Ringkasan
Kita dapat menentukan Analisis Kewangan sebagai satu set teknik yang digunakan untuk mendiagnosis keadaan dan prospek syarikat. Tujuan asas analisis kewangan adalah untuk dapat membuat keputusan yang sesuai di peringkat syarikat. Teknik-teknik ini didasarkan pada maklumat yang terkandung dalam penyata kewangan dan bertujuan untuk membuat diagnosis syarikat yang memungkinkan kesimpulan dibuat mengenai kemajuan perniagaan dan evolusi masa depannya.
Ringkasan
Kita dapat menentukan Analisis Kewangan sebagai satu set teknik yang digunakan untuk mendiagnosis keadaan dan prospek syarikat. Tujuan asas analisis kewangan adalah untuk mengambil langkah-langkah yang sesuai dalam bidang keputusan perniagaan. Teknik-teknik ini didasarkan terutama pada maklumat yang terdapat dalam penyata kewangan dan bertujuan untuk membuat diagnosis syarikat untuk memungkinkan kesimpulan mengenai prestasi perniagaan dan evolusi masa depannya.
Pengenalan
Kita dapat menentukan Analisis Kewangan sebagai satu set teknik yang digunakan untuk mendiagnosis keadaan dan prospek syarikat. Tujuan asas analisis kewangan adalah untuk dapat membuat keputusan yang sesuai di peringkat syarikat. Teknik-teknik ini didasarkan pada maklumat yang terkandung dalam penyata kewangan dan bertujuan untuk membuat diagnosis syarikat yang memungkinkan kesimpulan dibuat mengenai kemajuan perniagaan dan evolusi masa depannya.
Analisis mesti memberikan perspektif yang mengurangkan ruang lingkup tekaan, dan oleh itu keraguan yang mereka rancangkan ketika membuat keputusan. Dengan analisis, sejumlah besar data diubah menjadi maklumat selektif, membantu membuat keputusan secara sistematik dan rasional, meminimumkan risiko kesalahan. Analisis kewangan tidak hanya relevan bagi mereka yang menjalankan tanggungjawab kewangan dalam syarikat. Kegunaannya merangkumi semua ejen yang berminat dengan syarikat, keadaan semasa dan evolusi yang boleh dijangka. Oleh itu, kami membezakan dua perspektif yang berbeza dalam apa yang berkaitan dengan analisis:
Perspektif dalaman: analisis kewangan akan menjadi sangat penting bagi mereka yang menjalankan syarikat. Melalui analisis mereka akan dapat membuat keputusan yang memperbaiki ketidakseimbangan, serta menganalisis dan menjangka risiko dan peluang. Ringkasnya, pengetahuan yang betul mengenai pemboleh ubah, ekonomi, kewangan syarikat akan membolehkan pengurusan hariannya di samping merancang pembangunan masa depannya.
Aspek kewangan syarikat
Terdapat banyak sebab untuk memahami dan menilai aspek kewangan syarikat. Bagi pemilik dan eksekutif, pemahaman mengenai aspek kewangan adalah mustahak untuk membuat keputusan yang baik pada masa akan datang. Pelabur yang berpotensi juga mungkin berminat dengan aspek kewangan syarikat sebagai kaedah mendapatkan alat untuk membantu mereka meramalkan pulangan masa depan. (Pedraza 2006)
Untuk mengembangkan rancangan kewangan, beberapa elemen dasar kewangan mesti dipertimbangkan, seperti:
- Pelaburan yang diperlukan oleh syarikat dalam aset baru Tahap leverage kewangan Jumlah wang tunai yang harus dibayar kepada pemegang saham Jumlah modal kerja dan kecairan yang diperlukan secara berterusan.
Apa itu perancangan kewangan?
Penulis (Stephen et al., 1996) mendefinisikan perancangan kewangan sebagai penyataan tentang apa yang ingin dilakukan pada masa akan datang, dan mesti mengambil kira pertumbuhan yang diharapkan; interaksi antara pembiayaan dan pelaburan; pilihan dan bidang perniagaan pelaburan dan pembiayaan; pencegahan kejutan dengan menentukan apa yang boleh berlaku dalam menghadapi peristiwa yang berlainan dan kemungkinan objektif dan tujuan.
Bagi pihaknya, Weston (2006) menyatakan bahawa perancangan kewangan menyiratkan penyediaan unjuran penjualan, pendapatan dan aset berdasarkan strategi pengeluaran dan pemasaran alternatif, serta penentuan sumber daya yang diperlukan untuk mencapai unjuran ini.
Yang lain mendefinisikannya (Brealey dan Myer, 1994) sebagai proses analisis pengaruh bersama antara pelaburan dan alternatif pembiayaan; unjuran kesan masa depan keputusan ini, keputusan alternatif yang akan diambil dan akhirnya perbandingan tingkah laku berikutnya dengan objektif yang ditetapkan dalam rancangan kewangan.
Perancangan kewangan adalah teknik yang menyatukan sekumpulan kaedah, instrumen dan objektif untuk menetapkan ramalan syarikat dan tujuan ekonomi dan kewangan yang akan dicapai, dengan mempertimbangkan cara yang ada dan yang diperlukan untuk mencapainya.
Juga dapat dikatakan bahawa perancangan kewangan adalah prosedur tiga fasa untuk memutuskan tindakan apa yang harus dilakukan pada masa akan datang untuk mencapai objektif yang ditetapkan: merancang apa yang ingin anda lakukan, melaksanakan apa yang dirancang dan mengesahkan kecekapan bagaimana ia dilakukan.. Perancangan kewangan melalui anggaran akan memberi syarikat penyelarasan operasi secara umum.
Bagi pengarang, perancangan kewangan adalah proses menganggarkan permintaan sumber daya (pembelian, aset, tenaga kerja, penjualan, dll.) Berdasarkan alternatif yang mungkin berbeza untuk mencapai tujuan, menggunakan alat dan teknik kewangan dan matematik.
Perancangan kewangan adalah aspek yang sangat penting untuk operasi dan, oleh itu, kelangsungan syarikat.
Terdapat tiga elemen penting dalam proses perancangan kewangan:
- Perancangan tunai terdiri daripada penyediaan belanjawan tunai. Tanpa tahap tunai yang mencukupi dan walaupun tahap pendapatan yang ditunjukkan, syarikat terdedah kepada kegagalan Perancangan keuntungan diperoleh melalui penyata kewangan pro forma, yang menunjukkan jangkaan tahap pendapatan, aset, liabiliti dan modal Sosial.Bajet tunai dan penyata pro forma berguna bukan sahaja untuk perancangan kewangan dalaman; mereka adalah sebahagian daripada maklumat yang diperlukan oleh pemberi pinjaman sekarang dan masa depan.
Kepentingan relatif analisis penyata kewangan
Ini adalah komponen yang sangat diperlukan dalam kebanyakan keputusan mengenai pinjaman, pelaburan dan isu-isu lain yang akan datang.
Kepentingan analisis penyata kewangan adalah kerana ia memudahkan pengambilan keputusan bagi pelabur atau pihak ketiga yang berminat dengan keadaan ekonomi dan kewangan syarikat.
Ini adalah elemen utama dari keseluruhan keputusan yang menarik minat orang yang bertanggungjawab untuk pinjaman atau pelabur dalam bon. Kepentingan relatifnya dalam set keputusan pelaburan bergantung pada keadaan dan momen pasaran.
Jenis analisis kewangan adalah dalaman dan luaran, dan jenis perbandingannya adalah analisis keratan rentas dan analisis siri masa.
Persekitaran utama mengenai penilaian kewangan syarikat:
- Keuntungan: Ini adalah kecekapan modal yang digunakan. Konsep ini biasanya mengaitkan hasil modal dengan risiko pelaburan tersebut. Solvency: Ini adalah kemampuan syarikat untuk memenuhi pembayarannya. Dalam jangka masa pendek ini diukur oleh kecairan. Menganalisis keselesaan adalah memeriksa sama ada syarikat akan dapat membayar hutangnya. Keberkesanan: Gabungan faktor produktif yang membolehkan syarikat mencapai objektifnya. Kecekapan: Gabungan faktor produktif yang membolehkan syarikat mencapai objektifnya dengan kos serendah mungkin (secara semula jadi, kos optimum minimum adalah tujuan yang agak ideal dan oleh itu pembaca juga tidak boleh terlalu menuntut.) Waranti: Kapasiti atau kecukupan aset sebenar untuk bertindak balas terhadap hutang syarikat.
Kapasiti produktif Teknik penafsirannya adalah 2:
Analisis dan perbandingan.
Objektif penyata kewangan
Ia memberikan maklumat berguna kepada pelabur dan pemberi kredit untuk meramalkan, membandingkan dan menilai aliran tunai.
Memberi maklumat kepada pengguna untuk meramalkan, membandingkan dan menilai keupayaan menjana keuntungan syarikat.
Penyata kewangan asas
Penyata kewangan utama yang membantu mengetahui keadaan kewangan syarikat adalah seperti berikut:
- Neraca. Penyata pendapatan. Penyata perubahan keadaan kewangan. Penyata perubahan modal.
1.-Kunci kira-kira
Penyata kewangan ini menunjukkan aset, liabiliti, dan ekuiti pemegang saham syarikat pada tarikh tertentu. Penyata kewangan ini menunjukkan bagaimana aset syarikat diedarkan (aset), berapa hutang (liabiliti), jika hutang itu pendek atau panjang, berapa banyak wang yang dilaburkan oleh rakan kongsi dalam syarikat (ekuiti pemegang saham), dll..
2.-Penyata Pendapatan
Penyata kewangan yang menunjukkan pendapatan dan perbelanjaan syarikat untuk jangka masa tertentu.
Tidak seperti Lembaran Imbangan, ini adalah penyata kewangan yang dinamik, kerana merangkumi operasi dari satu tarikh ke tarikh yang lain, dalam tahun yang sama. Iaitu, Penyata Pendapatan menunjukkan jumlah pendapatan dan perbelanjaan dari hari pertama hingga hari terakhir dalam tempoh yang dilindungi.
3.- Penyata perubahan keadaan kewangan berdasarkan tunai
Penyata kewangan ini menunjukkan perubahan syarikat mengenai pengagihan sumber ekonominya, serta tanggungjawab dan modalnya.
Seperti penyata pendapatan, ia adalah penyata kewangan yang dinamik, kerana ia menunjukkan perubahan yang dialami dalam jangka masa tertentu.
4.-Penyata perubahan ekuiti pemegang saham
Seperti namanya, penyata kewangan ini menunjukkan perubahan yang ada dalam penggabungan ekuiti pemegang saham, seperti kenaikan modal saham, keuntungan terkumpul, dividen yang dibayar, dll.
Seperti penyata pendapatan dan penyataan perubahan dalam keadaan kewangan, ia adalah penyata kewangan yang dinamik, iaitu, ia menunjukkan perubahan yang dialami dalam jangka masa tertentu.
kesimpulan
Penyata kewangan menggambarkan keseluruhan konsep dan operasi syarikat, semua maklumat yang ditunjukkan di dalamnya mesti digunakan untuk mengetahui semua sumber, tanggungjawab, modal, perbelanjaan, pendapatan, kos dan semua perubahan yang dibuat di dalamnya atau pada akhir tahun kewangan, juga untuk menyokong perencanaan dan pengurusan perniagaan, pengambilan keputusan, analisis dan penilaian mereka yang bertanggung jawab atas pengurusan, menjalankan kawalan terhadap hal-hal ekonomi dalaman dan untuk menyumbang kepada penilaian dampak yang ditimbulkannya. atas faktor sosial luaran.
Ini harus berguna untuk membuat keputusan pelaburan dan kredit, mengukur penyelesaian dan kecairan syarikat serta kemampuannya untuk menjana sumber dan menilai asal usul dan ciri sumber kewangan serta prestasi mereka.
Bibliografi
- Quintero Pedraza, JC: «Perancangan Kewangan» dalam Sumbangan untuk Ekonomi, Oktober 2009 Weston, T., (2006) Asas Pentadbiran Kewangan. Vol II dan III, Havana, Editorial Félix Varela.Brealey, R. dan S. Myer, (1994) Yayasan Pembiayaan Perniagaan. Bahagian Ketiga, edisi keempat, Mexico, Editorial McGraw Hill.Ross, S.; Westerfield, R. dan B. Jordan, (1996) Asas Kewangan Korporat. Edisi pertama dalam bahasa Sepanyol yang kedua dalam bahasa Inggeris. Madrid, Mosby-Doyma Libros, SA
