Memantau aliran wang dan mengukur keuntungan perniagaan adalah alat asas untuk memastikan kawalan pengurusan. Tanggungjawab utama pengurus perniagaan adalah:
A) Buat nilai untuk syarikat dan pelanggannya.
B) Menjana hasil yang sesuai dengan apa yang dipersetujui oleh pemegang saham.
The protokol pengurusan yang terbukti membantu mereka yang ingin untuk meningkatkan prestasi syarikat, tanpa mengira daripada saiz atau perolehan.
Organisasi mempunyai tiga cara untuk meningkatkan keuntungan mereka:
1. Pengawalan perbelanjaan yang ketat: menyiratkan bahawa syarikat menjalankan apa yang mereka hasilkan, bukan dengan apa yang mereka simpan. Alternatif ini mengoptimumkan pendapatan.
2. Meningkatkan margin mengikut produk: memerlukan kepekaan untuk sentiasa mengukur apa yang berlaku di pasaran. Ini adalah alternatif yang ideal, tetapi kita tidak boleh lupa bahawa daya saing semasa menjadikan kemungkinan untuk meningkatkan margin semakin sedikit.
3. Meningkatkan kekerapan penjualan (Penjanaan Aliran Wang atau Peningkatan Putaran): bermaksud menjual lebih banyak, pada masa yang sama, dengan struktur yang sama dan pelaburan yang sama. Inilah jalan yang diambil oleh organisasi hari ini, yang, sebagai tambahan, banyak memberi perhatian kepada kawalan perbelanjaan yang berkesan.
Penjanaan Aliran Wang
Penjanaan Aliran Wang adalah salah satu daripada tiga petunjuk kemampuan syarikat untuk menjana keuntungan. Ini melibatkan mengetahui perkara berikut:
1. Sekiranya anda menjana aliran wang yang mencukupi.
2. Apakah sumber penjanaan wang.
3. Bagaimana wang itu digunakan.
Apa maksud "Penjanaan Aliran Wang"? Ini adalah hasil perbezaan antara wang yang masuk ke dalam perniagaan dan wang yang mengalir daripadanya, dalam jangka waktu tertentu. Dengan kata lain, anda harus memperhatikan kepantasan pengumpulan dan pendapatan diuruskan, dan bagaimana pengumpulan tersebut dikeluarkan dari syarikat.
Adalah lazim bahawa wang yang dihasilkan oleh syarikat tidak masuk ketika diperlukan. Ini kekurangan penyelarasan antara masa bil dan masa koleksi boleh memberi kesan yang sangat tinggi pada generasi tulen wang. Anda mesti mempunyai kawalan mutlak terhadap rangkaian wang. Banyak orang di dalam syarikat percaya bahawa yang terakhir adalah tanggungjawab tunggal bidang Kewangan; Tetapi kebenarannya adalah bahawa semua pekerja harus tahu sama ada tindakan mereka memakan atau menjana wang.
Anggaplah di kawasan komersial pembayaran dibuat lebih awal 15 hari. Ini akan menjana wang lebih cepat daripada yang dijangkakan. Sekarang, jika bidang lain tidak menyedari aliran kewangan syarikat, ada kemungkinan wang "tidak dijangka" ini digunakan dengan cara tergesa-gesa atau tidak bijak.
Sering kali, pengurusan koleksi sering tidak diambil kira sebagai penghasil aliran yang mencukupi. Pengoperasiannya yang betul sangat mustahak sehingga wang syarikat adalah tempat yang paling sesuai bagi pemegang saham: di syarikat yang sama, dan bukan di tangan pihak ketiga. Adalah sangat penting untuk mengawal aliran masuk dan aliran keluar wang. Pembaca yang dihormati, adakah anda berfikir bahawa semua pengurus syarikat mengambil kira aliran wang?
Pulangan aset: mari kita lihat contohnya
Apa sahaja wang yang dimasukkan dengan jangkaan pengembalian disebut "aset." Berapa banyak yang dihasilkan aset hari ini? Pulangan pelaburan atau modal merujuk kepada wang yang dilaburkan oleh pemegang saham dalam perniagaan.
Andaikan seseorang ingin memulakan perniagaan. Oleh kerana dia tidak mempunyai modal permulaan (aset), dia meminjam wang dengan kadar faedah bulanan 2.5%, yang bersamaan dengan 30% faedah langsung tahunan atau 34% faedah kompaun tahunan.
Bagaimana anda boleh memperoleh minat seperti ini dan mendapat pulangan? Memberi kepantasan aliran wang. Ini bermaksud putaran inventori, stok, inventori dll yang terkawal. Begitu juga, pada kelajuan permainan ini, adalah perlu untuk mengekalkan margin keuntungan yang mencukupi untuk setiap tindakan perniagaan (tanggungjawab asas dan jangkaan setiap Pengurus Perniagaan). Ia sangat mudah, ini bermakna semakin banyak masa penjualannya, semakin banyak keuntungan yang anda dapat.
Mari kita lihat contoh pasar raya: di sana stok kotak susu diperbaharui setiap hari (kelajuan putaran), dan wang yang dilaburkan ditambah margin keuntungan kecil diperolehi. Dalam kes ini, pulangan aset sangat baik. Semua produk mesti diedarkan dari syarikat kepada pelanggan, dan semakin cepat, lebih baik, terutamanya memandangkan produk yang diletak menghasilkan kos tersembunyi yang tinggi.
Untuk mengetahui kelajuan putaran perniagaan anda, anda perlu membahagikan jumlah jualan dengan jumlah stok.
Kelajuan = Jumlah Jualan / Jumlah Stok
Mengapa kelajuan putaran penting? Kerana wang yang tetap tidak bergerak dalam "produk yang tidak terjual" tidak mempunyai pulangan. Anda mesti mencapai jumlah penjualan tertinggi dengan struktur yang sama. Saya memanggilnya bergerak pantas. Semakin tinggi kelajuan putaran, semakin tinggi prestasi. Sebenarnya, pulangan aset (dinyatakan dalam bentuk peratusan) sama dengan margin keuntungan dikalikan dengan kadar perolehan aset:
PRESTASI ASET = MARGIN X SPEED
Syarikat terbaik mempunyai pulangan aset lebih dari 10%, setelah membayar cukai.
Saya ingin menekankan bahawa mencapai prestasi yang diinginkan adalah tanggungjawab kawasan komersial syarikat dan setiap Pengurus Perniagaan. Bersama-sama, mereka harus meningkatkan kekerapan aliran wang dan, sebagai tambahan, bersiap untuk menggunakannya dengan tepat (misalnya melalui penggunaan anggaran yang berlainan yang bertanggungjawab).
Makna Margin
Margin Untung Kasar adalah jumlah wang yang masuk ke dalam syarikat akibat aktiviti komersialnya, ditolak kos langsung; Ini adalah yang berkaitan secara langsung dengan pembuatan dan pembelian bekalan, produk atau perkhidmatan.
Margin Untung Bersih, sebaliknya, dikira dengan memotong dari Margin Untung Kasar semua kos tetap: perbelanjaan pentadbiran, faedah pinjaman atau kredit dan cukai.
Mari lihat contoh kilang cawan kaca Triboli SA. Menghasilkan setiap gelas berharga $ 7. Sebaliknya, harga jualan adalah $ 10. Pada tahun 2008, Triboli SA menjual jumlah pengeluarannya: satu juta gelas. Pengiraan pantas memberikan Margin Untung Kasar $ 3,000,000. Dalam tempoh yang sama, syarikat mencatatkan perbelanjaan tetap sebanyak $ 2,000,000; Ini bermaksud bahawa Margin Untung Bersih anda adalah $ 1,000,000, bersamaan dengan 10% daripada perolehan anda.
Ukur prestasi
Prestasi dapat diukur dengan tiga cara:
- Mengira Pulangan Aset (atau ROA) untuk Pulangan Aset.
- Mengira Pulangan Pelaburan (atau ROI, singkatan dalam Bahasa Inggeris untuk Pulangan Pelaburan).
- Mengira Pulangan Modal atau Ekuiti Bersih (atau ROE, untuk Pulangan Ekuiti).
Petunjuk ini menunjukkan berapa banyak wang yang masuk ke dalam syarikat akibat penggunaan asetnya, pelaburan yang dibuat atau modal yang disumbangkan oleh pemegang saham.
Mari kembali kepada contoh Triboli SA. Seperti yang kami katakan, pada tahun 2008 syarikat mencatatkan penjualan kasar $ 10,000,000, memperoleh margin kasar 30% dan margin bersih 10%. Untuk mengira kinerjanya, kita harus mengambil kira data lain: pada bulan Januari 2008, Triboli SA membeli barisan pembuatan kaca baru, yang bermaksud pelaburan sebanyak $ 100,000,000. Selain itu, pada akhir tahun laporan menunjukkan aset bernilai $ 70,000,000 dan modal $ 40,000,000.
Sekarang, jika kita ingin mengira Pulangan Aset, kita harus mengalikan margin keuntungan bersih dengan kelajuan aset (yang terakhir diperoleh dengan membahagikan penjualan dengan aset).
ROA = M x Jualan / Aset
Dalam kes ini, ROA Triboli SA adalah 1.5%.
Untuk mengetahui Return on Investment, anda harus menggandakan margin keuntungan bersih dengan kelajuan pelaburan (yang terakhir diperoleh dengan membahagikan penjualan dengan pelaburan).
ROI = M x Jualan / Pelaburan
Dalam kes ini, ROA Triboli SA adalah 1%.
Akhirnya, untuk mengira Pulangan Modal atau Ekuiti Bersih, margin keuntungan bersih mesti dikalikan dengan kelajuan modal (yang terakhir diperoleh dengan membahagikan penjualan dengan modal, tidak termasuk wang yang mungkin dipinjam oleh syarikat.).
ROE = M x Jualan / Modal
Dalam kes ini, ROE Triboli SA adalah 2.5%.
Kelajuan putaran
Syarikat yang tidak menggunakan konsep ini hanya menumpukan perhatian pada margin keuntungan. Untuk mengetahui prestasi perniagaan, adalah penting untuk mengambil kira margin keuntungan dan kelajuan putaran.
Salah satu prinsip asas mengatakan bahawa pulangan aset syarikat harus lebih besar daripada kos wang yang diberikan oleh bank atau pemegang saham. Jika tidak, kekayaan pemegang saham akan musnah. Penting untuk memastikan perniagaan atau produk mana yang tidak menampung kos modal. Dalam kes tersebut, cara yang disyorkan adalah dua: meningkatkan prestasi atau menyingkirkannya.
Meningkatkan kelajuan putaran bermaksud lebih bijak menjual lebih banyak, pada masa yang sama dan dengan kos struktur yang sama. Sebilangan mungkin melihatnya sebagai cabaran sebenar, yang lain sebagai satu-satunya jalan yang boleh dilalui.
Ukur keuntungan di semua bidang.
Seperti yang saya katakan pada awalnya, tanggungjawab utama Pengurus Perniagaan adalah untuk mencipta nilai dan menghasilkan hasil, dan untuk ini adalah perlu untuk memperhatikan apa yang berlaku dalam kosmos perniagaan, di satu pihak, dan untuk memastikan kawalan pengurusan dalaman, sebaliknya. Ini adalah tanggungjawab yang menyangkut semua Pengurus Perniagaan, dan saya menegaskan: tidak kira di bidang mana mereka berada. Sekarang, anda boleh memberitahu saya bahawa mengawal aliran wang agak mudah, tetapi bercakap mengenai mengukur keuntungan di kawasan "lembut" syarikat mungkin agak rumit. Bagaimana Sumber Manusia atau Perancangan mengukur keuntungannya? Adakah ini mungkin? Ya, itu mungkin dan semestinya perlu!
Contoh yang perlu dipertimbangkan
Mari kita lihat dua contoh. Yang pertama menunjukkan kepada kita bagaimana pengurusan kawasan Sumber Manusia yang lemah secara langsung mempengaruhi mana-mana indeks keuntungan syarikat. Di Triboli SA, seratus pekerja bekerja, dan gaji rata-rata adalah $ 3,000; Ini bermaksud gaji bulanan $ 300,000 peso. Rata-rata ketidakhadiran dalam industri adalah 3%, tetapi di Triboli SA mencapai 12%. Sebab utama adalah penggunaan polisi insentif yang sangat buruk, yang bermaksud perbelanjaan bulanan $ 36,000 untuk syarikat. Dengan mengambil kira ketidakhadiran rata-rata dalam industri, kita dapat mengatakan bahawa salah urus kawasan Sumber Manusia menghasilkan perbelanjaan tambahan sebanyak $ 27,000, yang secara langsung mempengaruhi margin kasar, dan akibatnya, margin bersih, sehingga mempengaruhi jumlah indeks keuntungan syarikat.
Sebaliknya, Triboli SA mempunyai kawasan Perancangan yang berurusan dengan merancang penyelarasan input dan peralihan pengeluaran. Untuk beberapa sebab, ketidakcekapan dalaman dalam bekalan bahan mentah memperlahankan barisan pengeluaran pada bulan tertentu. Oleh itu, syarikat tersebut harus mengimbangi waktu henti pengeluaran dengan lebih masa dari pengendali. Purata perbelanjaan lebih masa bulanan syarikat adalah $ 6,000 (bersamaan dengan 2% dari gaji). Tetapi, pada bulan itu, ketidakcekapan dalam penyediaan input bermaksud 15% lebih banyak kerja lebih masa. Syarikat itu kemudian harus membayar $ 39,000 tambahan pada waktu lembur, hanya untuk mengekalkan tahap pengeluaran standard. Seperti kes sebelumnya, kos buruh langsung ini secara langsung mempengaruhi kedua-dua margin keuntungan dan,akibatnya, kepada semua indeks keuntungan syarikat.
