Bank Pusat Eropah telah memutuskan untuk tidak menaikkan kadar faedah rujukan di zon Euro dan untuk mengekalkannya pada tahap semasa buat masa ini, tetapi ia ingin, ya, untuk memberi amaran tentang risiko kenaikan ini dapat terjadi pada bila-bila masa, jadi amaran tentang kesukaran di mana keluarga yang berhutang ketika membeli rumah melalui pinjaman gadai janji mungkin menghadapi diri mereka sendiri.
Notis dari ECB ini mengesahkan kecenderungan pasaran kewangan untuk mengekalkan proses kenaikan kadar faedah yang bermula sejak awal tahun ini. Dengan mengesahkan tempoh ini, pernyataan dan kajian muncul di pelbagai media bahawa kadar faedah Euribor 12 bulan (penanda aras untuk pinjaman gadai janji) akan sekitar 4% pada akhir tahun ini. Mencapai angka ini akan memerlukan Lompatan kuantitatif yang penting kerana ini bermaksud hanya dalam dua belas bulan, kadar faedah yang paling banyak digunakan untuk formalisasi pinjaman gadai janji akan meningkat sebanyak 43.88%.
Senario ini, yang nampaknya muncul dengan lebih jelas pada akhir tahun ini, akan menunjukkan peningkatan dari sudut kos untuk keluarga dengan gadai janji 26 tahun (jangka masa rata-rata untuk memformalkan gadai janji menurut Institut Perangkaan Nasional). € 22,40 dalam ansuran bulanan untuk setiap enam ribu euro pinjaman yang belum selesai, tetapi jika pengiraan ini dilakukan menyesuaikan dengan jumlah purata gadai janji yang ditandatangani dalam tempoh terakhir, iaitu € 140,179, (dengan peningkatan jumlah 13.5% dalam dua belas bulan terakhir), bayaran yang dihasilkan akan meningkat sebanyak € 623,24 lagi setiap bulan.
Menghadapi senario yang berubah-ubah dan dengan tren kenaikan suku bunga, kita dapat mengatakan bahawa ada dua alternatif untuk memerangi situasi seperti itu. Yang pertama, yang paling senang dipersembahkan, walaupun yang paling sukar dipenuhi kerana bergantung pada keperluan keluarga, adalah tidak membeli flat dan menunggu kadar faedah turun lagi, situasi yang tidak akan berlaku lagi di pada masa-masa berikutnya, sekurang-kurangnya ke tahap yang dalam beberapa tahun terakhir kita sudah terbiasa.
Semua kajian dan analisis perbandingan dengan negara-negara EU yang lain telah menunjukkan kepada kita bahawa kadar faedah di Sepanyol sangat rendah sehubungan dengan keadaan ekonomi negara itu sendiri. Tetapi pilihan menunggu untuk membeli, mengingat laju penjualan rumah dan peningkatan unit keluarga baru yang terus dihitung oleh INE dan permintaan untuk rumah baru, menjadikannya tidak dapat dilaksanakan. Keperluan itu ada dan mesti dipenuhi.
Alternatif kedua, dari sudut analisis kos adalah yang paling munasabah, untuk mengelakkan risiko gadai janji kini terdedah bahawa kadar faedah mengekalkan garis kenaikan kerana tidak hanya ekonomi EU turun naik bahkan (oleh kesan globalisasi) ekonomi dunia. Sejalan dengan itu, proposal tersebut dapat mencakup pengamanan suku bunga dengan memformalkan pinjaman gadai janji baru dengan suku bunga tetap, pilihan yang juga dapat diterapkan pada pinjaman yang sedang berlaku karena (menurut peraturan perundangan saat ini) memungkinkan dengan kos minimum, ubah syarat pengindeksan gadai janji semasa.
Walau bagaimanapun, dan walaupun fakta bahawa ia adalah alternatif yang jelas dan berisiko rendah, kami mendapati bahawa negara kita bersama-sama dengan Portugal dan Great Britain adalah tiga di Kesatuan Eropah yang terus menggunakan kadar faedah yang berubah-ubah dalam rujukan kos yang akan dikenakan dalam gadai janji. Jelaslah keadaan ini diberikan, selain konjungtur kadar faedah disebabkan oleh proses sejarah tertentu, akibat dari evolusi yang terjadi dalam beberapa tahun terakhir di mana gadai janji yang tidak diindeks dan diformalkan pada tingkat tetap, ketika menghasilkan penurunan kadar faedah yang dipercepat, pemilik gadai janji ini didapati dengan kos yang jauh di atas pasaran. Keadaan ini menyebabkan perubahan trend modaliti gadai janji,dari kebanyakan mereka pada kadar tetap hingga hampir semua berada pada kadar yang berubah-ubah.
Sekarang dengan kenaikan harga wang, masuk akal untuk berfikir bahawa yang sesuai adalah memastikan kadar faedah gadai janji dan dengan itu mengelakkan ekonomi domestik mengalami perubahan yang diharapkan yang mungkin dibuat oleh ECB dan di atas semua mengelakkan kejutan yang dilakukan oleh semakan gadai janji setiap tahun. Tetapi sekali lagi terdapat ketidakkonsistenan tertentu dan itu memandangkan cadangan kedua-dua ECB, seperti yang dinyatakan sebelumnya, juga dari Persatuan Gadai janji Sepanyol dan Kementerian Ekonomi dan Kewangan, kenyataannya tetap berlaku dalam melakukan formalisasi baru pinjaman gadai janji sekali lagi untuk pengindeksan, iaitu, terhadap kadar faedah yang berubah-ubah.
Untuk mengetahui fakta ini, hanya perlu berjalan kaki singkat melalui beberapa institusi kredit yang paling aktif di pasaran gadai janji (mengikut garis yang sama, bank dan bank simpanan) dan kita akan melihat bahawa tawaran untuk gadai janji dengan kadar berubah adalah sekitar 4 % (pembezaan standard 0,50% termasuk) untuk enam bulan pertama dan kemudian dapat dikaji semula (saat ini akan menjadi 4,30%), tanpa kesulitan sehingga tempoh pembayaran balik adalah 30 atau 35 tahun. Sekiranya kita melakukan latihan yang sama dengan tujuan untuk memiliki gadai janji dengan kadar tetap, keadaan akan berubah dengan ketara.
Jadual berikut adalah refleksi, yang tanpa berpura-pura menjadi penyusun semua pilihan, memberikan gambaran mengenai situasi tawaran untuk memformalkan gadai janji dengan kadar tetap.
| Tempoh gadai janji | Kadar faedah yang dikontrak. |
| 12 tahun | 5.10% |
| 15 tahun | 5.30% |
| 20 tahun | 5.70% |
| 25 tahun | 6.00% |
| 30 tahun | 6.20% |
(Penjelasan Jadual 1 sendiri)
Memandangkan cadangan ini, kita mesti bertanya pada diri sendiri apakah tidak lebih berisiko untuk memformalkan gadai janji dengan kadar tetap, terutama jika kita memperhatikan ramalan yang sedang dipertimbangkan mengenai evolusi kadar faedah. Pada masa ini dianggarkan bahawa evolusi Euribor 12 bulan dapat mencapai tahap dalam 5,50 / 5,70% dalam tiga tahun ke depan. Dengan ini kita akan menganggarkan bahawa gadai janji kadar berubah kita boleh mempunyai kos faedah maksimum (termasuk perbezaan) sekitar 6.390% pada akhir tahun 2009 (menurut anggaran AHE), sementara cadangan semasa untuk pinjaman gadai janji pada kadar tetap, jika kita berada dalam jangka masa rata-rata gadai janji 26 tahun, sudah berada di tahap ini.
Grafik 1 - penerangan sendiri
Grafik 1 meletakkan kita dalam senario di mana pembeli rumah, memandangkan kesukaran semasa untuk dapat memenuhi kuota disebabkan oleh kenaikan harga rumah (elemen asas) dan kadar faedah, sekarang untuk kepentingan Jaminan masa depan yang lebih besar dari segi kemampuan anda untuk membayar, disarankan agar anda mengikuti formalisasi pembelian ini melalui gadai janji dengan kadar tetap, tetapi apa yang tidak diambil kira dalam cadangan atau cadangan ini (menurut pembicara) adalah bahawa pemerolehan semasa diminta untuk meningkatkan jumlah gadai janji selama dua tahun untuk memberikan (bukan jaminan) ansuran yang lebih baik di masa depan.
Graf 2 - penerangan sendiri
Pameran ini tidak bertujuan untuk membuat keputusan bagi pihak pembeli rumah masa depan atau bahkan pemegang pinjaman gadai janji semasa yang berhasrat untuk mengekalkan bayaran lebih sesuai dengan kemungkinan mereka dan mengelakkan turun naik atau perubahan negatif di masa depan, jika tidak hanya Saya menyatakan bahawa sekali lagi pasaran menuju ke satu arah dan keinginan yang lain. Sudah tentu, adalah wajar bahawa pembeli rumah dapat memiliki jaminan tertentu yang tidak akan dijumpai dalam situasi di mana dia tidak dapat membayar pembayaran gadai janji bulanan, tetapi tidak dapat dengan perbelanjaan, seperti yang dapat terjadi jika kita Kami mencadangkan, pada kadar faedah tetap yang mereka tawarkan kepada kami, untuk tidak membeli rumah itu sekarang kerana mereka tidak dapat membayar ansuran.
Jelas sekali, risikonya tinggi ketika memformalkan pada kadar berubah dengan ramalan kenaikan kadar faedah ini, yang sekurang-kurangnya harus membuat anda berfikir sebelum membuat keputusan pembelian, pertama sekali kepada yang baru (atau digadaikan semasa) jika berada di atas pentas dicadangkan, iaitu dengan bunga yang agak tinggi dari 6% dalam tiga tahun, mereka akan dapat terus membayar ansuran, tetapi pihak berkuasa ekonomi juga harus diperhatikan, kerana jika langkah-langkah tidak diambil, tidak hanya akan ada masalah pembayaran lewat institusi kewangan kerana kesukaran yang perlu dilakukan oleh pemegang gadai janji untuk membayar ansuran, yang bermaksud ketidakstabilan dalam sistem kewangan, jika bukan sektor yang paling penting (ekonomi) seperti pembinaan mungkin mengalami kerugian yang besar dan seterusnya semua pujian nasional.
