Ringkasan
Karya yang bertajuk Prosedur penambahbaikan analisis modal kerja; merupakan cabaran bagi syarikat Cuba; kerana kewangan korporat mesti bergerak dari tahap pengurusan semasa ke tahap yang lebih tinggi, di mana ia meletakkan dirinya sebagai instrumen pengurusan syarikat.
Sejak ekonomi Kuba maju dalam proses pelaksanaan Pedoman untuk Dasar Ekonomi dan Sosial Parti dan Revolusi, yang disetujui dalam Kongres ke-6.
Namun, di banyak syarikat Cuba ketika menganalisis pengurusan kewangan modal kerja; Adalah terkenal untuk menghargai ketidakseimbangan kewangan dalam pengurusan item Aset Semasa dan Liabiliti Semasa. Oleh itu, keperluan untuk memperdalam kajian tentang modal kerja, ditambah dengan konteks ekonomi Kuba pada masa ini, yang terlibat dalam mengemas kini Model Pengurusan Ekonomi.
Model Pengurusan Ekonomi menyedari dan mempromosikan keperluan untuk meningkatkan kecekapan perniagaan dan untuk ruang lingkupnya adalah penting bahawa syarikat negara sosialis beroperasi dengan modal kerja untuk mengekalkan ekonomi yang sihat. Dalam hal ini, Pérez, E. (2007) menegaskan: “Dalam dunia perniagaan adalah penting untuk menjaga kewangan yang sihat.
Oleh itu, kerja ini dilaksanakan dengan tujuan: Merangka prosedur analisis, dengan kaedah dan teknik, untuk penilaian modal kerja di syarikat negara Kuba.
Prosedur yang dirancang menggabungkan kaedah, teknik dan prosedur untuk menganalisis modal kerja, yang penting untuk mendiagnosis kesihatan kewangan entiti perniagaan dan berdasarkan itu membuat strategi yang bertujuan untuk menyelesaikan ketidakseimbangan kewangan; demi mencapai pentadbiran kewangan yang cekap di syarikat negeri Kuba.
Kata kunci: Analisis kewangan, Sebab kewangan, Pengurusan kewangan, Modal kerja. Pentadbiran. Modal kerja.
PENGENALAN
Saat ini negara terbalik dalam perbaikan sistem bisnis Kuba, yang telah disetujui satu set langkah-langkah yang bertujuan untuk menghidupkan kembali ekonomi.
Dalam hal ini Castro Ruz Raúl. menunjukkan bahawa "… kita berada pada tahap yang lebih tinggi secara kualitatif dalam hal ini, di mana tugas-tugas yang sangat rumit ditangani, yang penyelesaiannya akan mempengaruhi semua aspek apa yang harus dilakukan secara nasional…"
Di sisi lain, Murillo, Marino, menyatakan "Pada tahun mendatang ekonomi Kuba akan terus maju meskipun ada sekatan, sekatan kewangan luaran dan situasi antarabangsa."
Oleh itu, pada tahap sekarang, sektor perniagaan terus berusaha mengemukakan cadangan konseptualisasi Model Ekonomi Pembangunan Sosialis Kuba dan pelaksanaan Garis Panduan. Itulah sebabnya karya ini berkait rapat dengan Garis Panduan 17:
"Syarikat negeri, koperasi dan unit pengeluaran asas yang menunjukkan kerugian yang berterusan dalam penyata kewangan mereka, modal kerja yang tidak mencukupi, yang tidak dapat memenuhi kewajiban yang dikontrakkan antara lain dengan aset mereka, akan mengalami proses pembubaran; atau mereka mungkin berubah menjadi bentuk pengurusan bukan negara yang lain. "¨
Walau bagaimanapun, di banyak syarikat Kuba ketika menganalisis pentadbiran kewangan modal kerja, adalah terkenal ketika memeriksa pengurusan tunai dan pengurusan akaun piutang dan membayar kekurangan kecairan untuk memenuhi kewajiban jangka pendek dan ketidakpatuhan kewangan di pengurusan kredit komersil, yang menimbulkan rantaian kegagalan yang ada di sektor perniagaan.
Dalam pengertian ini, Castro Raúl menegaskan, "Adalah mustahak untuk mengembalikan disiplin kewangan dalam ekonomi dan mengakhiri kedangkalan dan kelalaian yang menjadi ciri hubungan pemungutan dan pembayaran."
Oleh itu, adalah perlu bahawa pengurus kewangan setiap syarikat menggunakan kaedah dan teknik analisis kewangan.
Cabrera, J. (2005) menyatakan "Analisis kewangan adalah teknik untuk menilai tingkah laku operasi syarikat atau koperasi, diagnosis keadaan semasa dan ramalan peristiwa masa depan dan, oleh itu, berorientasi pada pencapaian objektif sebelumnya ditakrifkan ”.
Untuk semua analisis modal kerja dalam ekonomi yang disebutkan di atas, penyusunan semula ekonomi menduduki tempat yang penting.
Oleh itu objektif kerja ini:
Reka satu prosedur untuk Pentadbiran Modal Kerja, melalui gabungan penggunaan kaedah dan teknik analisis kewangan yang menyumbang dengan penerapannya untuk peningkatan proses pengambilan keputusan di sektor bisnis.
Bahan dan kaedah. Untuk menjalankan penyelidikan, metode dan teknik penyelidikan berikut digunakan:
- Kaedah teori: Analisis-sintetik, Sejarah-logik, Induktif-deduktif dan dari konkrit hingga abstrak. Kaedah tahap empirikal: Pemerhatian saintifik dan analisis dokumentari.
Hasil dan Perbincangan
Prosedur menguruskan modal kerja terdiri daripada peringkat berikut:
Peringkat Pertama: Analisis Tingkah Laku Modal Kerja
Langkah 1. Pengiraan Modal Kerja dan variasinya.
Langkah 2. Struktur Aset Semasa dan Liabiliti Semasa.
Langkah 3. Penyediaan Keadaan Perubahan berdasarkan Modal Kerja.
Tahap Kedua: Pengurusan Tunai
Langkah 1. Pengiraan Nisbah Kecairan.
Langkah 2. Penentuan Baki Tunai yang Optimum.
Langkah 3. Definisi strategi yang akan dilaksanakan.
Peringkat Ketiga: Pentadbiran Kredit Komersial
Langkah 1. Analisis Tahap Pengurusan Kredit Perniagaan.
Langkah 2. Kawalan Akaun Belum Terima dan Hutang .
Langkah 3. Semakan fail dan kontrak.
Peringkat Keempat. Pengurusan inventori.
Peringkat Kelima: Ringkaskan kelemahan dan kekuatan utama yang dikemukakan oleh Pentadbiran Modal Kerja
Peringkat Keenam: Penyediaan Pelan Pengukuran
Petunjuk metodologi untuk penerapan Prosedur
Peringkat Pertama: Analisis Tingkah Laku Modal Kerja
Langkah 1. Pengiraan Modal Kerja dan variasinya
Untuk menghitungnya, persamaan berikut mesti digunakan:
Modal Kerja = Aset Semasa - Liabiliti Semasa
Langkah 2. Struktur Aset Semasa dan Liabiliti Semasa
Terapkan kaedah Vertikal (Peratusan integral) pada subkumpulan: Aset dan Liabiliti semasa.
Langkah 3 Penyediaan Keadaan Perubahan berdasarkan Modal Kerja
Ini menunjukkan status mengapa perubahan telah mengubah Capital of Kerja Di manakah dan di mana ia akan berhenti?, Dari akaun yang tidak Modal Kerja.
Untuk penjelasan yang sama, Aliran berikut mesti dibuat:
Aliran operasi:
Asal: Keuntungan disesuaikan (Keuntungan untuk tempoh ditambah dengan Susutnilai dan Perbelanjaan Pelunasan)
Aliran pelaburan:
Asal: Penurunan dalam semua akaun Aset Tidak Semasa.
Aplikasi: Peningkatan semua akaun aset bukan semasa.
Aliran Pembiayaan:
Asal: Kenaikan dalam semua akaun Ekuiti dan Liabiliti Bukan Semasa.
Aplikasi: Penurunan dalam semua akaun Ekuiti dan Liabiliti Bukan Semasa.
Jumlah aliran sama dengan kenaikan atau penurunan Modal Kerja yang dinyatakan dalam Penyata Perubahan. Hasil ini mungkin menunjukkan: Lebihan atau Kekurangan Modal Kerja.
Peringkat Kedua: Pengurusan Tunai. Tahap ini dibahagikan kepada tiga langkah:
Langkah 1. Pengiraan Nisbah Kecairan.
Nisbah Kecairan: mereka mengukur kemampuan syarikat untuk memenuhi tanggungjawab jangka pendeknya. Perkara berikut mesti digunakan di dalamnya:
- Kecairan Umum atau Nisbah Semasa: nisbah ini mengukur kemampuan syarikat untuk membatalkan hutang liabiliti jangka pendeknya. Ia dikira menggunakan persamaan berikut: Nisbah teoritisnya adalah 2.
Nisbah Semasa = Aset Semasa
……………………………… Liabiliti Semasa
- Ujian Kecairan atau Asid Segera: ia menyatakan kemampuan syarikat untuk menutup obligasi jangka pendeknya dengan aset semasa yang paling cair (tunai, bil dan akaun belum terima). Ia dikira dengan formula berikut:
Kecairan Segera = Aset Semasa - Inventori
……………………………………….. Liabiliti Semasa
Nisbah teori indeks ini ialah 1.
- Treasury Ratio atau Bitter Evidence: mencerminkan kemampuan syarikat untuk memenuhi obligasi jangka pendeknya dengan wang tunai. Ia ditentukan oleh:
Perbendaharaan = Wang Tunai.
……………….. Liabiliti Semasa
Indeks yang tinggi menunjukkan pelaburan tunai dan nisbah teorinya adalah 0.10 - 0.22.
Langkah 2. Penentuan Baki Tunai yang Optimum
Oleh kerana ciri-ciri syarikat Kuba, di mana aliran masuk dan aliran keluar tunai tidak selalu diketahui dengan pasti, dan juga tidak ada pasar di mana sekuriti boleh niaga diniagakan, kaedah semasa disarankan, yang menggunakan putaran tunai. Ditentukan dari persamaan berikut:
Kitaran Tunai = Kitaran Purata Inventori + Purata Kitaran Akaun Belum Terima - Purata Kitaran Akaun Belum Bayar
Kitaran tunai adalah masa yang berlalu dari saat Syarikat membuat aliran keluar tunai untuk pembelian bahan mentah atau barang dagangan, hingga saat penjualan produk jadi atau barang dagangan dikumpulkan.
Putaran Kotak = Hari dalam tempoh yang dianalisis
………………………………………….. Kitaran Tunai
Perolehan tunai adalah kekerapan wang tunai syarikat berputar dalam tempoh yang dianalisis
Baki tunai minimum = Pengeluaran Tahunan
…………………………………………… Putaran Kotak
Penentuan baki tunai minimum membolehkan syarikat yang dikaji, memiliki alat kerja yang memungkinkan untuk mengetahui saat-saat kekurangan atau lebihan wang tunai, dari penyediaan Belanjawan Tunai, untuk mencapai pentadbiran yang cekap dalam hal ini.
Langkah 3. Definisi strategi yang akan dilaksanakan.
Berdasarkan inventori rata-rata, terma piutang dan terma hutang dari tempoh ekonomi terakhir yang dianalisis, diputuskan mana atau strategi pengurusan tunai berikut mana yang harus diterapkan:
- Batalkan akaun yang perlu dibayar selambat-lambatnya, tanpa merosakkan reputasi anda. Putar inventori secepat mungkin, dengan itu mengelakkan penipisan stok yang boleh menyebabkan penutupan barisan pengeluaran atau kehilangan penjualan. Pengumpulan akaun yang dapat diterima secepat mungkin tanpa kehilangan penjualan di masa hadapan kerana penggunaan teknik pengumpulan tekanan tinggi.
Untuk menetapkan nilai setiap tempoh purata (inventori, akaun yang perlu dibayar dan belum terima) anda mesti mengambil kira perkara berikut:
- Purata tempoh inventori bergantung pada sektor sektor. Purata tempoh kutipan dan pembayaran. mereka mesti ditentukan dengan mengambil kira Resolusi 101/2011 mengenai kutipan dan pembayaran atau mengikut syarat yang dipersetujui dalam kontrak ekonomi syarikat dengan pembekal dan pelanggan. Pilih strategi terbaik berdasarkan kriteria berikut: Kitaran tunai yang lebih pendek. Putaran kotak yang lebih besar. Baki tunai minimum yang lebih rendah . Ini membawa kepada : Kurang risiko mendapatkan wang. Kesungguhan yang lebih besar untuk melaburkan wang dan Kos Peluang yang Lebih Rendah.
Peringkat Ketiga: Pentadbiran Kredit Komersial.
Langkah 1. Analisis tahap pengurusan kredit komersial:
- a) Syarat penjualan. Pada peringkat ini, anda mesti menentukan syarat-syarat di mana anda berhasrat untuk menjual produk, berapa lama masa yang anda berikan kepada pelanggan anda untuk membayar bil mereka, dan adakah diskaun pembayaran segera akan ditawarkan; dan setiap syarikat akan memerlukan mengikut polisi yang ditentukan.
- b) Instrumen Kredit Komersial: Pada tahap ini adalah perlu untuk menganalisis pelanggan mana yang cenderung membayar invois mereka, ini dapat dianggarkan berdasarkan sejarah pelanggan sebelumnya, penyata kewangan masa lalu, atau berdasarkan rujukan bank.
- c) Keputusan Kredit: pada tahap ini, jumlah kredit yang akan diberikan, jumlah pembelian sejarah pelanggan dan tujuan apa yang akan diperoleh dengan kredit itu mesti diambil kira. Juga dicadangkan agar risiko yang dikemukakan oleh klien dikondisikan, sesuai dengan analisis kemampuan kewangan minimum yang dilakukan sebelumnya.
d) Dasar penagihan: pada tahap ini, dalam hal pembayaran pelanggan yang terlambat, kekerapan penyesuaian dengan mereka, di mana pengakuan hutang dan komitmen untuk membayar pada tarikh disahkan ditubuhkan antara pihak-pihak, yang ditetapkan dalam Resolusi # 6 tahun 1998 Kementerian Kewangan dan Harga.
Sekiranya pelanggan tertinggal dalam pembayaran tanggungjawabnya, sahkan tindakan apa yang diamalkan oleh syarikat untuk mencapai pengumpulan hutang piutang.
Untuk memungut hutang anda mesti sangat bijaksana dan bijaksana, kerana objektifnya adalah untuk menyelesaikan masalah yang dihadapi syarikat, bukan membuat masalah yang lebih besar dengan pelanggan, jadi teknik perundingan mesti diterapkan.
Langkah 2. Kawalan Akaun Belum Terima dan Hutang .
Akaun piutang "adalah hak yang diperoleh entiti dari pihak ketiga untuk pemindahan barang atau penyediaan perkhidmatan kredit atau keadaan lain yang tidak berkaitan dengan perniagaan biasa."
Untuk mencapai kawalan yang mencukupi terhadap Akaun Belum Terima dan Hutang, Purata Tempoh Pengumpulan dan Pembayaran dan Umur baki mesti dianalisis secara berkala.
Syarat kutipan dan pembayaran purata. Analisis tetap terhadap nisbah kewangan ini sangat berguna dalam pengurusan modal kerja.
Perputaran Terima Akaun (RCC): Menunjukkan berapa kali sumber daya yang dilaburkan dalam akaun belum terima dan dokumen penerimaan ditukar menjadi wang tunai.
Purata kitaran piutang (CPCC): mengenal pasti masa yang diperlukan syarikat untuk menukar menjadi tunai akaun belum terima yang merupakan sebahagian daripada aset semasa.
Putaran Bayaran Akaun (RCP): Mengenal pasti berapa kali syarikat mesti mendedikasikan wang tunai untuk membayar liabiliti ini.
Purata kitaran akaun yang perlu dibayar (CPCP): Ini menyatakan berapa hari, secara purata, syarikat perlu membayar pembekal. Formula pengiraannya adalah:
Analisis Zaman Baki. Ini menunjukkan berapa lama mereka menunggu pengumpulan dan pembayaran serta jumlah akaun Tertunggak dan Belum Berlaku.
Pengendalian penunjuk di atas secara sistematik adalah mustahak dalam Pentadbiran Modal Kerja untuk mengetahui keberkesanan polisi pungutan dan pembayaran.
Langkah 3. Semakan fail dan kontrak.
Fail oleh klien harus disemak untuk mengesahkan keberadaan satu fail oleh klien dengan invois menunggu pengumpulan dan bukti tindakan pengumpulan dilakukan.
Kaji semula kontrak, dengan menyatakan sama ada ia diatur oleh Keputusan Undang-Undang 304/2012 mengenai Kontrak Ekonomi bertarikh 1 November 2012 dan Keputusan 310/2012 Mengenai Jenis Kontrak bertarikh 17 Disember 2012.
Peringkat Keempat. Pengurusan inventori.
- Menilai indeks kewangan: Purata Tempoh Kehidupan Inventori dan Inventori Putaran. Analisis jenis Inventori dan Dasar Pembelian.
Peringkat kelima. Buat dan kemukakan laporan yang mendedahkan hasil penerapan prosedur .
- Nyatakan kelemahan dan kekuatan kewangan dalam pentadbiran modal kerja.Cadangkan rancangan tindakan yang bertujuan untuk menyelesaikan ketidakseimbangan kewangan yang terdapat dalam pentadbiran modal kerja, yang merangkumi: Langkah-langkah, Pihak Bertanggungjawab dan Tarikh pematuhan.
Kesimpulan:
1-Prosedur untuk analisis modal kerja dapat diterapkan di syarikat Kuba.
2- Prosedur ini memungkinkan pengintegrasian kaedah dan teknik analisis modal kerja yang diperlukan untuk menilai kesihatan kewangan entiti perniagaan dan, atas dasar itu, menyusun strategi yang bertujuan untuk menyelesaikan ketidakseimbangan kewangan, sehingga keputusan dapat diambil agar menyumbang kepada kontekstualisasi Model Ekonomi Kuba Pembangunan Sosialis.
Perundingan Bibliografi.
- ANONYMOUS, "Pentadbiran Modal Kerja dan Instrumen Pelaburan", Tesis Sarjana, Universidad del Valle de México, Kampus San Rafael. 2007. PENULIS YANG TIDAK DIKETAHUI. "Modal Kerja syarikat" (2008).BOLTEN, STEVEN, E. "Pentadbiran Kewangan"; Editorial Limusa, 1996.BREALEY, RY MIYERS, S. Fundamentos de Financiación Empresarial. Editorial Mc Graw-Hill Interamericana de España SA 2003. CABRERA, J., Terdapat di: http://www.gestiopolis.com,.CALLE, R. “https://www.gestiopolis.com/administracion-de-cuentas -perkumpulan-dan-inventori / ”(2001). Terdapat di: https://www.gestiopolis.com/administracion-de-cuentas-por-cobrar-e-inventarios/.CALLES, R. (2000). Pentadbiran akaun belum terima dan inventori. Terdapat di: <http: /www.gestiopolis.com. Terdapat di: <http: //www.Contabilidad.puntual.htm.>Terdapat dalam:.
PÉREZ EDUARDO L. “2007”. Analisis kewangan.
CASTRO RUZ R. Ucapan penuh semasa penutupan Persidangan Biasa IV Sesi VIII Perundangan Majlis Nasional Kuasa Rakyat. Shorthand Versions - Majlis Negara). 2014
Murillo, Marino. Imbangan pelaksanaan Garis Panduan. Mesyuarat Majlis Menteri. 1 Disember 2014. dua
Garis Panduan Dasar Ekonomi dan Sosial Parti dan Revolusi. VI Kongres Parti Komunis Cuba. Cuba 2011. Halaman 12
Castro Ruz R. Aspek-aspek asas yang terkandung dalam ucapan yang disampaikan oleh Jeneral Raúl Castro. Bahan kajian. 2011. P 4.
Cabrera, J. Analisis kewangan,,
. <http: // www.ionline.microsof.com>..
Muat turun fail asal
