Kerja ini dilakukan di Syarikat Perabot GEDEMAX, yang tujuannya adalah untuk menyokong unsur-unsur teoritikal di mana analisis hasil ekonomi dan kewangan Syarikat harus dirangka dan untuk mengeluarkan pertimbangan berdasarkan hasil yang diperoleh. Dalam pengembangan penyelidikan dan sebagai sebahagian daripada penilaian keadaan kewangan syarikat, penyata kewangan entiti telah digunakan, bahan-bahan yang berkaitan dengan topik yang dikaji telah dikaji, perundingan dibuat dengan pakar dalam perkara ini dan diterapkan kaedah dan teknik analisis ekonomi kewangan yang berbeza. Hasil karya menunjukkan unsur-unsur penting yang menghalang hasil yang lebih baik dan dalam langkah-langkah apa yang mempengaruhi mereka.Ini membolehkan pengurusan Syarikat mengarahkan tindakan segera untuk membalikkan keadaan yang tidak menguntungkan.
PENGENALAN
Perkembangan aktiviti perniagaan dalam skala global, sebagai sebahagian daripada perkembangan kemanusiaan, teknologi, globalisasi dan faktor politik dan ekonomi lain, memerlukan organisasi untuk memiliki kemampuan untuk menyesuaikan diri dengan keadaan yang berubah dan tidak selalu dapat diramalkan yang menjamin kesejahteraan dalam perniagaan.
kewangan-pentadbiran-sebagai-alat-untuk-membuat keputusanSyarikat Perabot GEDEMAX perlu meletakkan produknya di pasaran di mana terdapat persaingan yang disebabkan oleh pengimportan perabot dengan kualiti yang serupa tetapi dengan kos yang selalunya lebih rendah daripada yang dikeluarkan oleh industri kita. Oleh itu perlunya menunjukkan pentingnya penggunaan analisis maklumat untuk membuat keputusan.
Karya ini memberikan maklumat mengenai keadaan kewangan syarikat, dengan tujuan untuk memudahkan pengambilan keputusan dan meningkatkan indikatornya untuk meningkatkan kecekapan.
YAYASAN TEORI
Analisis kewangan membolehkan fakta kewangan ditafsirkan berdasarkan satu set teknik yang membawa kepada pembuatan keputusan, di samping itu, ia mengkaji pembiayaan syarikat sebaiknya dari Penyata Kewangan.
Sebab kewangan.
Analisis melalui alasan terdiri dalam menentukan hubungan pergantungan yang berbeza yang wujud dengan membandingkan secara geometri angka dua atau lebih konsep yang membentuk kandungan penyata kewangan syarikat. Dengan mengambil kira bahawa satu sebab umumnya tidak menawarkan maklumat yang diperlukan untuk mengetahui entiti tersebut, sekumpulan alasan akan digunakan untuk mengetahui keadaan kewangan syarikat.
Sebab kecairan.
Kecairan syarikat dinilai oleh kemampuannya membayar untuk memenuhi tanggungjawab jangka pendeknya. Kecairan tidak hanya merujuk kepada jumlah kewangan syarikat, tetapi kemampuannya untuk menukar aset tertentu menjadi tunai. Untuk analisis kecairan syarikat, tiga petunjuk asas dipertimbangkan:
- Likuiditas Umum: Ini adalah nisbah aset semasa dengan liabiliti semasa yang memungkinkan kemampuan untuk menampung kewajiban jangka pendek yang akan diukur, berdasarkan aset semasa.
Ia dikira: Di mana:
Lg = Ac / Pc Lg = Kecairan Umum.
Ac = Aset semasa.
Pc = Liabiliti semasa.
Pembacaan atau tafsirannya dinyatakan seperti berikut: untuk setiap peso ($ 1.00) liabiliti semasa, terdapat x peso untuk menampung hutang jangka pendek. Dari ini, nisbah mestilah lebih besar daripada $ 1.00 atau akhirnya sama dengan $ 1.00.
- Sebab Kecairan atau Asid Segera: Keupayaan membayar inventori syarikat yang mendiskaun (kerana ia adalah cecair paling sedikit, iaitu yang paling lama mengambil wang tunai).
Ia dikira: Di mana:
Ra = (Ac - Inv) / Pc Ra = Nisbah asid.
Ac = Aset semasa.
Inv = Persediaan.
Pc = Liabiliti semasa.
Ia dinyatakan: untuk setiap peso ($ 1.00) liabiliti semasa, terdapat x peso untuk menampung hutang jangka pendek, mendiskaun inventori.
- Kecairan yang tersedia: Dikenali sebagai nisbah ketersediaan, ia mengukur kemampuan untuk menghadapi hutang jangka pendek dari hutang yang tersedia untuk membayar.
Ia dikira: Di mana:
Ld = Acd / Pc Ld = Kecairan yang ada
Acd = Aset semasa yang ada
Pc = Liabiliti semasa.
Solvency: Mengukur kemampuan untuk menghadapi semua hutang, sama ada jangka pendek atau jangka panjang, dengan aset sebenar anda.
Dikira:
Kesolvenan = aset sebenar / pembiayaan luaran
Modal kerja:
Modal kerja ditakrifkan sebagai dana atau sumber dengan mana syarikat beroperasi dalam jangka pendek, setelah menutup jumlah hutang yang juga akan jatuh tempo dalam jangka pendek tersebut. Ia dikira dengan menentukan perbezaan antara aset semasa dan liabiliti semasa, oleh itu kewujudan modal kerja dikaitkan dengan keadaan mudah tunai am. Ia juga disebut modal kerja, modal kerja, modal kerja bersih, mempertimbangkan aset semasa sebagai modal kerja kasar.
- Modal Kerja Bersih: Ini adalah perbezaan antara aset dan liabiliti semasa syarikat.
Ia dikira: Di mana:
Ct = Ac - Pc Ct = Modal Kerja Bersih.
Ac = Aset semasa.
Pc = Liabiliti semasa.
Ini membolehkan syarikat mengukur kecairannya, oleh itu, mekanisme mestilah positif, memastikan aset tersebut lebih besar daripada liabiliti, yang membolehkan syarikat itu mempunyai kaedah kewangan untuk menanggung tanggungjawab jangka pendeknya.
Kitaran Operasi:
Kitaran operasi adalah masa yang berlalu antara saat unit monetari dilaburkan untuk pemerolehan bahan mentah, tenaga kerja dan perbelanjaan am untuk melakukan proses transformasi dan saat ia pulih melalui penjualan atau caj.
Kitaran inventori = (Inventori / Kos penjualan) * 360
Kitaran Pengumpulan = (Purata Akaun Belum Terima / Jualan) * 360
Nyatakan seberapa kerap akaun piutang ditukar menjadi tunai. Di negara kita, kutipan diatur dalam waktu 30 hari setelah operasi dijalankan.
Kitaran Pembayaran = (Purata Bayaran / Pembelian Akaun) * 360
Ini menyatakan seberapa kerap kewajiban dengan pembekal dan pembekal dipenuhi.
Kitaran Operasi = Kitaran Inventori + Kitaran Pengumpulan
Kitaran tunai = Kitaran operasi - Kitaran Pembayaran
Modal Kerja yang Diperlukan
Pengiraan purata jualan harian:
Vdp = Tahun jualan / 360 hari
Purata dikira dari jumlah penjualan yang dibuat dan hari-hari dalam tempoh tersebut.
CTn = Purata jualan harian. * Hari penjualan untuk membiayai
Analisis hutang.
Penggunaan modal asing dalam membiayai pelaburan adalah amalan biasa, namun penggunaannya yang berlebihan menimbulkan risiko yang besar, oleh itu perlunya menilai apakah tahap hutang mencukupi.
Nisbah hutang
Ini memungkinkan untuk mengukur bahagian dari jumlah aset yang disumbangkan oleh pemiutang syarikat.
Re = Pembiayaan pihak ketiga / Pembiayaan sendiri
Sebab autonomi atau jaminan
Nisbah ini menunjukkan sejauh mana syarikat mempunyai kebebasan kewangan sebelum pemiutang.
Ra = Pembiayaan sendiri / Jumlah pembiayaan
Kualiti hutang
Ini berkaitan dengan kemungkinan membiayai pelaburan dari hutang jangka panjang dan dengan itu meminimumkan risiko.
Cd = Liabiliti semasa / Jumlah liabiliti
Sebab keuntungan.
Ini menyatakan cara penggunaan sumber daya syarikat.
Keuntungan kewangan.
Keuntungan Kewangan adalah alasan yang mencerminkan kesan tingkah laku faktor yang berbeza; ia menunjukkan pulangan yang diekstrak ke modal sendiri, iaitu modal yang disumbangkan oleh pemilik dan, tidak seperti pengembalian aset, menggunakan keuntungan bersih.
Keuntungan bersih tidak hanya dipengaruhi oleh hasil yang dihasilkan dalam perniagaan, tetapi juga oleh bunga yang timbul dari hutang jangka menengah dan panjang yang dikontrak oleh perusahaan, serta pajak atas keuntungan yang dapat dikenakan cukai.
Pulangan Kewangan ditentukan:
Rf = Pendapatan / Ekuiti Bersih
Persamaan asas Keuntungan Kewangan:
Keuntungan Kewangan = Keuntungan penjualan x Putaran Aset x Hutang.
Semasa membuat persamaan dengan hubungan yang membentuknya, kita mempunyai:
UN / Modal = (PBB / Jualan) * (Jualan / Aset) * (Aset / Modal.)
Keuntungan kewangan menyatakan hubungan antara keuntungan bersih dan ekuiti.
Keuntungan ekonomi
Pulangan Ekonomi atau Pulangan Pelaburan adalah hubungan antara keuntungan sebelum faedah dan cukai dan jumlah aset. Keuntungan sebelum faedah dan cukai (UAII) diambil untuk menilai faedah yang dijana oleh aset tanpa mengira bagaimana ia dibiayai, dan oleh itu, tanpa mengambil kira perbelanjaan kewangan.
Dikira:
Re = UAII / Aset
Sekiranya kita mencadangkan persamaan dari hubungan yang membentuknya, kita mempunyai:
UAII / Aset = (UAII / Jualan) * (Jualan / Aset)
Di mana:
UAII: Pendapatan Sebelum Faedah dan Cukai.
Persamaan ini menyoroti cara di mana Keuntungan Ekonomi sebahagian besarnya merangkumi prestasi ekonomi syarikat. Untuk meningkatkan nisbah, perlu meningkatkan keuntungan penjualan dan putaran jumlah aset, ini adalah varian terbaik; Ini juga boleh berlaku bahawa margin meningkat dalam perkadaran yang lebih besar daripada penurunan putaran, dan sebaliknya. Oleh itu, Pulangan Ekonomi atau Pulangan Pelaburan mengukur kesan terhadap pengurusan penjualan, pengurusan kos dan pengurusan aset.
Ini adalah sebab kewangan utama yang digunakan dalam dunia perniagaan sebagai termometer ekonomi entiti untuk pemahaman dan analisis hasil dalam jangka masa tertentu, yang memungkinkan maklumat yang diperlukan untuk membuat keputusan.
Analisis penggantian berturut-turut
Analisis penggantian berturut-turut memungkinkan untuk menentukan pengaruh margin pada penjualan dan putaran aset terhadap variasi keuntungan ekonomi.
Kaedah Vertikal atau Standard: ia digunakan untuk menganalisis penyata kewangan pada tarikh yang tetap atau sesuai dengan jangka masa tertentu. Analisis Vertikal mengkaji hubungan antara data kewangan syarikat untuk satu set penyata, iaitu untuk yang berkaitan dengan satu tarikh atau satu tempoh perakaunan.
PENGURUSAN MODAL KERJA.
Modal Kerja ditakrifkan sebagai dana atau sumber dengan mana syarikat beroperasi dalam jangka pendek, setelah menutup hutang jangka pendek. Ia dikira dengan menentukan perbezaan antara aset semasa dan liabiliti semasa, oleh itu, kewujudan modal kerja dikaitkan dengan keadaan mudah tunai.
Untuk menentukan kualiti Modal Kerja dan berapa banyak syarikat perlu beroperasi, tingkah laku nisbah kewangan, nisbah kecairan dan alasan lain dianalisis. Nilai yang ditakrifkan sebagai optimum oleh organisme tertinggi diambil sebagai asas perbandingan.
Penentuan Kecairan dan Aktiviti
Kecairan umum: ia adalah nisbah aset semasa dengan liabiliti semasa, yang memungkinkan kemampuan untuk menampung kewajiban jangka pendek diukur, berdasarkan aset semasa.
Kecairan Umum = Aset Semasa / Liabiliti Semasa
= 4 981 625/2 937 476
= 1.7 berat optimum = 1.5
Syarikat ini menyajikan 1.7 peso aset semasa untuk setiap peso hutang jangka pendek, untuk menampung tanggungjawab jangka pendeknya. Itu dianggap betul.
Kecairan segera: dipanggil ujian asid, ia mengukur kemampuan untuk memenuhi kewajiban yang paling banyak diminta, dari aset semasa tanpa memasukkan barang yang kurang cair (inventori).
Kecairan segera = (Aset semasa - Inventori) / Liabiliti semasa
= (4 981 625 - 1 554 816) / 2 937 476)
= 1.17 berat optimum = 1.0
Hasil 1,17 peso yang tersedia untuk setiap peso obligasi jangka pendek menunjukkan aliran tunai yang berlebihan.
Kecairan yang tersedia: dikenali sebagai nisbah ketersediaan, ia mengukur kemampuan untuk menghadapi hutang jangka pendek dari wang tunai yang ada untuk membayar.
Kecairan yang ada = Aset semasa / Liabiliti semasa yang ada
= 538 726/2 937 476
= 0.18 berat optimum = 0.5
Ia dianggap dapat diterima jika nilainya sekitar 0,5, dalam hal ini 0,18 yang dihasilkan menunjukkan bahawa syarikat tersebut tidak mempunyai wang tunai untuk menanggapi kewajiban pembayaran jangka pendek. Perlu menganalisis struktur aset semasa.
Solvency: Mengukur kemampuan untuk menghadapi semua hutang, sama ada jangka pendek atau jangka panjang, dengan aset sebenar anda.
Kesolvenan = aset sebenar / pembiayaan luaran
= 10 842 070/3 943 337
= 2.75 berat optimum = 2.0
Aset sebenar merangkumi 2.75 kali semua hutang, iaitu, untuk setiap peso pembiayaan luaran, syarikat mempunyai 2.75 peso aset sebenar untuk memenuhi kewajibannya. Nilai optimum adalah 2.0, nampaknya ada aset tetap, perlu memperdalam analisis.
Memandangkan hasil alasan yang dikira di atas, perlu menganalisis struktur aset:
| Struktur Aset | ||
| Jumlah aktif | 10 842 070 | 100% |
| Aset semasa | 5 293 560 | 49% |
| Aset tetap | 5 372 535 | 51% |
| Struktur Aset Semasa | ||
| Aset semasa | 5 293 560 | 100% |
| Wang tunai di bank | 509 115 | 10% |
| Akaun belum terima | 2 846 096 | 54% |
| Persediaan | 1 554 816 | 29% |
| Yang lain | 383 533 | 7% |
Semasa menganalisis petunjuk kecairan umum, kecairan segera, kesolvenan dan membandingkannya dengan asas yang ditentukan oleh badan atasan, kami melihat tingkah laku positif, namun kecairan segera yang dikira dari wang tunai yang ada berkelakuan tidak baik. Wang tunai syarikat hanya mewakili 10% daripada aset semasa dan lebih daripada 90% daripada akaun belum diterima adalah tidak habis. Keadaan ini mengakibatkan syarikat tidak dapat memenuhi tanggungjawab jangka pendeknya.
Kualiti Modal Kerja
Kualiti modal kerja berkait rapat dengan komposisi dan kecairannya, peningkatan besarnya aset yang ada menunjukkan kualiti modal kerja yang lebih baik, sebaliknya jika kenaikan dicatat dalam inventori atau aset lain, maka kualitinya menurun.
Struktur aset dan liabiliti, gambaran grafik.
Ct = Ac - Pc
= 5 293 560 - 2 937 476
= 2 356 084
Syarikat ini beroperasi dengan modal kerja sebanyak 2356084 peso, sebagai akibat daripada memotong liabiliti semasa dari aset semasa. Analisis struktur aset semasa menunjukkan bahawa 54% daripadanya tertumpu pada piutang, yang sebahagian besarnya tidak habis, sehingga kualiti modal kerja terjejas.
Kitaran operasi
Kitaran operasi adalah masa yang berlalu antara saat unit monetari dilaburkan untuk pemerolehan bahan mentah, tenaga kerja dan perbelanjaan am untuk melakukan proses transformasi dan saat ia pulih melalui penjualan atau caj.
Kitaran inventori = (Inventori / Kos penjualan) * 360
= (1 554 816/4 886 667) * 360
= 114 hari Optimum = 70 hari
Kitaran Pengumpulan = (Purata Akaun Belum Terima / Jualan) * 360
= (2 846 096/6 294 912) * 360
= 163 hari optimum = 30 hari
Kitaran Pembayaran = (Purata Bayaran / Pembelian Akaun) * 360
= (1,941,209 / 4,500,000) * 360
= 155 hari optimum = 40 hari
Kitaran Operasi = Kitaran Inventori + Kitaran Pengumpulan
= 114 hari + 163 hari
= Optimum 277 hari = 100 hari
Kitaran tunai = Kitaran operasi - Kitaran Pembayaran
= 277 hari - 155 hari
= 122 hari optimum = 60 hari
Lebih daripada 40 hari lebihan dalam kitaran inventori dan 133 dalam kitaran pengumpulan mencerminkan kesukaran serius dalam pengurusan inventori dan piutang, yang secara negatif mempengaruhi kemampuan membayar dalam jangka pendek dan dalam semua hasil ekonomi dan kewangan syarikat.
Modal Kerja yang Diperlukan (Dari Hasil Sebenar)
Pengiraan purata jualan harian:
Vdp = Tahun jualan / 360 hari
= 6 294 912/360
= 17 486 peso
CTn = Purata jualan harian. * Hari penjualan untuk membiayai
= 17 486 * 122
= 2 133 292 peso
Perbezaan CT = Ctr 2 356 084- Ctn 2 133 292
= 222 791 peso
Di bawah syarat-syarat ini, terdapat lebihan modal kerja sebanyak 222.791 peso, namun, analisis struktur aset semasa, jumlah akaun yang dapat diterima dan hasil analisis kitaran inventori dan kutipan, menunjukkan bahawa Syarikat harus mengambil langkah segera untuk menjadikan pengurusan kutipan lebih berkesan, membolehkan masuk tunai, meningkatkan kecairan yang tersedia dan dapat memenuhi komitmen jangka pendek. Begitu juga tindakan yang harus diambil untuk memperbaiki kitaran penggiliran inventori..
Perkara di atas menunjukkan bahawa jika modal kerja yang diperlukan dikira dari kitaran operasi dan ini ditentukan dengan mempertimbangkan hasil syarikat pada akhir tahun 2007, maka modal kerja yang diperlukan diputarbelitkan. Dengan mempertimbangkan hasil yang diperoleh, disarankan untuk mengira semula kitaran operasi berdasarkan anggaran nilai inventori dan piutang yang ideal.
Modal Kerja yang diperlukan (Dari jangkaan kitaran).
Kitaran operasi yang dikira semula.
Kitaran inventori = (Inventori / Kos penjualan) * 360
= (954 711/4 886 667) * 360
= 70 hari
Kitaran Pengumpulan = (Purata Akaun Belum Terima / Jualan) * 360
= (524 576/6 294 912) * 360
= 30 hari
Kitaran Pembayaran = (Purata Bayaran / Pembelian Akaun) * 360
= (500,000 / 4,500,000) * 360
= 40 hari
Kitaran Operasi = Kitaran Inventori + Kitaran Pengumpulan
= 70 hari + 30 hari
= 100 hari
Kitaran tunai = Kitaran operasi - Kitaran Pembayaran
= 100 hari - 40 hari
= 60 hari
Kitaran Inventori. 70 hari Kitaran Pengumpulan 30 hari
Kitaran pembayaran 60 hari Kitaran tunai 40 hari
Tunai Keluar Tunai Masuk
CTn = Purata jualan harian. * Hari penjualan untuk membiayai
= 17 486 * 40
= 699 440 peso
Perbezaan CT = Ctr 2 356 084 - Ctn 699 440
= 1 656 644 peso
Ctn (dianggarkan) = Ac - Pc
= 3 636 916 - 2 937 476
= 699 440
Mengira semula nilai modal kerja yang diperlukan dari kitaran optimum yang telah ditentukan untuk syarikat memungkinkan untuk mewujudkan perbezaan antara modal kerja yang diperlukan yang dikira dalam keadaan semasa dan modal kerja yang optimum. Analisis di atas mengesahkan bahawa struktur aset semasa mempengaruhi kualiti modal kerja dan hasil ekonomi dan kewangan Syarikat secara negatif.
Analisis hutang.
Penggunaan modal asing dalam membiayai pelaburan adalah amalan biasa, namun penggunaannya yang berlebihan menimbulkan risiko yang besar, oleh itu perlunya menilai apakah tahap hutang mencukupi.
Nisbah hutang
Re = Pembiayaan pihak ketiga / Pembiayaan sendiri
= 3 943 337/6 898 733
= 0.57 peso
Tahap hutang adalah 0.57 peso modal asing untuk setiap peso pembiayaan sendiri. Perlu dipertimbangkan bahawa pembiayaan sendiri menjadikannya keseluruhan hak milik dan terdiri daripada pelaburan negara dan cadangan untuk kemungkinan. 0.57 terdiri daripada 0.43 liabiliti jangka pendek dan 0.14 liabiliti jangka panjang.
Sebab autonomi atau jaminan
Nisbah ini menunjukkan sejauh mana syarikat mempunyai kebebasan kewangan sebelum pemiutang.
Ra = Pembiayaan sendiri / Jumlah pembiayaan
= 6 898 733/10842070
= 0,64 peso
Hasilnya menunjukkan bahawa pembiayaan sendiri mencapai 0,64 peso untuk setiap peso dari jumlah pembiayaan, ini menunjukkan bahawa terdapat kebebasan kewangan, namun, komposisi pembiayaan itu sendiri mesti diambil kira dan apakah ia benar-benar dapat digunakan untuk mematuhi tanggungjawab.
Kualiti hutang
Ini berkaitan dengan kemungkinan membiayai pelaburan dari hutang jangka panjang dan dengan itu meminimumkan risiko.
| Liabiliti dan Struktur Modal | |||
| Benar-benar pasif | 3 943 337 | 100% | 100% |
| Liabiliti Semasa | 2 938 000 | 75% | 27% |
| Liabiliti jangka panjang | 1 005 337 | 25% | 10% |
| Modal | 6 898 733 | ////////////// | 63% |
Cd = Liabiliti semasa / Jumlah liabiliti
= 2 937 476/3 943 337
= 0,75 peso
75% hutang adalah jangka pendek dan 25% jangka panjang nilai ini bertindak balas terhadap kredit pelaburan yang diberikan kepada Syarikat pada tahun 2000, hubungan antara kedua-dua akaun adalah positif jika kita membandingkannya dengan kebanyakan syarikat negara kita, di mana secara amnya liabiliti jangka panjang menunjukkan keseimbangan yang tidak signifikan.
Analisis kemampuan sewa
Keuntungan menyatakan cara penggunaan sumber syarikat.
Keuntungan kewangan
Rf = UN / Cap.
= 83 074/6898733
= 0.012 berat optimum = 0.15
UN / Modal = (PBB / Jualan) * (Jualan / Aset) * (Aset / Modal.)
0,012 = 0,013 * 0,58 * 1,571
Ini menunjukkan bahawa bagi setiap bobot ekuiti syarikat menjana keuntungan 1.2%.
Margin keuntungan penjualan mesti ditingkatkan dan dapat dicapai dengan memaksimumkan penjualan dan meminimumkan kos dan perbelanjaan. Pengurusan syarikat mesti berusaha meningkatkan penggunaan kapasiti pengeluaran yang dipasang, yang pada masa ini tidak melebihi 70%. Menjamin kontrak yang menyokong tahap pengeluaran yang dirancang, meminimumkan gangguan dan menetapkan semua jenis langkah organisasi teknikal yang menyumbang untuk mengurangkan kos dan perbelanjaan.
Peningkatan perolehan aset juga dicapai jika langkah-langkah yang diambil untuk meningkatkan penjualan dan menurunkan biaya efektif, di sisi lain, penjadualan pengeluaran berdasarkan maklumat yang diperoleh dari kajian kapasitas muatan. dan pengurusan yang mampu menjangka dan mengambil langkah pembetulan tepat pada masanya semasa proses pengeluaran, juga akan mempromosikan penggunaan aset yang optimum.
Dari analisis leverage pada Persamaan Perakaunan Asas: penurunan modal disarankan, selalu mempertimbangkan untuk mengekalkan struktur liabiliti yang optimum dalam jangka pendek dan jangka panjang.
Keuntungan ekonomi
Re = UAII / Aset
UAII / Aset = (UAII / Jualan) * (Jualan / Aset)
0.150 = 0.026 * 0.58 optimum = 0.20
Analisis penggantian berturut-turut
Tahun 2007: 0.015 = 0.026 * 0.58
Tahun 2006: 0.013 = 0.023 * 0.56
- 023 * 0,56 = 0,0130026 * 0,56 = 0,0145
- 026 * 0.58 = 0.0150
Analisis variasi:
II - I) 0.0145 - 0.0130 = 0.0015
III - II) 0,0150-0,0145 = 0.0005
III - I) 0.0150 - 0.0130 = 0.0020
Analisis penggantian berturut-turut menunjukkan peningkatan margin keuntungan dan perolehan aset pada tahun 2007 berbanding tahun 2006, masing-masing pada 0.0015 dan 0.0005. Pengurusan Syarikat tidak boleh berpuas hati dengan hasilnya, perlu bekerja untuk mencapai keuntungan ekonomi yang diharapkan.
Hasil analisis.
Sebagai hasil analisis kewangan yang dilakukan di syarikat, dapat dilihat bahawa ia tidak mempunyai wang tunai untuk memenuhi hutang jangka pendeknya. Analisis terperinci mengenai struktur aset dan kualiti modal kerja menunjukkan bahawa terdapat aset semasa yang mencukupi dan lebihan modal kerja, tetapi akaun belum terima mewakili lebih daripada 50% aset semasa dan lebih daripada 90% daripadanya. % sudah habis tempoh. Yang disebutkan di atas menunjukkan penyahkronisasi aliran tunai dan dengannya tidak mungkin melakukan pembayaran kepada pembekal, ini membawa peningkatan pembayaran secara lalai, kesulitan dalam menjamin bekalan yang diperlukan untuk proses pengeluaran, gangguan, penurunan penjualan, peningkatan kos, secara ringkas,Keuntungan syarikat boleh terjejas dengan serius sekiranya langkah-langkah segera tidak diambil.
Dalam keadaan ini, pengurusan syarikat mesti mengambil langkah-langkah segera yang bertujuan untuk pengumpulan akaun belum terima setelah jangka masa, pada keberkesanan prosedur yang dijalankan bergantung kepada syarikat memperoleh kecairan yang diperlukan untuk memenuhi kewajiban jangka pendeknya dan menjamin kesinambungan proses, hanya dengan cara ini dapat mengelakkan kemerosotan hasil ekonominya dalam beberapa bulan mendatang.
Setelah menjalankan analisis kewangan Syarikat Perabot GEDEMAX, disimpulkan bahawa:
- Syarikat ini mempunyai modal kewangan yang berlebihan, didorong oleh tahap inventori dan akaun yang tinggi. Tahap inventori yang tinggi mempengaruhi perolehan dan imobilisasi sumber kewangan yang rendah. Kekurangan kecairan segera menyebabkan kegagalan pembayaran kepada pembekal.Kualiti modal kerja adalah buruk akibat daripada konsentrasi aset semasa dalam inventori dan akaun belum terima jangka panjang.
BIBLIOGRAFI RUJUKAN.
- Amat Salas, Oriol. Analisis Penyata Kewangan: asas dan aplikasi / Oriol Amat Salas. Barcelona: Ediciones Gestión 2000 SA, April 1998. Kolektif Pengarang. Teknik Menganalisis Penyata Kewangan. Madrid, Grupo Editorial Publicentro 2000. Finney, Kursus Perakaunan Pertengahan HA. Kesatuan Tipografi. Edisi Pueblo dan Pendidikan, 1986. Fred Weston. Yayasan Pentadbiran Kewangan. N, SLGitman Lawrence. Yayasan Pentadbiran Kewangan. Bahagian I dan II. SN, SLPerdomo A. Analisis dan Tafsiran Penyata Kewangan / A. Perdomo. Mexico: Edisi Perakaunan dan Pentadbiran, 1986. Meig & Meig. Perakaunan asas keputusan Pengurusan.
