIKAN JUMLAH

Mungkin pasangan yang paling sukar dalam kajian kredit adalah penentuan jumlah. Syarikat mungkin pandai memberi anda kredit X, tetapi mungkin buruk untuk memberi anda kredit 2X.

Secara umum, jumlah itu bukan fungsi dari risiko syarikat, begitu juga jaminan. Dengan kata lain, jika syarikat itu sangat berisiko, ia tidak dapat diselesaikan dengan mengurangkan jumlah kredit, melainkan dengan memberikan kredit. Dalam kes yang kurang ekstrem, ini dapat diperbaiki dengan jaminan yang akan membuat kita lebih santai sekiranya sumber pembayaran pertama gagal. Namun, secara umum, jumlah tersebut tidak diperdagangkan mengikut pemboleh ubah risiko. Jumlah itu adalah fungsi asas kemampuan pelanggan untuk membayar.

Sumber

Keputusan Kewangan Ricardo Pascale Analisis Risiko Kredit oleh Majalah José Miguel Bulnes Iberfinanzas Pelbagai catatan Karya Manfredo Añez Santa Cruz Bolivia

Muat turun fail asal