Analisis kewangan kawasan penyelidikan dan inovasi di Cuba

Ringkasan

Pekerjaan ini dilakukan di sebuah perusahaan negara Kuba di provinsi Villa Clara, Cuba, berdasarkan cadangan pengurusnya yang ingin melakukan penilaian wilayah R&D sebagai proyek pelaburan yang dilakukan oleh mereka, dari perspektif ekonomi-kewangan dan di mana kemungkinan projek R + D + i tersebut dianalisis. Dalam karya ini, alat ekonomi dan kewangan digunakan yang memungkinkan menilai kelayakan projek yang dilakukan oleh entiti, alat yang dikenali sebagai VAN, PERD dan TIR digunakan, yang memungkinkan menunjukkan ketidaklayakan projek tersebut.

Pengenalan

Di Cuba, kajian kelayakan ekonomi dan kewangan pelaburan telah mencapai kepentingan yang sangat besar kerana kekurangan sumber material dan kewangan, adalah mustahak untuk menentukan di mana ia digunakan dan pada masa yang sama menghasilkan cukup untuk memulihkan apa yang dilaburkan dari masa ke masa. pendek dan yang menghasilkan faedah yang kembali dalam masyarakat.

Di sebuah entiti Kuba dengan ibukota negara, yang terletak di provinsi Villa Clara, dewan pentadbirannya mempertimbangkan kekhususannya dan menunjukkan bahawa penciptaan ruang yang cukup untuk menjamin pelaksanaan dan pembangunan dengan keberkesanan sistematik pengurusan strategik inovasi dan teknologi, menciptakan arah dalam kemungkinan yang ditawarkan oleh peningkatan perniagaan negara untuk mendedikasikan dirinya untuk fungsi-fungsi tersebut dan untuk alasan ini mereka menyebutnya sebagai arah Penyelidikan, Pembangunan dan Inovasi (R + D + i).

Jabatan R&D terdiri daripada tujuh pakar peringkat atasan yang biasanya mematuhi sekumpulan kompetensi profesional tertentu yang berkaitan dengan aktiviti yang masing-masing dijalankan.

Carta Organisasi Struktur Organisasi R + D + i

Gambar # 1 Carta Organisasi Struktur Organisasi R + D + i

Sumber: buatan sendiri.

Kawasan ini disusun sebagai arah bebas untuk memberikan kekuatan kepada syarikat dan meletakkannya sebagai salah satu barisan hadapan berkenaan dengan entiti lain dari sektor yang sama di wilayah dan di Cuba, yang menyumbang kepada pengurangan kos, pengurangan waktu kerja yang digunakan dalam menjalankan projek, mengkaji dan mengembangkan program, perisian dan teknologi tidak ketara lain untuk memperkenalkannya kepada syarikat dan mengkomersialkannya.

Sesuai dengan perkara di atas, kos pelaburan ini dan kemungkinan sumbangannya tidak dinilai dalam entiti. Manfaat jangka panjang dianggarkan, tetapi berdasarkan petunjuk kualitatif, dengan analisis kuantitatif sepenuhnya dihilangkan, tidak ada sistem perakaunan kewangan yang menentukan bagaimana mencatat idea dan perbelanjaan penyelidikan dan pengembangan produk dan teknologi baru.

Pembangunan

Kriteria teori umum mengenai aktiviti dan objektif kawasan R&D

Setelah mencirikan kawasan ini, kami terus mengkaji bibliografi yang akan memberikan unsur-unsur teoritis untuk memenuhi set objektif penilaian bidang R&D sebagai projek Pelaburan.

Cabaran masa kini, memaksa syarikat untuk mencapai projek berkualiti tinggi berdasarkan pelanggan, dalam pengertian ini (Bautista, 2006) mencerminkan bahawa mempercepat pembangunan dalam sains dan teknologi, keupayaan yang dicapai oleh manusia, dasar-dasar mengatur untuk projek dan kemajuan teknologi maklumat dan komunikasi (ICT) telah mewujudkan syarat yang diperlukan untuk penerapan Pengurusan Projek Bersepadu (DIP).

Sesuai dengan perkara di atas, ia juga menganggap bahawa proses R&D ada dalam satu atau lain cara di semua syarikat produksi dan / atau perkhidmatan, yang memerlukan penyesuaian dengan ciri-cirinya sendiri, yang biasa disebut pakaian disesuaikan, yang bermaksud motor penggeraknya untuk generalisasi penemuan dan inovasi yang memungkinkan untuk mengekalkan imej, daya saing dan kecemerlangan dalam organisasi.

Bagi Bautista, R&D adalah proses sains dan teknologi di mana sekumpulan bidang struktur fungsional berpartisipasi yang memerlukan, memanfaatkan projek, pengembangan yang harmoni antara teknologi, sumber daya dan sistem pengurusan terpadu untuk mematuhi objektif yang ditetapkan, dalam jangka masa yang ditetapkan, dalam anggaran dan dengan kualiti yang diperlukan.

Ia merujuk bahawa, untuk menentukan apa yang perlu dilakukan, ia harus melalui proses penilaian kolektif, penyertaan pakar, pemilihan pengurus projek dan pasukannya dan penyatuan bidang, (Ekonomi, Pengkomputeran, antara lain). Untuk mencapai tujuan ini, perlu mengintegrasikan pengurusan strategik, kualiti, kos, perakaunan dan logistik yang disokong oleh ICT ke dalam projek.

(Pavón dan Hidalgo, 1997), berdasarkan pertimbangan bahawa inovasi berorientasi pada pengembangan produk atau proses untuk tujuan komersial, menyatakan bahawa pelaksanaan projek-projek ini memiliki tahap ketidakpastian dan risiko yang tinggi terkait dengan fasa yang berlainan. Untuk meminimumkannya, perlu mempertimbangkan aspek-aspek kritis seperti, penyimpangan dari jadwal yang dirancang, penggunaan bahan yang sesuai, penyesuaian reka bentuk ke kemungkinan produksi untuk mengurangi biaya, organisasi R&D, dan strategi pemasaran.

Penulis yang dirujuk menganggap bahawa fakta yang mesti diambil kira di mana-mana syarikat adalah bahawa rawatan perbelanjaan yang dilakukan dalam R&D mempunyai watak pelaburan yang menginginkan keuntungan, dengan menekankan bahawa dari sudut ini mereka dapat dikelaskan kepada:

1. Pelaburan penggantian, yang bertujuan untuk menggantikan peralatan untuk proses atau produk penuaan tertentu. Pelaburan pemodenan untuk meningkatkan produktiviti perniagaan. Pelaburan inovasi, yang bertujuan untuk pengembangan produk atau proses baru dan di mana kategori pelaburan dalam R&D dapat dimasukkan. pengembangan, yang bertujuan untuk meningkatkan kapasiti produktif. Pelaburan strategi, yang mungkin bersifat defensif seperti yang mencari integrasi menegak dalam entiti atau menyinggung perasaan yang ingin menubuhkan anak syarikat di luar negara. Pelaburan yang bersifat sosial, untuk peningkatan dalam keadaan kerja. Pelaburan kepentingan awam.

Semua pelaburan ini mempunyai satu objektif yang diringkaskan dalam mencari peningkatan keuntungan perniagaan, di mana ciri-ciri yang harus diambil keputusan keputusan untuk melabur terdapat di sini: penyatuan keputusan tersebut dalam dasar umum syarikat, pengiraan keuntungan yang ketat dan pengiktirafan risiko yang terlibat dalam sebarang keputusan untuk melabur.

Tekanan yang diberikan oleh persaingan telah menyebabkan syarikat menghadapi siklus pengembangan produk baru yang mahal dan tidak berkesudahan, peningkatan kepelbagaian pesanan dan permintaan untuk usaha inovatif yang lebih besar. Wajib menerapkan teknik pemilihan projek yang memungkinkan untuk mengenal pasti kemungkinan keuntungan, walaupun biasanya yang diperoleh dari penerapan teknologi baru tidak selalu dapat dinilai dari segi ekonomi yang ketat. Perhatian terhadap dua aspek ini (ekonomi dan bukan ekonomi) telah menimbulkan salah tafsir mengenai penggunaan kaedah penilaian yang akan diterapkan.

Kaedah dan teknik yang digunakan dalam menilai projek pelaburan

Kaedah dan teknik yang digunakan dalam penilaian projek pelaburan adalah yang membolehkan kita benar-benar mengetahui kemungkinan tindakan atau tuntutan tersebut. Menurut (Barrios, 2008), untuk analisis pelaburan adalah perlu memilih kaedah kualitatif dan kuantitatif dengan teliti untuk digunakan dengan cara yang memperkuat proses pembuatan keputusan.

Seperti yang ditakrifkan (Sánchez, 2006) dalam karyanya, kaedah penilaian kuantitatif pelaburan diklasifikasikan sebagai statik dan dinamik.

Statik: mereka adalah orang yang tidak menganggap nilai wang dari masa ke masa ketika menilai pelaburan. Mereka kurang dipercayai daripada yang dinamik, kerana wang diketahui sebagai elemen dinamik yang mengalami perubahan bergantung pada keadaan persekitaran. Antara kaedah statik yang paling terkenal adalah: kadar pulangan mutlak, kadar pulangan relatif, tempoh pembayaran balik sederhana, dan kriteria kos minimum.

Dinamik: kaedah yang mempertimbangkan nilai wang dari masa ke masa ketika menilai pelaburan dan membuat keputusan. Mereka yang paling banyak digunakan hari ini dan antara yang paling banyak digunakan adalah: Nilai Hadir Bersih (NPV), Kadar Pulangan Dalaman (IRR), dan Tempoh Pemulihan Potongan (PERD) antara lain.

Menurut (Lezama, 2008), NPV menjelaskan, (Nilai Sekarang Bersih) sebagai nilai sekarang dari set aliran tunai yang berasal dari pelaburan, didiskaunkan pada tingkat pengembalian yang sama, pada saat pembayaran pelaburan, ditolak pelaburan awal ini, juga dinilai pada masa itu. Peraturannya adalah untuk menerima pelaburan yang nilai kini bersihnya lebih besar daripada sifar.

Menurut laman web kewangan Central University of Las Villas, NPV dinyatakan seperti berikut.

PERGI

NPV walaupun merupakan kriteria keputusan yang sangat lengkap juga mempunyai kekurangannya iaitu: sangat sensitif terhadap pulangan pelaburan yang diperlukan (r). jika r cenderung tinggi, maka: pelaburan awal (I0) cenderung rendah; serta kos operasi dan penyelenggaraan cenderung tinggi. Sebaliknya, jika r cenderung rendah, kesannya akan sebaliknya dengan yang sebelumnya. Selain itu sukar untuk memilih r; namun NPV bergantung pada r.

Menurut (Sánchez, 2006), NPV adalah kriteria keputusan yang terbaik kerana memenuhi peraturan berikut: untuk mencapai keputusan yang optimum, ia akan mempunyai empat ciri (kriteria nilai kini bersih adalah satu-satunya yang memenuhi mereka): mengambil kira semua aliran tunai pelaburan, akan mengurangkan aliran tunai pada kos peluang modal yang sesuai, yang akan ditentukan oleh pasaran. Ia juga akan memilih dari semua projek yang saling eksklusif yang memaksimumkan kekayaan pemegang saham dan juga membolehkan pengurus mempertimbangkan setiap projek secara bebas dari yang lain.

(Barca, 1998), dengan jelas menentukan Tempoh Pemulihan Potongan (PERD), menjelaskan bahawa ia menilai jumlah tahun yang diperlukan syarikat untuk mendapatkan semula pelaburan asalnya, tidak seperti Tempoh Pemulihan yang sederhana, PERD mengambil aliran tunai masa depan dan membawa mereka ke masa kini dengan kadar diskaun tertentu. Ia menawarkan kelebihan bahawa masa pelaburan pulih dapat ditentukan dengan tepat dan mudah dikira. Kelemahan utamanya adalah kerana ia tidak mempertimbangkan aliran tunai yang dihasilkan selepas tempoh pemulihan dan dengan itu membuang projek yang berguna.

(Brealey dan Myers, 2000) hanya menentukan Kadar Pulangan Dalaman (IRR) seperti yang dijelaskan di bawah.

Kadar Pulangan Dalaman (IRR) atau Kadar Pengembalian Aliran Diskaun (FTD): sebagai kadar diskaun yang menjadikan NPV = 0.

Jadi:

Kadar Pulangan Dalaman (IRR) atau Kadar Pulangan Aliran Diskaun (FTD)

Biasanya pengiraan IRR adalah proses percubaan dan ralat sehingga IRR sifar. Walaupun perlu diperhatikan bahawa melalui Microsoft Excel dalam fungsi kewangan, pengiraan dapat dilakukan secara automatik dan dengan itu menghindari kemungkinan kesalahan.

Kriteria penerimaan:

Ia adalah untuk menerima sebarang projek pelaburan yang kos modal peluangnya lebih rendah daripada IRR.

Sekiranya KTIR maka projek itu diterima.

Sekiranya K = IRR maka seseorang tidak peduli dengan pelaksanaan atau tidak projek tersebut. VAN sama dengan 0.

Sekiranya KTIR maka projek itu ditolak.

Dalam bibliografi yang berbeza yang dikaji, kriteria tersebut diulangi bahawa IRR menunjukkan kesukaran atau kekurangan yang berbeza, di antaranya adalah sebagai berikut:

1. Proses pengiraan tidak rumit. Hipotesis pelaburan semula aliran tunai pertengahan. Terdapat beberapa atau tidak ada IRR untuk projek pelaburan tertentu. Ini boleh menyebabkan kesilapan dalam projek yang saling eksklusif.

Kriteria ini (IRR) adalah yang kedua paling banyak digunakan setelah NPV dan digunakan dengan baik boleh sangat berguna, kerana ia memberitahu kita kapan projek menguntungkan atau tidak. Apabila IRR dan NPV saling bertentangan, kriteria keputusan yang akan digunakan mesti diterima oleh NPV kerana ini adalah kriteria keputusan yang paling lengkap. Perlu diperhatikan bahawa untuk membuat keputusan yang baik adalah lebih baik menggabungkan kedua-dua kaedah ini dengan menggunakan kelebihan yang ditawarkan oleh masing-masing dan dengan itu keputusan yang tepat akan diperoleh pada projek pelaburan tertentu.

Laluan yang digunakan untuk mengira keuntungan kewangan Jabatan R + D + i dari syarikat negeri Kuba, Villa Clara.

Setelah mendefinisikan dalam perenggan sebelumnya alat yang paling terkenal untuk menilai projek pelaburan dan menganalisis kemungkinan mereka dari sudut kewangan. Alat berikut digunakan: VAN, PERD dan TIR yang memungkinkan menilai hasil yang diperoleh dari projek R + D + I, alat ini digunakan untuk menganalisis aktiviti masa lalu mereka dan juga untuk menganalisis ramalan masa depan untuk kawasan tersebut.

Oleh kerana pada awal atau permulaan projek syarikat tidak melakukan analisis kelayakan pelaburan tersebut, kerana kurangnya pengetahuan tentang alat untuk melakukannya, seperti yang disebutkan di atas. Mereka hanya memfokuskan pada melakukan analisis kualitatif dan kesan inovasi yang dibuat, mendefinisikannya sebagai: Tinggi, Sederhana dan Rendah.

Maklumat dikumpulkan yang membolehkan alat pengiraan seperti VAN, PERD dan TIR, melakukan langkah-langkah berikut:

Pengiktirafan Perbelanjaan

1. Perbelanjaan yang terlibat dalam menubuhkan jabatan R + D + i dikenal pasti mengiktirafnya sebagai pelaburan awal. Perbelanjaan utama yang diiktiraf di kawasan ini adalah berkaitan dengan gaji, sebagai akibat dari fakta bahawa ia telah mengupah tujuh belas pakar untuk beroperasi sama, gaji yang dikumpulkan oleh pekerja dari masa ke masa dicari dan jumlah yang berasal dari ini digunakan sebagai perbelanjaan operasi untuk analisis NPV. Perbelanjaan seterusnya yang dipertimbangkan adalah susut nilai peralatan premis, yang mudah dijumpainya di kawasan ekonomi.

Pengenalpastian Pendapatan

1. Pendapatan yang dijana oleh kawasan tersebut, akibatnya tidak diperhitungkan pada tarikh mula, kajian dibuat mengenai penjimatan yang dihasilkan oleh pelaksanaan inovasi yang dilakukan oleh jabatan, dari segi masa yang dijimatkan dalam realisasi kerja, menjimatkan bahan dalam pelaksanaan projek dan meningkatkan jumlah projek yang dibangunkan, dengan melaksanakan kerja mereka dengan lebih cepat dan efisien. Penjimatan tersebut dihasilkan dengan memperkenalkan perisian di kawasan produktif entiti, antaranya menonjol Tupres, Volcán dan lain-lain yang serupa yang diperkenalkan di dalamnya. Perlu diingatkan bahawa pendapatan lain yang dihasilkan oleh kawasan itu adalah penjualan dua program IT kepada entiti lain di negara ini, yang berminat dengan ini. Yang merupakan Tupres dan Volcán.Oleh kerana pelaburan ini dilaksanakan dengan modal sendiri, kadar faedah Bank Negara Cuba sebanyak 7% dipilih untuk memberi pinjaman dalam mata wang negara dalam jangka masa sederhana dan panjang ketika meminjamkan wang kepada entiti negara. Mengenalinya sebagai kos Peluang yang dimiliki oleh organisasi dengan tidak perlu membayar bunga kerana tidak menggunakan pinjaman bank.

Setelah mengenal pasti perbelanjaan dan pendapatan yang dijana oleh kawasan R + D + i syarikat sepanjang operasinya, pengiraan alat-alat tersebut kemudian dilakukan. Yang memungkinkan untuk membuat kesimpulan berikut.

Kesimpulannya

1. Penilaian ekonomi kewangan kawasan R&D dilakukan, menganggapnya sebagai Projek Pelaburan di sebuah syarikat negara Kuba. Yang menunjukkan bahawa setelah menggunakan alat kewangan seperti PER, TIR DAN EL VAN, dinyatakan bahawa tidak layak untuk dimulakan. Kekurangan data dan maklumat terperinci mengenai subdirektorat R&D + i, kerana pemisahan ini dari kawasan perakaunan, itulah sebabnya ia hanya mencatat perbelanjaan dan bukan barang atau aset yang dihasilkan, kerana ia dianggap sebagai pusat kos pentadbiran. Mustahil bagi bidang perakaunan untuk menilai daya maju agar kawasan R&D & I berfungsi atau tidak. Yang menganggarkan bahawa ia harus disimpan dalam perakaunan sebagai pusat kos bebas.Ketiadaan akauntan yang ditujukan untuk menganalisis hasil ekonomi kawasan tersebut, kerana semua pekerja yang membuatnya mempunyai profil teknikal, yang menjadikannya mustahil untuk melakukan analisis kecekapan kewangan. Kurangnya pengetahuan mengenai alat analisis kewangan seperti VAN, PERD dan TIR, yang menjadikan analisis kewangan pelaburan tersebut mustahil dan hanya tertumpu pada alat kualitatif.

Rujukan bibliografi

1. BARCA, G. 1998. Penilaian Projek. Edisi 3. BARRIOS, GY 2008. Kaedah Kuantitatif untuk Penilaian Projek. Monograf untuk Diploma Penilaian Projek dan Latihan, Fakulti Sains Ekonomi ed. Villa Clara, Cuba: "Marta Abreu" Pusat Universiti Las Villas de Cuba. BAUTISTA, J. 2006. Pengurusan Projek R&D. Sarjana dalam Pengurusan Sains dan Inovasi: Fakulti Kimia dan Farmasi, "Marta Abreu" Central University of Las Villas. BREALEY, RA & MYERS, SC 2000. Penentuan aliran tunai. “Fundamentos de Financiación Empresarial.LEZAMA, O. 2008. Penilaian ekonomi dan kewangan projek. Ciudad Guayana: www.Monografias.com..PAVÓN, J. & HIDALGO, A. 1997. VI-Metodologi untuk penilaian projek inovasi teknologi. Dalam: PAVÓN, J. & HIDALGO, A.(eds.) «PENGURUSAN DAN INOVASI. Pendekatan strategik ». Madrid Sepanyol: Ediciones Pirámide, Universidad Politécnica de Madrid.SÁNCHEZ, IR 2006. Penilaian Projek. Monograf, Program Sarjana dalam Pentadbiran Perniagaan dan Pengurusan Perakaunan Kewangan ed. Villa Clara, Cuba: "Marta Abreu" Pusat Universiti Las Villas.