Kami akan memulakan dengan penjelasan ringkas mengenai apa itu Microsoft.
Microsoft Corporation, yang ditubuhkan pada 22 September 1993, adalah syarikat teknologi. Syarikat ini mengembangkan, melesenkan, dan mendukung berbagai produk, perkhidmatan, dan peranti perisian. Segmen syarikat merangkumi produktiviti dan proses perniagaan, cloud pintar dan pengkomputeran peribadi yang lebih banyak. Produk syarikat merangkumi sistem operasi; aplikasi produktiviti antara peranti; aplikasi pelayan; aplikasi penyelesaian komersial; alat pentadbiran desktop dan pelayan; alat pembangunan perisian; permainan video dan latihan dan pensijilan penyepadu dan pembangun sistem komputer. Ia juga merancang, membuat, dan menjual peranti, termasuk komputer peribadi (PC), tablet, konsol permainan dan hiburan, telefon,peranti pintar dan aksesori lain yang berkaitan, yang berintegrasi dengan penawaran berasaskan awan anda. Ini menawarkan berbagai layanan, termasuk solusi berbasis cloud yang menyediakan pelanggan dengan perisian, perkhidmatan, platform, dan konten, dan menyokong penyelesaian dan layanan perundingan. Ia juga menawarkan iklan dalam talian kepada khalayak global.
Produknya yang paling terkenal adalah sistem operasi Microsoft Windows, suite pejabat Microsoft Office dan penyemak imbas Internet, Internet Explorer dan Edge. Produk perkakasan utamanya adalah konsol permainan video Xbox dan barisan tablet Microsoft Surface. Sehingga 2016, ia adalah syarikat perisian terbesar di dunia, jika pendapatannya diambil kira dan, sebagai tambahan, salah satu yang paling berharga di pasaran dunia. Perkataan "Microsoft" adalah singkatan dari "komputer mikro" dan "perisian."
Sebaik sahaja kita mendalami sejarah syarikat, kita akan memulakan analisis kewangan dengan lebih jauh.
LAPORAN KEWANGAN ANALISIS CEPAT
Penyusunan laporan yang disertakan dalam dokumen ini berdasarkan contoh data pelanggan yang telah dipindahkan. Laporan yang disediakan merangkumi laporan perbandingan dua tahun, laporan analisis trend lima tahun, laporan perbandingan industri dan kumpulan, definisi kategori, dan formula hubungan.
Untuk menentukan Nisbah yang akan kami sampaikan, perbandingan ini dibandingkan dengan nisbah industri (perisian dan pengaturcaraan) dan dengan sektor (Teknologi)
Nisbah kecairan mengukur kemampuan syarikat untuk memenuhi obligasi jangka pendeknya yang perlu dibayar. Dengan kata lain, bolehkah syarikat menukar asetnya dengan cepat menjadi wang tunai tanpa kehilangan nilai jika perlu untuk memenuhi kewajiban jangka pendeknya? Nisbah kecairan yang baik sangat penting bagi syarikat dan pemiutang dalam perniagaan atau industri ia tidak memberikan aliran tunai yang stabil dan dapat diramalkan. Mereka juga merupakan peramal utama kemampuan syarikat untuk membuat pembayaran tepat pada masanya kepada pemiutang dan terus memenuhi kewajiban dengan pemberi pinjaman ketika berhadapan dengan kejadian yang tidak dijangka.
RADIO SEMASA = ASET SEMASA / LIABILITI SEMASA
Nisbah ini mencerminkan berapa kali aset jangka pendek merangkumi liabiliti jangka pendek dan merupakan petunjuk tepat mengenai kemampuan syarikat untuk memenuhi obligasi semasa. Jumlah yang lebih tinggi lebih disukai kerana menunjukkan kemampuan yang tinggi untuk memenuhi kewajiban jangka pendek. Komposisi aset semasa adalah faktor utama dalam evolusi hubungan ini. Bergantung pada jenis perniagaan atau industri, aset mungkin termasuk inventori perlahan yang boleh mempengaruhi analisis kecairan syarikat. Berapa lama masa yang diperlukan untuk menukar bahan mentah dan inventori menjadi produk siap?
Nisbah semasa Microsoft adalah 3.40 berbanding industri yang 3.03 dan sektor yang 2.23, menunjukkan kapasiti yang dimiliki syarikat dalam jangka pendek, namun nilai nisbah cepat akan memberikan petunjuk lebih jelas dari syarikat, kejayaan dalam bidang ini.
ALASAN CEPAT = (Tunai + sekuriti yang boleh dipasarkan + akaun belum terima) / Liabiliti semasa
Hubungan ini, juga dikenali sebagai hubungan ujian asid, mengukur kecairan segera, berapa kali wang tunai, hutang piutang dan sekuriti boleh niaga yang merangkumi tanggungjawab jangka pendek. Jumlah yang lebih tinggi lebih disukai kerana menunjukkan bahawa syarikat mempunyai kemampuan yang besar untuk memenuhi kewajiban jangka pendek. Nisbah ini adalah variasi nisbah semasa yang lebih dipercayai kerana inventori, perbelanjaan prabayar dan aset semasa kurang cair dikeluarkan dari pengiraan.
Nisbah pantas untuk Microsoft adalah 3.35 berbanding industri 1.94 dan jumlah industri 1.73, menunjukkan kemampuan syarikat untuk memenuhi obligasi jangka pendek adalah baik.
HUTANG KE MODAL = Jumlah liabiliti / jumlah ekuiti
Nisbah ini mengukur leverage kewangan syarikat dengan menunjukkan bahagian hutang dan ekuiti yang digunakannya untuk membiayai asetnya. Sejumlah yang terlibat untuk pemiutang dan keselamatan kewangan jangka panjang yang kukuh bagi sebuah syarikat.
Nisbah hutang-ke-ekuiti Microsoft adalah 97.97% berbanding dengan industri 24.46% dan industri 8.85%, menunjukkan bahawa prestasi tidak kuat di bidang ini.
Perforasi P / E (TTM atau 12 bulan akan datang)
Nisbah harga-pendapatan adalah nisbah untuk menilai syarikat yang mengukur harga saham semasa dengan pendapatan per sahamnya. Nisbah harga-pendapatan juga kadang-kadang dikenali sebagai harga berganda atau pendapatan berganda.
Nisbah harga dan pendapatan Microsoft adalah 28.00 berbanding industri dengan jumlah 38.30 dan sejumlah 11.47 di industri, saya merasakan ini adalah yang terbaik dari ketiga-tiganya.
BETA
Beta adalah ukuran turun naik, atau risiko sistematik, sekuriti atau portfolio berbanding dengan pasaran secara keseluruhan. Beta digunakan dalam Model Penetapan Harga Aset Modal (CAPM), yang mengira jangkaan pulangan aset berdasarkan beta dan jangkaan pulangan pasaran. Beta juga dikenali sebagai pekali beta
Nisbah beta untuk Microsoft adalah 1.03 berbanding dengan industri dengan jumlah 0.73, ini adalah yang terbaik, dibandingkan juga dengan sektor dengan jumlah 1.26.
HARGA JUALAN (TTM)
Nisbah harga / penjualan adalah petunjuk nilai yang diberikan kepada setiap dolar penjualan, atau pendapatan syarikat. Ia dapat dikira dengan membahagikan permodalan pasaran syarikat dengan jumlah penjualannya dalam tempoh 12 bulan.
Nisbah harga / penjualan untuk Microsoft adalah 7.48, menjadi yang terbaik dibandingkan dengan industri dengan jumlah 6.33 dan sektor dengan jumlah 2.82
Harga rizab (suku terakhir) nisbah P / B = harga pasaran sesaham / nilai buku per saham
Nisbah harga ke buku (nisbah P / B) adalah nisbah yang digunakan untuk membandingkan nilai pasaran saham dengan nilai pasaran saham dengan nilai bukunya. Ia dikira dengan membahagikan harga penutupan saham semasa dengan nilai buku sesaham suku terakhir.
Nisbah harga-ke-buku untuk Microsoft adalah 9.79, menjadi yang terbaik dibandingkan dengan industri dengan jumlah 7.46 dan sektor dengan jumlah 2.19.
HARGA BUKU TANGIBLE (MRQ) = Nilai Pasaran Pasaran / Aset ketara.
Harga nilai buku ketara (PTBV) adalah indeks penilaian yang menyatakan harga sekuriti dibandingkan dengan nilai buku ketara atau ketara, seperti yang dilaporkan dalam kunci kira-kira syarikat.
Nisbah Harga Buku Berwarna untuk Microsoft adalah 27.43, menjadi yang terbaik berbanding industri dengan jumlah 13.64 dan sektor dengan jumlah 4.73.
HARGA ALIRAN TUNAI (TTM) = Harga saham / Aliran tunai operasi sesaham
Nisbah tersebut mengambil kira aliran tunai operasi saham, yang menambah keuntungan bukan monetari, seperti susut nilai dan pelunasan, kepada pendapatan bersih.
Nisbah harga dan aliran tunai Microsoft adalah 20.34 berbanding dengan industri dengan jumlah 26.43, yang terbaik berbanding sektor dengan jumlah 14.22.
KEUNTUNGAN SETIAP DIVIDEN = Dividen tahunan sesaham / harga sesaham
Indeks kewangan yang menunjukkan berapa banyak syarikat membayar dividen setiap tahun berhubung dengan harga sahamnya
Nisbah hasil dividen untuk Microsoft adalah 1.67%, dibandingkan dengan industri dengan 1.49% dan sektor dengan jumlah 1.99%, yang ini adalah yang terbaik.
RATIO PEMBAYARAN (TTM) = Dividen sesaham (DPS) / Pendapatan sesaham (EPS)
Nisbah pembayaran adalah bahagian pendapatan yang dibayar sebagai dividen kepada pemegang saham, umumnya dinyatakan sebagai peratusan.
Nisbah pembayaran untuk Microsoft adalah 45.34%, yang terbaik dibandingkan dengan industri dengan jumlah 36.32% dan sektor dengan jumlah 16.13%.
JUMLAH HUTANG Ekuiti (MRQ) = Jumlah liabiliti / Ekuiti pemegang saham
Menunjukkan jumlah hutang yang digunakan syarikat untuk membiayai asetnya berhubung dengan jumlah nilai yang dinyatakan dalam modal pemegang saham
Nisbah jumlah hutang untuk Microsoft adalah 102%, berbanding industri dengan jumlah 33.55% dan sektor dengan jumlah 15.24%, ini adalah yang terbaik
PENUTUP KEPENTINGAN (TTM)
Nisbah liputan faedah adalah nisbah hutang dan nisbah pulangan yang digunakan untuk menentukan seberapa mudah syarikat dapat membayar faedah atas hutang yang belum dijelaskan. Nisbah liputan faedah dapat dikira dengan membahagikan pendapatan syarikat sebelum faedah dan cukai (EBIT) dalam jangka masa tertentu dengan jumlah yang mesti dibayar oleh syarikat untuk membayar hutang dalam tempoh yang sama.
Nisbah liputan minat untuk Microsoft adalah 0, dibandingkan dengan industri dengan jumlah 64.47, ini menjadi yang terbaik dibandingkan dengan sektor dengan jumlah 16.81.
GROSS MARGIN (TTM) = Untung / Pendapatan Kasar
Margin kasar mewakili peratusan jumlah hasil penjualan yang dikekalkan oleh perniagaan setelah menanggung kos langsung yang berkaitan dengan pengeluaran barang dan perkhidmatan yang dijualnya
Nisbah margin kasar untuk Microsoft adalah 64.2%, yang terbaik dibandingkan dengan industri dengan jumlah 55.01% dan sektor dengan jumlah 42.78%
EBITDA MARGIN (TTM)
Margin EBITDA adalah ukuran keuntungan operasi syarikat sebagai peratusan dari jumlah pendapatannya. Ia sama dengan pendapatan sebelum faedah, cukai, susut nilai dan pelunasan (EBITDA) dibahagikan dengan jumlah pendapatan. Kerana EBITDA tidak termasuk faedah, susut nilai, pelunasan, dan cukai, margin EBITDA dapat memberikan pandangan yang jelas kepada pelabur, pemilik perniagaan, atau profesional kewangan mengenai keuntungan dan aliran tunai operasi syarikat.
Bahagian margin EBITDA untuk Microsoft adalah 36.98%, yang terbaik berbanding dengan industri dengan jumlah 25.44% dan sektor dengan jumlah 22.39%
MARGIN OPERASI (TTM) = pendapatan operasi / penjualan bersih
Merujuk kepada keuntungan yang dikekalkan syarikat setelah menghilangkan perbelanjaan operasi (seperti kos barang yang dijual dan upah) dan susutnilai.
Bahagian margin operasi untuk Microsoft adalah 28.92%, ini adalah yang terbaik dibandingkan dengan industri dengan jumlah 18.87% dan sektor dengan jumlah 20.41%
MARGIN KEUNTUNGAN BERSIH (TTM) = Pendapatan / penjualan bersih
Margin untung bersih adalah nisbah keuntungan bersih dengan pendapatan segmen syarikat atau komersial.
Bahagian margin keuntungan di Microsoft adalah 27.04%, yang terbaik berbanding industri dan sektor masing-masing dengan jumlah 14.10% dan 16.13%.
KADAR CUKAI BERKESAN (TTM)
Kadar cukai efektif adalah kadar purata di mana seseorang atau syarikat dikenakan cukai. Kadar cukai efektif bagi individu adalah kadar purata di mana pendapatan yang diperoleh mereka dikenakan cukai, dan kadar cukai efektif bagi syarikat adalah kadar purata di mana pendapatan sebelum cukai mereka dikenakan cukai.
Bahagian kadar cukai untuk Microsoft adalah 10.62%, yang terbaik berbanding industri dan sektor dengan masing-masing sebanyak 23.12% dan 25.27%
PENDAPATAN / PEKERJA (TTM)
Pendapatan per pekerja adalah nisbah yang dikira sebagai pendapatan syarikat dibahagi dengan jumlah pekerja sekarang. Hubungan ini sangat berguna jika dibandingkan dengan syarikat lain dalam industri yang sama. Sebaik-baiknya, syarikat mahukan pendapatan setinggi mungkin bagi setiap pekerja, kerana ini menunjukkan peningkatan produktiviti dan penggunaan sumber syarikat dengan berkesan.
Nisbah pendapatan-pekerja untuk Microsoft adalah $ 835,419 berbanding industri dengan jumlah $ 10,984,753, ini adalah yang terbaik, dibandingkan juga dengan sektor dengan jumlah $ 3,081,354.
PENDAPATAN BERSIH / PEKERJA (TTM)
Ini adalah indeks yang dikira sebagai pendapatan bersih syarikat dibahagi dengan jumlah pekerja semasa. Sebaik-baiknya, syarikat mahukan pendapatan bersih tertinggi bagi setiap pekerja.
Bahagian pendapatan bersih pekerja untuk Microsoft adalah $ 225,895 berbanding industri dan sektor dengan jumlah masing-masing $ 1,758,153 dan $ 454,317, yang terakhir adalah yang terbaik dari ketiga
DITERIMA PEROLEHAN = Penjualan kredit / purata Akaun belum terima
Langkah perakaunan yang digunakan untuk mengukur keberkesanan syarikat dalam pemberian kredit dan pengumpulan hutang dalam kredit tersebut
Peratusan angka untuk Microsoft adalah 6.89, dibandingkan dengan industri dan sektor dengan jumlah masing-masing 7.43 dan 8.29, yang terakhir adalah yang terbaik dari ketiga
BILANGAN DITERIMA PERNIAGAAN (HARI) = 365 / akaun belum terima
Langkah perakaunan yang digunakan untuk mengukur keberkesanan syarikat dalam pemberian kredit dan pengumpulan hutang dalam kredit tersebut.
Peratusan perolehan ke Microsoft adalah 55.24, dibandingkan dengan industri dan sektor dengan jumlah masing-masing 48.45 dan 43.43, saya merasakan yang terakhir adalah yang terbaik dari ketiga
INVENTORY ROTATION (TTM) = Kos barang yang dijual / Purata inventori
Perolehan inventori mengukur seberapa pantas syarikat menjual inventori dan secara amnya dibandingkan dengan purata industri. Perolehan yang rendah menunjukkan penjualan yang lemah dan oleh itu lebihan inventori. Sebilangan besar menunjukkan penjualan dan / atau potongan besar.
Nisbah perolehan untuk Microsoft adalah 18.25, berbanding industri dengan jumlah 63.37, yang terbaik berbanding juga sektor dengan jumlah 12.80
VOLUM INVENTORI (HARI) = 365 / jumlah inventori
Perolehan inventori mengukur seberapa pantas syarikat menjual inventori dan secara amnya dibandingkan dengan purata industri. Perolehan yang rendah menunjukkan penjualan yang lemah dan oleh itu lebihan inventori. Nisbah yang tinggi menunjukkan penjualan dan / atau potongan besar
Bahagian jumlah inventori di Microsoft adalah 19.73, dibandingkan dengan industri dengan jumlah 5.68, ini adalah yang terbaik berbanding sektor dengan jumlah 28.13.
ASET ROTATION (TTM) = Penjualan / aset
Kadar perolehan aset adalah nisbah antara nilai penjualan syarikat atau pendapatan yang dihasilkan berkaitan dengan nilai asetnya. Nisbah perolehan aset sering dapat digunakan sebagai petunjuk seberapa efisien syarikat menggunakan asetnya untuk menjana pendapatan.
Nisbah perolehan aset untuk Microsoft adalah 0.44, dibandingkan dengan industri dengan jumlah 0.72, ini adalah yang terbaik, dibandingkan juga dengan sektor dengan jumlah 0.86
ASET RETURN (TTM) = Pendapatan bersih / jumlah aset
Return on Assets (ROA) adalah petunjuk betapa menguntungkan syarikat berbanding dengan jumlah asetnya. ROA memberikan idea tentang seberapa cekap pengurusan dalam menggunakan asetnya untuk menjana keuntungan.
Bahagian pengembalian aset untuk Microsoft adalah 11.91%, berbanding industri dan industri dengan masing-masing sebanyak 9.89% dan 13.70%, yang terakhir adalah yang terbaik
PULANGAN PELABURAN (TTM) = Pulangan pelaburan bersih / Jumlah pelaburan
ROI mengukur jumlah pulangan pelaburan berbanding dengan kos pelaburan (setiap projek, untuk beberapa aset tetap, dll.)
Bahagian pulangan pelaburan untuk Microsoft adalah 15.04%, dibandingkan dengan industri dan sektor masing-masing dengan jumlah 15.31% dan 18.27%, yang terakhir adalah yang terbaik
Return on Equity (TTM) = Pendapatan Bersih / Ekuiti Pemegang Saham
Return on Capital (ROE) adalah jumlah pendapatan bersih yang dikembalikan sebagai peratusan modal pemegang saham. Pulangan ekuiti mengukur keuntungan syarikat dengan mendedahkan berapa banyak keuntungan yang dihasilkan syarikat dengan wang yang dilaburkan oleh para pemegang saham.
Peratusan dalam Microsoft adalah 37.61%, yang terbaik berbanding industri dan sektor masing-masing dengan jumlah masing-masing 16.67% dan 19.54
ROI
Ukuran prestasi yang digunakan untuk menilai kecekapan pelaburan atau membandingkan kecekapan beberapa pelaburan yang berbeza. (PENDAPATAN BERSIH / JUMLAH ASET)
Peratusan untuk Microsoft adalah 15.04% berbanding industri dan sektor, dengan jumlah masing-masing 15.31% dan 18.27%, yang terakhir adalah yang terbaik
ROE
Return on Capital (ROE) adalah jumlah pendapatan bersih yang dikembalikan sebagai peratusan modal pemegang saham (PENDAPATAN BERSIH / EKUITI)
Bahagian untuk Microsoft adalah 37.61%, yang terbaik berbanding industri dengan 16.67% dan sektor dengan 19.54%
KESIMPULAN
Untuk menyelesaikan semua analisis ini yang dapat dilihat dalam fail terlampir yang disertakan dengan analisis ini, kita dapat melihat bahawa dalam beberapa aspek syarikat yang dianalisis jauh lebih baik daripada sektor dan industri, tetapi dalam aspek lain sebaliknya.
Pada pendapat saya Microsoft adalah syarikat yang cukup besar dan menguntungkan, ia boleh menjadi lebih baik selagi menerapkan beberapa strategi untuk memperbaiki kesilapan yang dapat kita lihat dalam analisis dan agar syarikat itu berkembang dengan lebih pesat. Walaupun harga saham Microsoft tinggi, saya rasa patut melabur di syarikat yang menguntungkan, memang betul bahawa pasaran saham naik dan turun dan bagi syarikat ini tidak terkecuali, tetapi anda boleh melaburkannya dalam satu hari untuk pulih dan Menang lebih banyak daripada yang anda laburkan adalah masalah mengetahui pada masa untuk menjual saham yang dibeli, dunia kewangan menarik tetapi anda mesti mengatasinya dengan berhati-hati jika anda ingin menang dan tidak kalah.
