Dalam proses membuat keputusan adalah penting untuk mempunyai maklumat untuk analisis tepat pada masanya. Kualiti maklumat membawa kepada keputusan yang lebih baik; keputusan yang baik mengurangkan ketidakpastian.
Perakaunan merupakan alat yang kuat dan sangat penting untuk membuat keputusan oleh pengurus, tanpa mengira bidang tindakannya. Itulah sebabnya dalam karya ini serangkaian teknik yang diperlukan untuk menjalankan analisis kewangan di syarikat akan didedahkan.
Pengenalan
Ekonomi dunia telah mengalami perubahan besar dalam fungsinya, seperti proses globalisasi yang didorong oleh kemajuan ilmiah dan teknologi, tindakan skala besar syarikat transnasional yang semakin kuat, dan munculnya neoliberalisme sebagai teori dan praktik yang berusaha untuk memaksakan kepada dunia ketiga, pemerintah negara-negara paling maju dan organisasi ekonomi antarabangsa.
Di samping itu, hilangnya kem sosialis dan oleh itu CAME telah menyebabkan akibat yang besar pada skala dunia, menyebabkan gangguan serius dalam perkembangan ekonomi Kuba yang membawa kepada tempoh istimewa.
Keadaan ini semakin diperburuk dengan penguatan boikot komersial yang diusulkan oleh Amerika Serikat, semakin mendalam dengan berlakunya Undang-undang Torricelli yang diberlakukan dan, memandangkan kegagalannya yang nyata, kemudian memberlakukan Undang-Undang Helms-Burton, yang berusaha menghukum syarikat yang mempunyai hubungan komersial dengan anak syarikat yang terletak di pulau itu.
Dalam konteks ini, Perusahaan Negeri Kuba terlibat dalam pencarian solusi ekonomi yang mengarah pada efisiensi mereka, seperti yang dinyatakan dalam Kebijakan Ekonomi Baru yang dinyatakan dalam pedoman Kongres ke-6 PCC dan untuk menyelesaikan masalah ekonomi lainnya, yang menjadi salah satu daripadanya kewangan.
"Pengendalian pengurusan perniagaan akan didasarkan terutama pada mekanisme ekonomi-kewangan, dan bukannya mekanisme pentadbiran, menghilangkan beban kawalan yang akan dilakukan di perusahaan."
Oleh itu, pada saat-saat semasa ketika berbicara mengenai pengemaskinian model ekonomi, salah satu alat asas yang mesti diandalkan oleh pengurus, adalah analisis kewangan dengan kaedahnya yang berbeza, kerana mereka menyumbang untuk mencapai hasil yang lebih baik dalam pengurusan sumber ekonomi yang menyokong pembuatan keputusan mengikut tingkah laku petunjuk kewangan yang berbeza.
Oleh itu, penguasaan pengetahuan perakaunan dan kewangan diperlukan agar pengurusan syarikat dapat membuat analisis yang baik sesuai dengan apa yang dituntut oleh negara hari ini, untuk mencari alternatif baru dengan tujuan untuk meningkatkan kecekapan dan keberkesanan Perniagaan.
Untuk penggunaan sumber kewangan yang mencukupi, kestabilan tingkah laku penunjuk mesti dicari untuk menjamin pembiayaan aktiviti ekonomi dan penggunaannya yang lebih rasional.
Oleh kerana yang disebutkan di atas, Perakaunan tidak dapat menyelesaikan prosesnya dengan penyediaan Penyata Kewangan, tetapi ini mesti dianalisis dan ditafsirkan untuk menyokong pengurus dalam membuat keputusan.
Di Cuba, penggunaan analisis kewangan dalam konteks syarikat milik kerajaan Kuba telah terhad; analisis kesihatan kewangan syarikat bukanlah tonggak pengurus Kuba; pusatnya diarahkan ke kawasan lain dan tidak tepat untuk membiayai; mendedikasikan banyak masa untuk analisis hasil yang produktif (pemenuhan rancangan pengeluaran) yang meninggalkan analisis ekonomi-kewangan.
Entiti ekonomi Cuba kini berada dalam keadaan di mana banyak yang mempunyai masalah dengan kecairan dan dengan kutipan dan pembayaran. Pada masa ini, para pemimpin masa kini diminta untuk mengambil sikap yang logik ketika membuat keputusan yang relevan, dengan menganggap sebagai elemen penting penilaian dan pentafsiran keadaan ekonomi-kewangan organisasi, kerana ini sangat penting untuk meningkatkan budaya ekonomi kakitangan eksekutif.
Analisis penyata kewangan sangat penting bagi syarikat yang mesti mengoptimumkan hasilnya dan fungsinya adalah untuk membuat keputusan berkaitan dengan kelebihan kekuatan dan kelemahannya kerana memungkinkan untuk meramalkan masa depan, mengetahui kedudukannya. berkenaan dengan syarikat lain yang menjadi asas untuk merancang dan mengawal. Di samping itu, pengurusan syarikat menggunakan analisis kewangan untuk tujuan kawalan dalaman; khususnya, berkaitan dengan menganalisis keuntungan, kecekapan dalam peruntukan sumber dan tahap kepatuhan terhadap objektif yang ditetapkan.
Penyata kewangan
- Penyata Kewangan "pada dasarnya adalah dokumen berangka yang pada tarikh tertentu atau untuk jangka masa tertentu menunjukkan keadaan kewangan syarikat, hasil yang diperoleh dalam jangka waktu tertentu dan tingkah laku tunai."
Kepentingan Penyata Kewangan diberikan oleh keperluan syarikat untuk mengetahui dan mempublikasikan keadaan mereka yang ditentukan, umumnya dalam tempoh perakaunan 1 tahun atau kurang.
Penyata Kewangan mesti mematuhi syarat-syarat: universalitas, ketika menyatakan maklumat yang jelas dan mudah diakses; kesinambungan, dalam tempoh biasa; berkala, yang dijalankan secara berkala; peluang, bahawa maklumat yang mereka dapat diberikan tepat pada masanya.
Moreno M. (2007) menyoroti yang berikut: “Perakaunan adalah disiplin pengetahuan manusia yang memungkinkan untuk menyediakan maklumat umum mengenai entiti ekonomi. Maklumat ini ditunjukkan dalam penyata kewangan ”
Walaupun terdapat kepelbagaian elemen teori yang berkaitan dengan Penyata Kewangan yang dinyatakan di atas, elemen-elemen umum berikut diringkaskan dalam Piawaian Perakaunan Kuba: “unsur-unsur ini merupakan perwakilan tersusun dari situasi kewangan dan prestasi kewangan entiti. Objektif Penyata Kewangan untuk tujuan maklumat umum adalah untuk memberikan maklumat mengenai keadaan kewangan entiti, prestasi kewangan dan Aliran Tunai, yang berguna untuk pelbagai pengguna ketika membuat keputusan ekonomi mereka.. Penyata Kewangan juga menunjukkan hasil pengurusan yang dilakukan oleh pentadbir dengan sumber yang dipercayakan kepada mereka ”
Penyata Kewangan adalah:
- Penyata Situasi atau Neraca. Penyata Untung Rugi. Penyata Perubahan Kedudukan Kewangan berdasarkan Modal Kerja dan Tunai.
Mereka adalah surat khabar kerana mereka disiapkan setelah akhir setiap tempoh perakaunan, yang biasanya 12 bulan. Semua Penyata Kewangan mesti mengandungi nama perniagaan, nama Negeri dan tempoh yang dilindungi.
1.1.1 Lembaran Imbangan atau Penyata Situasi.
Ia menunjukkan sifat dan jumlah semua aset yang dimiliki, sifat dan jumlah tanggungan, jenis dan jumlah baki pelaburan pemilik perniagaan. Tujuannya adalah untuk memberikan laporan yang jelas dan tepat kepada pihak-pihak yang berminat dengan syarikat mengenai keadaan syarikat pada akhir tahun perniagaan. Ia disiapkan dengan akaun sebenar baki percubaan dan dengan Penyata Keuntungan Tidak Diagihkan.
Dalam contohnya yang paling rumit, dia mengungkapkan sumber dana yang digunakan dalam perniagaan dan menentukan kawasan di mana dana tersebut digunakan.
Item dalam kunci kira-kira dikelaskan sebagai:
- Aset: jumlah aset, sumber dan hak yang dimiliki oleh syarikat Liabiliti: tanggungjawab atau komitmen yang telah diperoleh syarikat terhadap pihak ketiga Modal atau ekuiti: perbezaan aset dan liabiliti, mewakili pelaburan atau sumbangan rakan kongsi dan usahawan pada yang mungkin berhak
1.1.2 Penyata Pendapatan atau Untung Rugi.
Ini dilakukan untuk mengetahui berapa keuntungan dalam jangka masa tertentu. Kejayaan perniagaan dinilai terutamanya dari pendapatannya, tidak hanya dengan jumlah, tetapi juga oleh trend yang mereka tunjukkan. Negara ini memperlihatkan lebihan pendapatan daripada perbelanjaan, yang menimbulkan keuntungan bersih dan lebihan kos dan perbelanjaan melebihi pendapatan disebut kerugian bersih.
Sekiranya hasilnya adalah untung bersih, ekuiti pemegang saham syarikat meningkat, jika kerugian, ia akan berkurang.
Walaupun terdapat banyak variasi dalam format asas dan susunan item kewangan, dalam Penyata Untung Rugi, perlu memiliki data berikut:
- Sumber pendapatan dari operasi Belanja komersial utama dari operasi Kerugian dan keuntungan operasi dalam tempoh Cukai pendapatan Keuntungan atau kerugian bersih yang mempengaruhi semua item pendapatan dan perbelanjaan lain untuk tempoh tersebut
Bahagian analisis di Negeri ini adalah:
- Kategori penjualan. Kategori kos barang dagangan. Kategori perbelanjaan operasi. Kategori pendapatan dan perbelanjaan lain. Untung atau rugi bersih untuk tempoh tersebut.
1.2 Kaedah Analisis Kewangan.
Terdapat klasifikasi kaedah yang berbeza untuk menjalankan analisis Penyata Kewangan, yang dikumpulkan seperti berikut:
- VertikalHorizontalHistoricalProjectedStates of Change in the Financial Situation
1.2.1 Kaedah Analisis Vertikal
Ia digunakan untuk menganalisis penyata kewangan seperti Neraca dan Penyata Pendapatan, membandingkan angka secara menegak ”
Terdapat dua prosedur untuk analisis menegak:
Prosedur Peratusan Integral
Prosedur ini dilakukan dengan tujuan untuk menentukan bahagian yang dimiliki setiap item terhadap jumlah kelompok atau subkumpulan yang membentuk penyata kewangan yang sesuai dengan jangka waktu yang sama, dapat menentukan berat setiap item secara keseluruhan.
Formula untuk memohon:
Angka separa
Peratusan integral = -----– x 100
Angka asas
Dalam prosedur ini, konsep aset sama dengan 100, dan liabiliti dan modal sama dengan 100 ditukarkan; dengan cara yang sama, Penyata Untung Rugi ditukar kepada peratusan memandangkan penjualan bersih menjadi 100. Oleh itu, setiap penyata dikurangkan menjadi 100 dan setiap item secara individu muncul sebagai peratusan dari jumlah keseluruhan.
1.2.1.2 Sebab kewangan
Prosedur nisbah kewangan mempunyai nilai praktikal yang besar, kerana memungkinkan untuk memperoleh sebilangan nisbah dan indeks yang terhad yang berfungsi untuk menentukan kecairan, kesolvenan, kestabilan, keserasian dan keuntungan, di samping pengekalan inventori anda dalam simpanan, tempoh pengumpulan pelanggan dan pembayaran kepada pembekal dan faktor lain yang berfungsi untuk menganalisis secara meluas keadaan ekonomi dan kewangan syarikat.
Nisbah kewangan adalah teknik yang digunakan secara meluas untuk melakukan analisis kewangan, dan dalam praktiknya, bersama dengan perbandingan (dari mana ia diperoleh), merupakan alat utama yang digunakan oleh penganalisis kewangan.
Analisis nisbah penyata kewangan syarikat menarik minat sebilangan besar peserta, terutamanya pemiutang dan pentadbiran syarikat itu sendiri.
1.2.1.3 Pengelasan Nisbah Kewangan
Sebab mudah boleh dikelaskan seperti berikut:
Saya - Kerana sifat angka:
- Nisbah Statik Nisbah Status Nisbah - Nisbah Dividen Dinamik - Statik
II - Untuk tujuan atau tujuannya:
- Nisbah Kecairan Nisbah Liputan Nisbah Aktiviti Nisbah Keuntungan
Nisbah Kecairan: Mereka mengukur keupayaan pembayaran jangka pendek syarikat untuk melunaskan kewajipan yang perlu dibayar. Oleh itu, ini menunjukkan kemampuan untuk menukar aset menjadi wang tunai.
Nisbah Liputan: Mereka mengukur kapasiti pembayaran jangka panjang syarikat untuk membayar kewajipan yang perlu dibayar. Mereka mengukur tahap perlindungan kepada pemiutang dan pelabur.
Nisbah Aktiviti: Mereka mengukur keberkesanan syarikat menggunakan aset yang digunakan.
Nisbah Keuntungan: Mereka mengukur kemampuan syarikat untuk menjana keuntungan.
Nisbah Kecairan:
- Indeks Solvensi atau Nisbah Semasa (RC): Menunjukkan tahap (berapa kali) hak pemiutang, dalam jangka pendek, dilindungi oleh aset yang menjadi tunai (Aset Semasa) dalam satu jangka masa kurang lebih sama dengan kematangan tanggungjawab. Ia dinyatakan seperti berikut:
Nisbah Semasa = Aset Semasa
Liabiliti Semasa
Parameter: 2
Ia dinyatakan dalam peso.
- Sebab Berat atau Uji Asid (RA): Ini mengukur keupayaan paling cepat yang harus dihadapi syarikat untuk memenuhi komitmen jangka pendeknya. Ia berbeza dengan nisbah semasa, kerana ia menghilangkan item yang kurang cair, iaitu, ciri dalam Neraca yang cenderung menjadi modal atau semasa, inventori biasanya merupakan aset semasa dengan kecairan yang lebih sedikit dan akibatnya tidak boleh diambil kira.
Indeks ujian kecairan atau asid segera dikira seperti berikut:
Nisbah Asid = (Aset Semasa - Inventori)
Liabiliti Semasa
Parameter: 1
Ia dinyatakan dalam peso.
- Nisbah Tunai atau Perbendaharaan: Menunjukkan bagaimana syarikat yang mempunyai wang yang ada di tangannya dapat menutup tanggungjawab jangka pendeknya. Ia memberikan penjelasan yang lebih lengkap mengenai kemampuan syarikat untuk memenuhi hutangnya.
Nisbah Perbendaharaan = Tunai
Liabiliti Semasa
Parameter: 0.12 - 0.20.
Ia dinyatakan dalam peso.
Nisbah liputan:
Liputan Nisbah atau hutang (RE): Menunjukkan peratusan yang mewakili jumlah hutang perniagaan, iaitu liabiliti berhubung dengan sumber yang ada untuk memuaskannya (aset) Menunjukkan kemungkinan bahawa perniagaan akan meneruskan operasinya untuk waktu yang lama kerana margin jaminan yang dimiliki oleh pemiutang dalam jumlah aset.
Nisbah Hutang = Jumlah Liabiliti
Jumlah aktif
Parameter: 50%.
% Dinyatakan.
Sebab aktiviti:
Nisbah Putaran Inventori (RI): Mengaitkan kos penjualan dengan stok produk di inventori atau gudang. Pengiraan ini dilakukan seperti berikut:
Putaran Inventori = Kos Jualan
Inventori Purata
Parameter: Lebih banyak lebih baik (mempunyai pengurusan inventori yang paling cekap)
Ia dinyatakan dalam masa.
Inventori Purata = Inventori Permulaan + Inventori Tamat
dua
Hari Putaran Inventori (DRI) o Jangka Masa Inventori Purata: Merupakan jumlah hari purata item kekal dalam inventori syarikat. Ia dikira seperti berikut:
Kitaran hidup inventori = 360
Putaran Inventori
Ia dinyatakan dalam beberapa hari.
Kurang lebih baik
- Putaran Terima Akaun (RC oleh C): Menghubungkait pemerolehan aset dari penjualan kredit ke akaun pendapatan masa depan.
Nisbah Terima Akaun = Jualan Bersih
Purata Akaun Belum Terima
Parameter: Lebih banyak lebih baik.
Ia dinyatakan dalam masa.
Tempoh penerimaan akaun purata atau tempoh kutipan purata: Ini adalah angka yang lebih penting untuk digunakan dalam menilai dasar kredit dan pungutan syarikat.
Kitaran Hayat Belum Terima Akaun
360 / Putaran Akaun Belum Terima
Ia dinyatakan dalam beberapa hari.
Kurang lebih baik
- Putaran Bayaran Akaun (RC oleh P): Menghubungkan kos barang dagangan yang dijual (inventori), dengan akaun pembayaran masa depan. Ini digunakan untuk mengira berapa kali akaun yang dibayar ditukar menjadi tunai sepanjang tahun dan ditakrifkan sebagai berikut:
Perputaran Bayaran Akaun = Pembelian
Purata Akaun Belum Bayar
Parameter: Lebih banyak lebih baik.
Ia dinyatakan dalam masa.
Pembelian = Kos penjualan + Inventori Akhir - Inventori awal
Ia dinyatakan dalam peso.
Jangka masa purata akaun yang perlu dibayar atau tempoh pembayaran rata-rata: Dikira dengan cara yang sama dengan jangka masa purata inventori dan jangka masa rata-rata piutang, seperti berikut:
Kitaran Pembayaran = 360
Putaran Bayaran Akaun
Ia dinyatakan dalam beberapa hari.
Kurang lebih baik.
Putaran aset
Nisbah ini menunjukkan seberapa cekap syarikat menggunakan asetnya. Sekiranya perolehannya tinggi, ini menunjukkan bahawa syarikat menggunakan asetnya dengan cekap untuk menjana penjualan. Sekiranya rendah, syarikat harus menggunakan asetnya dengan lebih cekap atau harus mengeluarkannya.
Jumlah perolehan aset = Jualan bersih
Jumlah aktif
Sebab Keuntungan:
Profitability on sales atau Profit Margin (MU): Ia mengukur nisbah atau peratus yang ditunjukkan oleh keuntungan bersih berhubung dengan penjualan bersih yang dianalisis, yaitu menyatakan keuntungan yang diperoleh syarikat.
Nisbah Pulangan Jualan = Pendapatan Bersih x 100
Jualan bersih
Parameter: Lebih banyak lebih baik.
Ia dinyatakan dalam%.
Return on Capital (ROK atau ROC): Ini mengukur pengembalian yang diperoleh bagi setiap peso yang dilaburkan oleh pelabur atau pemilik modal dalam syarikat berkenaan dengan keuntungan yang diperoleh dalam satu tempoh.
Pulangan Modal atau Ekuiti = Pendapatan Bersih x 100
Modal atau Ekuiti
Parameter: Lebih banyak lebih baik.
Ia dinyatakan dalam%.
Return on Assets (ROA): Menghubungkan keuntungan bersih yang diperoleh dalam satu tempoh dengan jumlah aset.
Nisbah Pulangan ke atas Jumlah Aset = Pendapatan Bersih x 100
Jumlah aktif
Parameter: Lebih banyak lebih baik.
Ia dinyatakan dalam%.
Pulangan aset tetap
Ia menunjukkan prestasi perniagaan dari sudut penggunaan aset tetap. Hasil tambah yang berterusan menunjukkan peningkatan.
Parameter: Lebih banyak lebih baik.
Ia dinyatakan dalam%.
Pulangan Aset Tetap = Pendapatan Bersih x 100
Jumlah aset tetap bersih
Kitaran Tunai
Aspek penting lain yang membolehkan kita memberikan penilaian keadaan syarikat adalah kitaran tunai. Istilah ini merangkumi masa yang berlalu antara saat tunai keluar dari kotak (perbelanjaan) untuk pembelian bahan mentah sehingga saat ia dikenakan untuk penjualan produk.
CASH CYCLE = Purata Kitaran Inventori + Purata Kitaran Pengumpulan - Purata Kitaran Pembayaran
Ini termasuk:
Kitaran inventori purata. Ini adalah masa purata syarikat memerlukan penjualan inventori bahan mentah, pengeluaran dalam proses dan produk siap kepada pelanggannya. Kitaran ini diukur dengan usia purata inventori.
Purata kitaran hutang piutang: Ini adalah masa rata-rata yang perlu ditukar oleh syarikat sebagai tunai. Ia diukur dengan tempoh purata akaun belum terima.
Purata kitaran akaun yang perlu dibayar. Ini adalah masa purata yang diperlukan Syarikat untuk membayar pemiutang. Ia diukur dengan tempoh purata akaun yang perlu dibayar.
Putaran Kotak: Merujuk kepada bilangan kali setahun kotak syarikat itu benar-benar berputar.
Putaran kotak = 360 / Kitaran kotak.
1.2.2 Kaedah Analisis Mendatar
Analisis Mendatar adalah alat analisis kewangan yang terdiri daripada menentukan, untuk dua atau lebih tempoh perakaunan berturut-turut, arah aliran setiap akaun yang membentuk penyata kewangan. Kepentingannya terletak pada kawalan yang boleh dibuat oleh syarikat untuk setiap barang tersebut. Trend harus ditunjukkan dalam nilai mutlak (wajaran) dan dalam nilai relatif (%).
Dalam prosedur ini, elemen kewangan penyata tarikh atau tempoh berturut-turut digunakan dan ini dilaksanakan melalui prosedur Pernyataan Perbandingan dengan kenaikan dan penurunan. Ini terdiri daripada membandingkan konsep Penyata Kewangan yang homogen dengan dua baris yang berbeza, yang mengandungi perbezaan positif, negatif atau neutral dari angka yang dibandingkan.
1.2.3 Kaedah analisis sejarah
Prosedur tren
Teknik analisis ini adalah alat yang diperlukan untuk melengkapkan teknik yang telah diterapkan sebelumnya, terutama ketika mempelajari tingkah laku Nisbah Kewangan, tetapi dapat menimbulkan situasi yang menipu ketika jumlah pada tahun dasar kecil.
Penerapan kaedah ini didasarkan pada teknik Trend Percentages, ia berdasarkan hubungan item dalam penyata kewangan yang berlaku selama beberapa tahun, antara item yang sama yang diambil sebagai tahun asas. Oleh itu, perlu mengenal pasti tahun asas; secara amnya, yang tertua diambil selagi ia mewakili. Dengan menggunakan kaedah ini, perubahan yang dilakukan oleh setiap item dalam setiap tahun, relatif terhadap tahun dasar, dinyatakan.
Oleh itu, kemajuan atau kemunduran perniagaan dapat dilihat dengan jelas. Kenedy menekankan bahawa secara umum teknik ini tidak diterapkan pada semua permainan, tetapi, biasanya, pada permainan yang saling terkait antara satu sama lain.
- Demonstrasi dilakukan dari Imbangan entiti "El Cochen" Kajian Bebas: Dari baki entiti "El Ceballín", hitung Nisbah Kewangan dan lakukan analisis dan tafsiran mereka.
1.2.4 Penyata perubahan Kedudukan Kewangan. Kaedah Modal Kerja:
Perubahan kedudukan kewangan biasanya diukur dari segi modal kerja (Aset Semasa - Liabiliti Semasa). Sebarang operasi yang meningkatkan atau mengurangkan modal kerja berlaku di negeri ini.
CT = AC - PC
Sebarang operasi yang menyebabkan:
- Peningkatan bersih TC adalah sumber (menyediakan TC) Penurunan bersih CT adalah aplikasi (adalah penggunaan) Penyataan Perubahan Kedudukan Kewangan harus berdasarkan konsep sumber kewangan Pada masa yang sama, kebanyakan negeri ini mencuba untuk mendedahkan perubahan modal kerja. Untuk mencapai dua objektif ini, negara mesti mengenal pasti dan menganalisis dua kategori item: Asal modal kerja (aliran masuk) dan penggunaan modal tersebut (aliran keluar), di satu pihak; Asal dan penggunaan sumber yang tidak akan mempengaruhi modal kerja, sebaliknya.
Bentuk persembahan:
Kepala:
- Nama syarikat Nama negeri Tarikh untuk tahun berakhir
Ia terdiri daripada dua bahagian:
Bahagian I: Jadual Perubahan Modal Kerja. Ia mengukur kesan bersih dari perubahan modal kerja (jika ia meningkat atau menurun dalam satu tempoh). Ia disiapkan dengan akaun Aset dan Liabiliti Semasa.
Bahagian II: Sumber dan penggunaan modal kerja dicerminkan. Ia dibina berdasarkan aktiviti dan memfokuskan pada akaun modal tidak berfungsi sebagai cara untuk menerangkan bagaimana dan mengapa modal kerja meningkat atau jatuh dalam satu jangka masa.
Ia terbahagi kepada tiga bahagian:
Aktiviti dalam operasi: Merujuk kepada keuntungan bersih yang dilaporkan dalam penyata untung atau rugi yang disusun berdasarkan sebab dan bukan berdasarkan tunai. Oleh itu, ia harus disesuaikan, kerana ada item perbelanjaan tertentu yang tidak menurunkan TC (Cth: Susut nilai) dan item pendapatan tertentu yang tidak meningkatkannya (Keuntungan penjualan tanah)
Aktiviti dalam pelaburan: Merangkumi semua pergerakan dengan aset bukan semasa, dengan tanda bertentangan kerana:
CT = Liabiliti Tidak Semasa + Ekuiti Pemegang Saham - Aset Bukan Semasa
Aktiviti pembiayaan: Termasuk Liabiliti Bukan Semasa dan Ekuiti Pemegang Saham, dengan tanda yang sama.
1.5.1 Penyata perubahan Kedudukan Kewangan. Kaedah Tunai:
Penyata Aliran Tunai difahami sebagai penyata kewangan asas yang menunjukkan perubahan dalam keadaan kewangan melalui tunai dan setara tunai syarikat.
Di Cuba, Penyata Aliran Tunai dibuat mengikut Piawaian Perakaunan Cuba. Dalam Piawaian Maklumat Kewangan Kuba dinyatakan bahawa "Maklumat yang berkaitan dengan Aliran Tunai berguna kerana memberikan maklumat kepada Penyata Kewangan kepada pengguna untuk menilai kemampuan entiti untuk menghasilkan Tunai dan setara Tunai, serta keperluan kecairan; instrumen yang diperlukan untuk membuat keputusan ekonomi; Pengguna akan dapat menilai kapasiti yang dimiliki entiti, serta tarikh berlakunya aliran ini dan tahap kepastian relatif penampilan mereka. "
Penyediaan Penyata Berasaskan Tunai dianggap wajib bagi Jawatankuasa Piawaian Perakaunan Kuba, disyaratkan bahawa perniagaan mesti menunjukkan aliran tunai Operasi, Pelaburan dan Pembiayaan secara berasingan.
Keadaan ini memberi peluang kepada pengusaha untuk mengetahui dan meringkaskan hasil aktiviti kewangan syarikat dalam jangka masa tertentu dan dapat menyimpulkan sebab-sebab perubahan dalam keadaan kewangannya, yang merupakan pertolongan penting dalam pentadbiran tunai, pengendalian modal dan penggunaan sumber yang cekap pada masa akan datang.
Semasa menyiapkan penyata akhir, sebarang operasi yang dapat meningkatkan atau menurunkan wang tunai akan diambil kira.
Pernyataan ini disediakan dalam satu Bahagian, serupa dengan Bahagian II Penyataan dengan Kaedah Kerja Modal. Hanya aktiviti operasi yang berbeza-beza, di mana selain memasukkan apa yang terdapat dalam Penyata dengan Kaedah Modal Kerja, akaun Aset dan Liabiliti Semasa akan dimasukkan, kecuali variasi akaun tunai yang merupakan data akhir Status ini.
Akaun semasa dan liabiliti semasa dimasukkan dalam peraturan berikut:
- Aset Semasa berkadar songsang dengan tunai Liabiliti Semasa berkadar terus dengan tunai
Kaedah Du-Pont
Sistem DUPONT adalah salah satu sebab kewangan yang paling penting untuk keuntungan dalam analisis prestasi ekonomi dan operasi syarikat.
Sistem DUPONT mengintegrasikan atau menggabungkan petunjuk kewangan utama untuk menentukan kecekapan dengan mana syarikat menggunakan asetnya, modal kerjanya dan pengganda modal (Financial Leverage).
Pada prinsipnya, sistem DUPONT menyatukan margin keuntungan bersih, perolehan jumlah aset syarikat dan leverage kewangannya.
Ketiga-tiga pemboleh ubah ini bertanggungjawab untuk pertumbuhan ekonomi syarikat, yang memperoleh sumbernya sama ada dari margin keuntungan yang baik dari penjualan, atau dari penggunaan aset tetap yang cekap, yang bermaksud putaran yang baik, sama Pengaruh terhadap keuntungan kos kewangan untuk penggunaan modal yang dibiayai untuk mengembangkan operasinya.
Bermula dari premis bahawa keuntungan syarikat bergantung pada dua faktor seperti margin keuntungan dalam penjualan, perolehan aset dan leverage kewangan, dapat difahami bahawa apa yang dilakukan oleh sistem DUPONT adalah untuk mengenal pasti bagaimana syarikat memperoleh keuntungannya, yang memungkinkan untuk mengenal pasti kekuatan atau kelemahannya.
- Margin keuntungan dalam penjualan. Terdapat produk yang tidak mempunyai perolehan yang tinggi, yang hanya menjual satu minggu atau sebulan. Syarikat yang menjual jenis produk ini bergantung pada margin keuntungan yang tersisa untuk setiap penjualan. Menguruskan margin keuntungan yang baik membolehkan mereka menguntungkan tanpa menjual sebilangan besar unit.
Syarikat-syarikat yang menggunakan sistem ini, walaupun mereka mempunyai keuntungan yang baik, tidak menggunakan aset atau modal kerja mereka dengan cekap, kerana mereka mesti mempunyai modal yang tidak bergerak untuk jangka masa yang lebih lama.
- Penggunaan aset tetap anda dengan cekap. Berbeza dengan kes sebelumnya, ia berlaku apabila syarikat mempunyai margin keuntungan yang lebih rendah pada harga penjualan, tetapi dikompensasikan oleh perolehan produknya yang tinggi (penggunaan asetnya dengan cekap). Produk yang hanya mempunyai keuntungan 5% tetapi mempunyai putaran harian, jauh lebih menguntungkan daripada produk yang mempunyai margin keuntungan 20% tetapi penggilirannya adalah satu minggu atau lebih.
Keuntungan tidak selalu dalam menjual pada harga yang lebih tinggi tetapi menjual kuantiti yang lebih besar pada harga yang lebih rendah.
- Pengganda modal. Sesuai dengan apa yang disebut juga leverage kewangan, yang terdiri dari kemungkinan membiayai pelaburan tanpa memerlukan sumber daya sendiri.
Untuk dapat beroperasi, syarikat memerlukan aset, yang hanya dapat dibiayai dengan dua cara; pertama dengan sumbangan daripada rakan kongsi (Ekuiti) dan kredit kedua dengan pihak ketiga (Liabiliti).
Semakin besar modal yang dibiayai, semakin besar kos kewangan untuk modal ini, yang secara langsung mempengaruhi keuntungan yang dihasilkan oleh aset.
Itulah sebabnya sistem DUPONT merangkumi leverage kewangan (Pengganda modal) untuk menentukan keuntungan syarikat, kerana semua aset yang dibiayai dengan liabiliti melibatkan kos kewangan yang secara langsung mempengaruhi keuntungan yang dihasilkan oleh margin keuntungan pada penjualan dan / atau atau oleh kecekapan dalam operasi aset, dua pemboleh ubah lain yang dipertimbangkan oleh sistem DUPONT.
Tidak ada gunanya margin keuntungan tinggi atau aset dikendalikan dengan cekap jika mereka harus membayar kos kewangan yang tinggi yang akhirnya menyerap keuntungan yang diperoleh oleh aset tersebut.
Sebaliknya, pembiayaan aset dengan liabiliti mempunyai risiko kewangan yang tersirat, kerana tidak pasti sama ada keuntungan aset tersebut dapat menampung kos kewangan membiayai mereka.
Pengiraan indeks DUPONT
Sistem DUPONT = (Keuntungan / penjualan bersih) * (penjualan / jumlah aset) * (Pengganda modal)
Faktor pertama sepadan dengan pemboleh ubah pertama (Margin keuntungan dalam penjualan), faktor kedua sesuai dengan perolehan jumlah aset (kecekapan dalam operasi aset) dan faktor ketiga sesuai dengan leverage kewangan.
Bibliografi
- Asas analisis kewangan, 1998 (384). Terdapat dalam:
.ACHING GUZMÁN, César. Nisbah kewangan, 2005. Terdapat di: . 252, MAJLIS MENTERI, MAJLIS MENTERI, 17 Ogos 2007, Cuba., DISEMBER, Angela; César CASTELLS dan Antonio GONZÁLEZ. Teknik menganalisis penyata kewangan, 2001.DOUILLET, Aubert. Analisis Kewangan dalam Amalan, 1976. (176). Terdapat dalam: .ESTEO SÁNCHEZ, Francisco. Analisis Penyata Kewangan, Perancangan dan kawalan: komen dan kes praktikal, 1992 (Terdapat dalam .Fernández Padilla, Rigoberto: "Titik keseimbangan dan kecekapan", 4-2009, Terdapat di: di: http: // Monografias_com.htm
_____ Garis Panduan Tabloid untuk dasar ekonomi dan sosial Parti dan Revolusi. VI Kongres Parti Komunis Cuba. Havana. April 2010. Garis Panduan 14.
FELIZ ALVAREZ, Isabel Cristina: "Kitaran Perakaunan dan Prosedurnya diterapkan pada syarikat, Capital Society ", WWW.Monografias_com.htm, 2005. (diakses pada 11-11-2009)
Moreno De León, Miguel: "Penyata Kewangan" http://www.monografias.com/trabajos5/estafinan/estafinan.shtml, 2007. (diakses pada 11-11-2009)
Piawaian Perakaunan Cuba. Resolusi No. 294-2005, Lampiran No. 1, NCC.- 1. Halaman 8.
Anonymous Dirujuk di: http://www.gestiopolis.com/recursos/documentos/fulldocs/fin 1 / clasmeanfinisr.htm (dirujuk pada 05-15-2008)
TRUJILLO RODRÍGUEZ, MSc. Clara María: " Sebab kewangan dan penggunaannya dalam analisis dan pentadbiran kewangan", WWW. Monografias_com.htm, 2007. (dirujuk pada 11-11-2009)
Piawaian Maklumat Kewangan Cuba. Piawaian Perakaunan Cuba No. 2. Penyata Aliran Tunai. (Ncc 2). Resolusi No. 294 –2005. Lampiran tunggal. Halaman No. 3 dari 30
Muat turun fail asal
