Analisis kewangan memungkinkan untuk menentukan keadaan semasa dan pengambilan keputusan masa depan dalam pencarian untuk meningkatkan prestasi organisasi.
Tujuan asas perakaunan adalah untuk memberikan maklumat berguna mengenai entiti ekonomi, untuk memudahkan pengambilan keputusan pengguna yang berbeza (pemegang saham, pemiutang, pelabur, pelanggan, pentadbir dan pemerintah). Oleh itu, kerana perakaunan melayani sekumpulan pengguna, pelbagai cabang atau subsistem berasal. Berdasarkan keperluan maklumat yang berbeza dari segmen pengguna yang berbeza, jumlah maklumat yang dihasilkan dalam entiti ekonomi untuk pengguna yang berbeza telah disusun dalam tiga subsistem:
- Subsistem maklumat kewangan. Subsistem maklumat cukai. Subsistem maklumat pentadbiran.
Subsistem maklumat kewangan terdiri daripada serangkaian elemen seperti peraturan pendaftaran, kriteria perakaunan, bentuk persembahan, dll. Subsistem maklumat ini dikenali sebagai perakaunan kewangan, kerana ia menyatakan dari segi kuantitatif dan monetari transaksi yang dilakukan oleh entiti serta peristiwa ekonomi tertentu yang mempengaruhinya, untuk memberikan maklumat yang berguna dan selamat kepada pengguna. luaran untuk membuat keputusan anda.
Produk akhir dari proses perakaunan adalah maklumat kewangan, elemen penting bagi pelbagai pengguna untuk membuat keputusan. Maklumat kewangan yang diperlukan oleh pengguna ini tertumpu pada:
- Penilaian keadaan kewangan Penilaian keuntungan Penilaian kecairan
Baki percubaan yang disesuaikan memberikan maklumat yang diperlukan untuk menyediakan penyata kewangan asas.
Perakaunan percaya bahawa setiap perniagaan mesti mengemukakan empat laporan asas. Oleh itu, terdapat penyata pendapatan yang melaporkan keuntungan operasi, adalah penyata kedudukan kewangan atau kunci kira-kira, yang tujuannya adalah untuk mengemukakan senarai sumber (aset) syarikat serta sumber pembiayaan (liabiliti). dan modal) sumber tersebut, penyataan perubahan dalam ekuiti pemegang saham, objektifnya adalah untuk menunjukkan perubahan pelaburan pemilik syarikat, dan penyataan perubahan dalam keadaan kewangan, yang objektifnya adalah untuk memberikan maklumat mengenai kecairan perniagaan, iaitu, menunjukkan senarai sumber tunai dan pengeluaran tunai, yang menjadi asas untuk menganggarkan keperluan tunai masa depan dan kemungkinan sumbernya.
Penyata pendapatan menentukan jumlah pendapatan dan perbelanjaan, serta perbezaan di antara mereka, yang disebut untung atau rugi.
Setelah penyertaan penutup dibuat dan penyata kewangan disediakan, langkah tambahan masih diperlukan: analisisnya. Sesungguhnya, menganalisis maklumat yang terdapat dalam penyata kewangan adalah asas yang baik untuk membuat keputusan yang tepat dalam dunia perniagaan.
Analisis kewangan
Terdapat pelbagai teknik untuk melakukan analisis kewangan, semuanya memerlukan pengetahuan asas dan komprehensif mengenai perakaunan. Ia adalah sebahagian daripada kitaran perakaunan organisasi ekonomi.
Analisis kewangan adalah titik utama pada akhir kitaran perakaunan. Analisis ini berdasarkan nisbah atau nilai relatif. Analisis nisbah merangkumi dua aspek: pengiraan dan penafsiran dengan tujuan untuk mengetahui prestasi syarikat.
Item tunai dan pelaburan sementara berkait rapat dengan analisis kewangan kecairan entiti, pada dasarnya dengan pengiraan nisbah kecairan, lebih khusus dengan nisbah semasa dan ujian asid.
Adalah sangat penting bagi pengguna laporan kewangan untuk mengetahui data bukan kewangan syarikat, kerana ini memungkinkan mereka memperluas visi pengguna dan memahami secara analitis dan logik tingkah laku data kewangan yang disajikan dalam laporan tahunan.
Analisis kewangan terdiri daripada kajian maklumat yang terdapat dalam penyata kewangan asas melalui petunjuk dan metodologi yang diterima sepenuhnya oleh komuniti kewangan, dengan tujuan untuk mempunyai asas yang lebih kukuh untuk membuat keputusan.
Petunjuk kewangan
Petunjuk kewangan digunakan untuk menimbang dan menilai hasil operasi syarikat, petunjuk ini adalah hubungan antara satu angka dengan yang lain di dalam atau antara penyata kewangan syarikat yang memungkinkan untuk menimbang dan menilai hasil operasi syarikat..
Terdapat alasan kewangan yang berbeza yang membolehkan pengguna memenuhi keperluan mereka. Setiap sebab ini mempunyai tujuan tertentu. Berikut adalah contoh nisbah kewangan yang paling biasa digunakan oleh pihak berkepentingan yang berbeza.
- Institusi perbankan mungkin berminat dengan alasan kecairan jangka pendek untuk menilai kemampuan pelanggannya membayar. Seorang pemiutang mungkin berminat dengan alasan keuntungan, yang mencerminkan kemampuan menjana keuntungan, kerana dengan cara ini Penghutang anda akan mempunyai sumber yang ada untuk melunaskan hutang anda.Seseorang pemegang saham mungkin berminat dengan alasan keuntungan jangka pendek dan jangka panjang syarikat yang dia pemegang sahamnya.
Pengelasan petunjuk kewangan
Petunjuk kewangan utama dikelaskan kepada empat kategori:
- Petunjuk keuntungan:
- Margin keuntungan, Pulangan pelaburan, Pulangan ekuiti pemegang saham.
- Nisbah semasa. Bukti kecairan.
- Perolehan belum terima akaun Tempoh kutipan purata Perolehan inventori Jumlah perolehan aset
- Jumlah liabiliti terhadap jumlah nisbah aset.
Kumpulan penunjuk kewangan pertama, merujuk kepada keuntungan, cuba menilai jumlah keuntungan yang diperoleh berkenaan dengan pelaburan yang mengusahakannya, sama ada mempertimbangkan jumlah aset atau ekuiti pemegang saham.
Kumpulan kedua, yang merujuk kepada kecairan sebuah syarikat, bertujuan untuk menganalisis apakah perniagaan tersebut memiliki kapasitas yang cukup untuk memenuhi kewajiban yang dikontrak oleh dan untuk operasinya. Kewajipan difahami sebagai hutang dengan pemiutang, pembekal, pekerja, dll.
Kumpulan ketiga merujuk kepada penggunaan aset dan menunjukkan situasi seperti berapa kali dalam setahun syarikat menjual inventori atau mengumpulkan semua jumlahnya dari pelanggannya. Mengenai aset, nisbah penggunaan menyatakan bagaimana aset produktif dari segi penjanaan penjualan.
Kumpulan yang merujuk kepada penggunaan liabiliti terdiri daripada menilai keadaan hutang umum berkenaan dengan asetnya dan kemampuan untuk membayar hutangnya.
Petunjuk keuntungan
Margin keuntungan
Penunjuk kewangan ini mengukur peratusan penjualan yang berjaya menjadi keuntungan yang tersedia bagi para pemegang saham. Pendapatan bersih dipertimbangkan selepas perbelanjaan dan cukai kewangan.
Margin keuntungan = Untung bersih / Penjualan bersih
Pulangan pelaburan
Petunjuk ini mencerminkan kecekapan pengurusan untuk memperoleh pulangan pelaburan maksimum, yang terdiri dari jumlah aset. Penunjuk ini juga dapat diperoleh dengan menggabungkan margin keuntungan dari penjualan dan perolehan jumlah aset.
Pulangan pelaburan = Keuntungan bersih / Jumlah aset
atau
Pulangan pelaburan = Untung bersih / Jualan bersih X Jualan bersih / Jumlah aset
Pulangan ekuiti pemegang saham
Penunjuk ini mengukur pulangan pelaburan bersih, iaitu ekuiti pemegang saham. Melaluinya, keuntungan bersih yang dihasilkan oleh organisasi dalam satu tempoh berkaitan dan dibandingkan dengan pelaburan yang sesuai dengan pemegang saham. Pulangan ekuiti pemegang saham adalah petunjuk asas yang menentukan sejauh mana syarikat telah menghasilkan pulangan dana yang telah diamanahkan oleh pemegang saham kepada pengurusan.
Pulangan Ekuiti Pemegang Saham = Pendapatan Bersih / Ekuiti Pemegang Saham
Petunjuk kecairan
Nisbah edaran
Penunjuk ini cuba menggambarkan hubungan yang wujud antara sumber kewangan yang dimiliki syarikat dalam jangka pendek untuk memenuhi kewajipan pembayaran yang dikontrak dalam jangka masa yang sama, yang memungkinkan untuk menentukan apakah ia mempunyai sumber yang mencukupi untuk menampung komitmen. Semakin besar hasil nisbah semasa, semakin besar kemungkinan liabiliti akan dibayar, kerana terdapat cukup aset yang dapat ditukar menjadi tunai bila diperlukan. Namun, mempunyai nisbah peredaran yang sangat tinggi juga dapat berarti adanya sumber terbiar.
Nisbah semasa = Aset semasa / Liabiliti jangka pendek = n kali
Ujian kecairan (atau ujian asid)
Petunjuk ini hanya merangkumi barang-barang yang penukarannya menjadi tunai adalah segera; oleh itu, inventori tidak dipertimbangkan, kerana memerlukan lebih banyak masa dan usaha untuk ditukar menjadi wang tunai. Oleh itu, ini adalah petunjuk serupa pengangguran yang lebih menuntut daripada penunjuk aset semasa. Di bahagian aset semasa mungkin terdapat kerugian lain yang tidak semudah ditukar menjadi wang tunai atau yang tidak mewakili aliran tunai seperti dalam kes pembayaran pendahuluan. Item-item ini juga dapat dipertimbangkan untuk analisis kecairan, kerana yang penting adalah menjaga kriteria yang sama untuk menganalisis dan membandingkan maklumat ini dengan maklumat dari entiti lain.
Ujian kecairan (atau ujian asid) = Aset semasa - Inventori / Liabiliti jangka pendek = n kali
Petunjuk penggunaan aset
Putaran piutang
Tidak dapat dipungkiri bahawa piutang tersebut berkaitan dengan penjualan yang dibuat oleh syarikat, kerana dikondisikan berdasarkan jangka waktu kredit yang diberikan kepada pelanggan. Semakin besar frekuensi penjualan kredit mewakili akaun belum terima, iaitu putaran, semakin baik, kerana ini menunjukkan bahawa kutipan adalah cekap atau ada pelanggan yang lebih baik. Variasi nisbah kewangan ini adalah menggunakan penjualan kredit sebagai pengangka, kerana ini secara langsung berkaitan dengan akaun yang dapat diterima daripada pelanggan. Walau bagaimanapun, data ini biasanya tidak disajikan dalam laporan kewangan syarikat dan untuk tujuan praktikal, data penjualan bersih untuk tempoh tersebut digunakan. Seperti ujian asid,untuk tujuan perbandingan, kriteria analisis yang sama mesti dikekalkan.
Putaran piutang akaun = Jualan / Akaun belum terima = n kali
Tempoh kutipan purata
Petunjuk ini menunjukkan berapa lama rata-rata untuk pelanggan membayar bil mereka.
Purata Tempoh Pengumpulan = Akaun Belum Terima / Purata Jualan Harian = Purata Hari
Putaran inventori
Perolehan inventori menunjukkan kepantasan barang dagangan dibeli dan dijual, sehingga hasilnya dinyatakan berapa kali pelaburan aset jenis ini dijual dalam satu jangka masa.
Perolehan inventori = Kos penjualan / Inventori = n kali
Putaran jumlah aset
Penunjuk ini mencerminkan nisbah jumlah aset untuk penjualan, kerana menunjukkan berapa kali syarikat menggunakannya untuk menjana pendapatan untuk item yang dihasilkannya.
Putaran jumlah aset = Jualan / Jumlah aset = n kali
Petunjuk yang berkaitan dengan penggunaan liabiliti
Nisbah jumlah liabiliti terhadap jumlah aset
Petunjuk ini menunjukkan bahagian di mana jumlah sumber yang ada di syarikat telah dibiayai oleh orang atau institusi di luar entiti, iaitu, pemiutang.
Nisbah jumlah liabiliti terhadap jumlah aset = Jumlah liabiliti / Jumlah aset = jumlah hutang untuk setiap berat aset
Indikator atau nisbah kewangan ini, yang disebutkan di atas, digunakan untuk menilai keadaan kewangan syarikat mana pun. Demikian juga, seperti yang disebutkan di atas, berdasarkan informasi kewangan yang diberikan oleh syarikat-syarikat yang tergolong dalam industri atau sektor ekonomi yang sama, nilai rata-rata petunjuk kewangan mengikut jenis industri atau sektor dikira, dengan tujuan menggunakannya sebagai rujukan. untuk menilai prestasi kewangan syarikat berbanding perniagaan lain yang sama. Dengan cara ini dapat ditentukan aspek entiti mana yang selaras dengan purata atau di atas atau di bawah purata industri. Anda juga dapat menggunakan maklumat tersebut untuk membandingkannya dengan syarikat tertentu dalam bidang perniagaan atau industri yang sama.
Batasan analisis petunjuk kewangan
Walaupun petunjuk adalah instrumen yang sangat berguna, mereka bukan tanpa batasan, itulah sebabnya penerapannya memerlukan perhatian yang tinggi. Petunjuk diuraikan dari data perakaunan, yang kadang-kadang terdedah kepada tafsiran yang berbeza dan bahkan manipulasi.
Pengurus kewangan juga harus berhati-hati ketika menilai sama ada petunjuk kewangan tertentu baik atau buruk, dan juga ketika membuat penilaian lengkap mengenai syarikat dari sekumpulan petunjuk tersebut.
Kepatuhan pada indikator kewangan purata industri tidak membuktikan dengan pasti syarikat itu beroperasi dengan normal dan dikendalikan dengan baik. Analisis petunjuk kewangan adalah bahagian yang berguna dalam proses penyiasatan, namun, jika dilihat secara terpisah, mereka bukanlah jawapan yang cukup untuk membuat penilaian mengenai prestasi syarikat.
Analisis menegak
Analisis menegak adalah alat analisis kewangan yang sangat berguna kerana membolehkan membandingkan item tertentu dengan jumlah yang menjadi miliknya. Dalam kes penyata kedudukan kewangan, jumlah aset bagi setiap tahun adalah 100% serta jumlah liabiliti dan modal. Dari situ, semua aset dan liabiliti dan item modal, masing-masing, dikira peratusan yang mereka wakili berkenaan dengan jumlah yang dimiliki dengan membahagi jumlah item dengan jumlah aset atau jumlah liabiliti dan modal. Analisis menegak juga digunakan untuk penyata pendapatan. Dalam kes ini, penjualan setiap tahun dianggap 100% dan dari sana, semua item lain dikira sebagai peratusan yang membahagi jumlahnya dengan jumlah penjualan dalam tempoh tersebut.
Analisis mendatar
Analisis mendatar sangat penting ketika mengesan tren tingkah laku dari masa ke masa item yang merupakan sebahagian daripada penyata kewangan. Tidak seperti analisis menegak, dalam analisis mendatar satu tahun asas diambil sebagai rujukan yang mana 100% diberikan dan daripadanya kenaikan atau penurunan setiap item dalam penyata pendapatan dan penyata pendapatan yang dialami dikira. keadaan kewangan dari masa ke masa.
Prosedur yang sama ini dapat digunakan untuk penyata kedudukan kewangan untuk menentukan arah aliran berkenaan dengan tahun asas.
kesimpulan
Kesimpulannya, analisis kewangan adalah kaedah yang dibangunkan di mana penyata kewangan digunakan dan maklumat dinilai sedemikian rupa sehingga keadaan syarikat semasa dapat ditentukan. Dengan mengkaji penyata kewangan, kami berusaha untuk mengenal pasti kekurangan dan potensi masalah syarikat, dan dengan itu dapat mengambil langkah-langkah yang dapat membetulkannya. Analisis kewangan bukan sahaja memungkinkan kita untuk menilai peristiwa semasa, tetapi juga memberi kita kemungkinan untuk membuat keputusan masa depan yang berkaitan dengan pentadbiran syarikat dan memaksimumkan keuntungannya. Keputusan tersebut mungkin merangkumi rancangan pelaburan, hutang, operasi, dll.
